التمويل اللامركزي سنويًا 300 مليار دولار لمكافحة الفقر! إعادة توزيع أرباح الوسيط، الفقراء يستفيدون

تدعم مؤسسة التعليم في التمويل اللامركزي (DEF) المبادرات التي ترى أن أدوات التمويل اللامركزي يمكن أن توفر للناس ما يصل إلى 30 مليار دولار سنويًا، وهذه الأموال تضيع حاليًا بسبب ما يسميه الباحثون “علاوة الفقر”. من خلال تحدي التكاليف المرتفعة للوسطاء الماليين، من المتوقع أن تعيد تقنيات التمويل اللامركزي توزيع حوالي 30 مليار دولار من أرباح المؤسسات إلى جيوب الأسر ذات الدخل المنخفض سنويًا.

كشف النقاب عن علاوة الفقر: الفقراء يدفعون 35 مرة ثمن الخدمات المالية

! تكلفة الأسر الفقيرة

（المصدر: صندوق التعليم في التمويل اللامركزي）

تُشير مؤسسة تعليم التمويل اللامركزي إلى أن النظام المالي نفسه هو جزء من مشكلة الفقر. وقد أبرزت المنظمة في دراسة جديدة نشرتها هذا العام الفجوة المستمرة في التكاليف بين الأسر الغنية والفقيرة في الولايات المتحدة. لا يزال حوالي 5.6 مليون أسرة أمريكية بلا حسابات مصرفية، بالإضافة إلى أن 14.2% من الأسر تعاني من نقص في الخدمات المصرفية، وغالبًا ما تُجبر على الاعتماد على بدائل مالية باهظة التكلفة.

قد تكلف عملية صرف شيك الراتب 5% من قيمة الشيك، ومتوسط رسوم المعاملات يستهلك 7.1% من الدخل السنوي للأسر ذات الدخل المنخفض، بينما النسبة للأسر الغنية لا تتجاوز 0.2%. هذه الفجوة التي تبلغ 35 مرة هي تجسيد نموذجي لـ"علاوة الفقر". الفقراء ليسوا فقراء لأنهم لا يديرون أموالهم، بل لأنهم مجبرون على دفع تكاليف خدمات مالية أعلى بسبب فقرهم.

تتراكم هذه التكاليف لتصبح ملحوظة للغاية. قد يخسر أسرة ذات دخل منخفض يبلغ 20,000 دولار سنويًا حوالي 1,420 دولارًا سنويًا بسبب رسوم الخدمات المالية المختلفة، وهو ما يعادل أكثر من شهر من دخلهم. بالمقابل، قد لا تتجاوز رسوم الخدمات المالية لعائلة غنية ذات دخل سنوي يبلغ 100,000 دولار 200 دولار، مما يجعل النسبة ضئيلة للغاية.

التكاليف المالية المرتفعة التي تواجهها الأسر ذات الدخل المنخفض

صرف شيك الرواتب: 5% من مبلغ الشيك، يجب على من لا يمتلك حساباً بنكياً صرفه من متاجر صرف الشيكات.

تكاليف التحويل: متوسط تكلفة التحويل الدولي 6-7%، وهو أعلى بكثير من التمويل اللامركزي الذي يقل عن 1%

دفع الفواتير: قد يتم فرض رسوم خدمة تتراوح بين 2-5 دولارات لكل معاملة، مما يجمع سنويًا مئات الدولارات

القروض الصغيرة: يمكن أن تصل نسبة الفائدة السنوية على قروض يوم الدفع إلى 400%، وهو ما يتجاوز بكثير نسبة الفائدة على بطاقات الائتمان.

عقوبات نقص الخدمات المصرفية: رسوم السحب على المكشوف، رسوم الحد الأدنى للرصيد، رسوم صيانة الحساب، وغيرها من التكاليف الخفية

تعتقد DEF أنه من خلال القضاء على الوسطاء من خلال قنوات التمويل اللامركزية، يمكن تقليل النفقات الأساسية مثل التحويلات، والمدفوعات، ودفع الفواتير بشكل كبير. تشير إحدى التقديرات في اقتراح المنظمة إلى أن بنية DeFi التحتية يمكن أن تقلل من تكاليف التحويلات العالمية بنسبة تصل إلى 80%، مما قد يوفر 30 مليار دولار سنويًا للسكان الذين لا يمتلكون حسابات مصرفية في جميع أنحاء العالم.

التمويل اللامركزي تقنية خفض التكاليف ومشاريع حقيقية

لماذا يمكن أن تقلل التمويل اللامركزي بشكل كبير من تكاليف خدمات المالية؟ يكمن جوهر ذلك في القضاء على هيكل الوساطة المتعدد في التمويل التقليدي. قد تتضمن عملية التحويل التقليدية بنوك الإرسال، والبنوك الوسيطة، وشبكة SWIFT، والبنوك المستقبلة، وكل حلقة من هذه الحلقات تفرض رسومًا. يقوم التمويل اللامركزي من خلال العقود الذكية بتنفيذ التحويلات مباشرة على البلوكشين، مما يتطلب فقط دفع رسوم الشبكة، والتي عادة ما تكون أقل من 1/10 من التكلفة التقليدية.

على الرغم من استمرار الجدل حول القيمة طويلة الأجل للتمويل اللامركزي ، إلا أن المؤيدين أشاروا إلى بعض الأمثلة العملية التي توضح كيف توسع الأدوات الرقمية نطاق خدمات التمويل. في نيجيريا وبعض مناطق شرق إفريقيا ، تتيح الشبكات القائمة على العملات المشفرة للمستخدمين إجراء المعاملات باستخدام أو عدم استخدام الهواتف الذكية. يعد هذا التصميم الشامل حيويًا للفئات الفقيرة التي تفتقر إلى الهواتف الذكية.

في المناطق التي تواجه صراعات أو تضخم مفرط مثل فنزويلا وزيمبابوي والأرجنتين، تم استخدام العملات الرقمية لتحويل الأموال والحفاظ على القيمة. عندما تنخفض قيمة العملة المحلية بنسبة 10% أو أكثر يوميًا، تصبح العملات المستقرة الخيار الوحيد لحماية الثروة. وقد اعتمدت بعض المنظمات الإنسانية أنظمة blockchain لتوزيع المساعدات بشكل أكثر شفافية، وضمان وصول التبرعات مباشرة إلى المستفيدين بدلاً من أن تبتلعها المستويات الوسطى.

تزامن إطلاق هذا الإجراء مع تزايد استعداد الشعب الأمريكي لقبول خيارات أخرى. وجدت دراسة مشتركة بين DEF وإيبسوس أنه إذا تم تمرير مشروع قانون جديد لحماية خصوصية العملات المشفرة، فإن 42% من الأمريكيين قد يجربون خدمات التمويل اللامركزي. أعرب العديد من المستجيبين عن استيائهم