senators الأمريكيون يحثون IRS على إعادة النظر في سياسة الضرائب على التشفير التكديس، كيف كانت ردود الفعل في الصناعة؟

في نوفمبر 2025، أرسل السيناتور الجمهوري من ولاية إنديانا تود يونغ خطابًا رسميًا إلى وزارة الخزانة، يطالب بإعادة تقييم إرشادات ضريبة التشفير المتعلقة بالتكديس التي صدرت في عام 2023. وتحدد هذه الإرشادات أن المكافآت الناتجة عن التكديس يجب أن تخضع للضريبة عند استلامها، بدلاً من فرض الضرائب عليها تقليديًا عند بيعها، مما أثار معارضة شديدة من دعاة الأصول الرقمية.

بصفته عضواً في لجنة المالية بمجلس الشيوخ، أشار يونغ إلى أن هذه السياسة تسببت في عدم اليقين للمكلفين بالضرائب، وقد تؤثر على تقييم الإيرادات المالية لمقترحات التشريع. وقعت هذه الجدل في الوقت الذي كانت فيه الأحزاب السياسية في الكونغرس تتفاوض حول تنظيم هيكل سوق الأصول الرقمية، مما يعكس أن هناك اختلافات كبيرة لا تزال قائمة في سياسة ضرائب التشفير.

سياسة الضرائب على التكديس المشفر: الجدل واستجابة الصناعة

أكثر جوانب سياسة الضرائب على العملات الرقمية في الولايات المتحدة جدلاً هو مسألة توقيت فرض الضرائب على المكافآت الناتجة عن التكديس. تتطلب إرشادات IRS الصادرة في عام 2023 من دافعي الضرائب تأكيد الدخل عند تلقي المكافآت الناتجة عن التكديس ودفع الضرائب المناسبة، بدلاً من الانتظار حتى يتم بيع أو تبادل هذه الأصول. يتعارض هذا الأسلوب مع مبادئ الضرائب التقليدية على الأصول الاستثمارية، مما أثار مخاوف واسعة في صناعة الأصول الرقمية. يشير المدافعون عن الصناعة إلى أن هذه الممارسة تمثل ضريبة على الأرباح غير المحققة، وقد تضع ضغطًا غير معقول على تدفق نقدي للمشاركين.

لطالما نشطت منظمات Advocates للأصول الرقمية في الضغط على الكونغرس أو مصلحة الضرائب لإلغاء هذا القرار، حيث يرون أن المكافآت الناتجة عن التكديس يجب أن تُفرض عليها الضرائب فقط عند البيع أو التبادل. وقد حصلت هذه المواقف على دعم من بعض المشرعين من كلا الحزبين، الذين يرون أن السياسات الحالية قد تعيق مشاركة الشبكات القائمة على التشفير، مما يؤثر بدوره على أمان الشبكة وكفاءة التشغيل. ويؤكد المدافعون عن تأجيل فرض الضرائب أن قيمة المكافآت الناتجة عن التكديس قد لا تكون مستقرة عند استلامها، وأن فرض الضرائب مسبقًا لا يتماشى مع مبدأ العدالة الضريبية وقد يعيق الابتكار التكنولوجي.

تحركات السيناتور والسياق السياسي

السيناتور تود يونغ كعضو مهم في لجنة المالية في مجلس الشيوخ، فإن أفعاله تحمل وزنًا سياسيًا كبيرًا. في رسالة إلى وزير الخزانة سكوت بيسنت، لم يطلب يونغ فقط إعادة مراجعة إرشادات الضرائب لعام 2023، بل طلب أيضًا من مصلحة الإيرادات الداخلية تقديم معلومات حول العملية المحددة التي تم بها إصدار هذا القرار وأي خطط للتعديل أو التوضيح. تتماشى هذه الخطوة مع تقرير الأصول الرقمية الذي أصدرته إدارة ترامب في يوليو، والذي دعا أيضًا وزارة الخزانة ومصلحة الإيرادات الداخلية إلى إعادة النظر في إرشادات 2023.

أشار يونغ في رسالته إلى أن الإرشادات لعام 2023 “تسببت في عدم اليقين للمكلفين، مما قد يعقد تقييم الإيرادات المالية المقترحة للتشريع، وقد يتسبب أيضًا في ارتباك غير متوقع مع الإطار القانوني الذي سيصدر قريبًا”. تعكس هذه التصريحات اهتمام المشرعين بتناسق السياسات، خاصةً في الوقت الحرج الذي يتم فيه التفاوض بين الحزبين في مجلس الشيوخ بشأن تدابير تنظيم السوق للأصول الرقمية التي تم تمريرها من قبل مجلس النواب. إن وضوح السياسة الضريبية أمر بالغ الأهمية للتطور الصحي لسوق الأصول الرقمية.

الأصول الرقمية التكديس الضرائب النزاع القضايا الأساسية

نقطة فرض الضريبة: فرض الضريبة عند الاستلام مقابل فرض الضريبة عند البيع

أساس السياسة: إرشادات IRS لعام 2023

أسباب المعارضة: فرض ضرائب على العائدات غير المحققة

الأسباب الداعمة: تتماشى مع مبادئ ضرائب تعويض الخدمة

الموقف السياسي: الحزب الجمهوري يدفع للتعديل، بينما يحافظ بعض الديمقراطيين على الوضع القائم

تأثير الصناعة ومحنة دافعي الضرائب

لقد كان للسياسات الضريبية الحالية بشأن التكديس تأثيرات جوهرية على المستثمرين في الأصول الرقمية والمشاركين في الشبكة. بالنسبة لدافعي الضرائب العاديين، فإن الحاجة إلى دفع الضرائب عند استلام المكافآت من التكديس تعني أنهم يجب عليهم استخدام أموال أخرى لتسديد الضرائب، في حين أن هذه الأصول الممنوحة قد لا تكون قد حققت تدفقًا نقديًا بعد. هذه الحالة تكون أكثر تعقيدًا عندما تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة، وقد يُجبر دافعو الضرائب على بيع الأصول في ظروف سوق غير مواتية لجمع الأموال اللازمة للضرائب، مما يزيد من المخاطر المالية.

من منظور تشغيل شبكة blockchain، يُعتبر التكديس آلية رئيسية لضمان أمان وكفاءة شبكة Proof of Stake. إذا كانت سياسة الضرائب تعيق مشاركة المستخدمين في التكديس، فقد يضعف ذلك أمان الشبكة وخصائص اللامركزية. يحذر بعض محللي الصناعة من أن هذه السياسة قد تدفع أنشطة التكديس إلى الانتقال إلى الولايات القضائية الأكثر ودية لسياسات الضرائب، مما يؤدي إلى فقدان الولايات المتحدة لميزة تنافسية في الابتكار في مجال blockchain. تظهر البيانات أن حصة الولايات المتحدة في سوق التكديس الخاص بالعملات المشفرة العالمية قد بدأت في الانخفاض.

الخلافات السياسية وآفاق التشريع

تجسد الاختلافات في سياسة الضرائب اختلافات أوسع في المواقف السياسية. يدعم الديمقراطيون، بما في ذلك السيناتورة إليزابيث وارن من ماساتشوستس والسيناتورة تينا سميث من مينيسوتا، الإرشادات الحالية. في جلسة الاستماع للجنة المالية الشهر الماضي، جادلت سميث بأن المكافآت الناتجة عن التكديس تُدفع كتعويض، ويجب فرض الضرائب عليها عند الاستلام، وهو ما يتماشى مع المبادئ الضريبية التقليدية.

أشار سميث: “نظام الضرائب لدينا عادة ما يفرض ضرائب عندما يحصل شخص ما على تعويض مقابل تقديم خدمات قيمة، بغض النظر عن كيفية حصولهم على التعويض. يجب عليهم دفع الضرائب على هذا التعويض.” وأضافت أن تأخير فرض الضرائب على المكافآت الناتجة عن التكديس يخلق في الواقع دعمًا ضريبيًا لهذه العملة، مما سيعود بالنفع بشكل غير متناسب على المشاركين الأثرياء في blockchain. تعكس هذه الموقف القلق بشأن تركيز الثروة والضرائب العادلة.

من منظور آفاق التشريع، تواجه إصلاح سياسة الضرائب على الأصول الرقمية بيئة سياسية معقدة. على الرغم من أن الحزب الجمهوري يدعم عمومًا تعديل الإرشادات الحالية، إلا أن هناك انقسامات داخل الحزب الديمقراطي، حيث يركز بعض الأعضاء أكثر على العدالة الضريبية وحماية الإيرادات. مع اقتراب انتخابات منتصف المدة في عام 2026، قد تصبح سياسة الضرائب على الأصول الرقمية واحدة من القضايا التي تتنافس عليها الحزبين، وقد تتطلب أي إصلاحات جوهرية إدراجها في خطة تشريعية ضريبية أوسع.

المقارنات الدولية وأفضل الممارسات

الخلاف حول سياسة الضرائب على التكديس للعملات الرقمية في الولايات المتحدة ليس حالة فريدة، حيث تختلف طرق معالجة هذه القضية في مختلف الولايات القضائية الكبرى حول العالم. بعض الدول في الاتحاد الأوروبي تتبنى منهجًا أكثر مرونة، مما يسمح دافعي الضرائب بتسجيل المكافآت عند استلامها حسب القيمة السوقية، ولكن يتم الاعتراف بالإيرادات الخاضعة للضريبة فقط عند البيع. بينما تفكر المملكة المتحدة في اعتبار المكافآت الناتجة عن التكديس مكاسب رأس مالية بدلاً من إيرادات، وفرض الضرائب عند التصرف، وهو ما يتماشى أكثر مع مبادئ الضرائب على الأصول الاستثمارية التقليدية.

تستحق الممارسات في سنغافورة اهتمامًا خاصًا، حيث أوضحت سلطات الضرائب أنها إذا كانت أنشطة التكديس لا تشكل تجارة أو عمل، فقد تعتبر المكافآت أصولًا رأسمالية، وتُفرض الضريبة فقط عند التصرف بها. يعتمد هذا التمييز على نية المشاركين وحجم الأنشطة، مما يوفر بيئة ضريبية أكثر ملاءمة للمشاركين على نطاق صغير. بالمقابل، يُعتبر النهج الأمريكي “الموحد” يفتقر إلى المرونة، ولم يراعي بشكل كافٍ الطبيعة والأحجام المختلفة لأنشطة التكديس.

من خلال الاتجاهات العالمية، تقوم المزيد من الدول بإعادة تقييم سياسات الضرائب على الأصول الرقمية، لتحقيق التوازن بين إيرادات الضرائب، وتعزيز الابتكار، والعدالة الضريبية. يقترح الخبراء أن الولايات المتحدة يمكن أن تنظر في تقديم حد أدنى، وهو أن المكافآت الصغيرة من التكديس يمكن أن تكون معفاة من الضرائب أو تأجيل الضرائب، أو تقديم إرشادات أكثر وضوحًا حول حساب أساس التكلفة، لتخفيف عبء الامتثال على دافعي الضرائب.

اقتراحات الامتثال واستراتيجيات دافعي الضرائب

في ظل البيئة السياسية الحالية، يحتاج المشاركون في التكديس في الأصول الرقمية إلى اتخاذ استراتيجيات الامتثال الضريبي بحذر. أولاً، يجب على دافعي الضرائب تسجيل تفاصيل تاريخ استلام جميع المكافآت من التكديس والقيمة السوقية والكمية، حيث إن هذه المعلومات هي المفتاح لحساب الأساس الخاضع للضرائب بدقة. ثانيًا، يُنصح بالنظر في استخدام برامج ضريبية متخصصة أو استشارة متخصصين في الضرائب لضمان الإبلاغ الدقيق عن دخل التكديس والامتثال للوائح الضريبية المعقدة.

بالنسبة للمشاركين النشطين في التكديس، قد يكون من المفيد النظر في إنشاء كيان مخصص (مثل شركة ذات مسؤولية محدودة) للقيام بأنشطة التكديس، حيث قد يكون لذلك مزايا ضريبية. في بعض الحالات، قد يسمح ذلك ب اعتبار الدخل كدخل تجاري، مما يتيح خصم النفقات ذات الصلة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على دافعي الضرائب مراقبة التطورات السياسية عن كثب، حيث أشار IRS إلى أنه سيصدر مزيدًا من الإرشادات بشأن الضرائب على الأصول الرقمية، مما قد يوفر توضيحات أكثر دقة بشأن ضرائب التكديس.

من منظور التخطيط على المدى الطويل، يمكن للمستثمرين التفكير في نقل أنشطة التكديس إلى ولايات قضائية أكثر ملاءمة للضرائب، أو تعديل استراتيجيات التكديس لتحسين تأثير الضرائب. ومع ذلك، يجب أن تتم أي استراتيجية ضمن الإطار القانوني، واستشارة مستشار ضريبي محترف. مع تطور البيئة التنظيمية، سيكون الحفاظ على الامتثال والمرونة هو المفتاح للتعامل مع عدم اليقين الضريبي.

بينما كان أعضاء مجلس الشيوخ يتجادلون حول توقيت فرض الضرائب على المكافآت من التكديس في كابيتول هيل، كان الآلاف من حاملي الأصول الرقمية يحسبون بهدوء فواتيرهم الضريبية - هذه المناقشة حول “متى يتم فرض الضرائب” ليست مجرد نقاش تقني بحت، بل هي مسألة جوهرية تتعلق بقدرة شبكات البلوك تشين على التطور بشكل صحي. كان ينبغي أن تكون سياسة الضرائب دقيقة مثل شيفرة ساتوشي، لكنها أصبحت غير واضحة في السياسة الواقعية. ربما لن يحدث الإصلاح الحقيقي حتى تدرك الولايات المتحدة أن الضرائب الشديدة تدفع الابتكار إلى الخارج.

الأسئلة الشائعة

لماذا توجد جدل حول سياسة ضريبة التكديس للأصول الرقمية؟

تدور النزاعات بشكل رئيسي حول توقيت الضريبة، حيث تطلب إرشادات IRS دفع الضريبة عند استلام المكافآت، بينما يعتقد مؤيدو الصناعة أنه يجب فرض الضريبة عند البيع، لأن فرض الضرائب على الأرباح غير المحققة قد يسبب ضغطًا على التدفق النقدي.

ما هي المطالب الرئيسية للسيناتور تود يونغ؟

طالب يونغ مصلحة الضرائب بإعادة مراجعة إرشادات ضريبة التكديس لعام 2023، وتقديم معلومات حول عملية إصدار هذا القرار، والنظر في تعديل الإرشادات لإزالة عدم اليقين لدى دافعي الضرائب وعدم اتساق السياسات.

كيف يدافع أعضاء مجلس الشيوخ الديمقراطيون عن السياسات الحالية؟

يعتقد السيناتور الديمقراطي مثل تينا سميث أن المكافآت الناتجة عن التكديس هي تعويض مقابل تقديم الخدمات، ويجب فرض الضرائب عليها عند الاستلام وفقًا لمبادئ الضرائب التقليدية، فإن تأجيل فرض الضرائب سيخلق إعانات ضريبية غير عادلة.

ما هو تأثير السياسات الضريبية الحالية على شبكة البلوكشين؟

قد يعيق حماس المستخدمين للمشاركة في التكديس، مما يؤثر على أمان الشبكة وخصائصها اللامركزية، وقد يؤدي إلى انتقال أنشطة التكديس إلى الولايات القضائية الأكثر ملاءمة للضرائب.

كيف ينبغي على دافعي الضرائب التعامل مع عدم اليقين الضريبي الحالي؟

ينصح بتوثيق جميع معلومات المكافآت المتعلقة بالتكديس بشكل تفصيلي، واستشارة متخصصين في الضرائب، واستخدام برامج الضرائب المهنية، ومراقبة تغييرات السياسات عن كثب لتعديل استراتيجيات الامتثال.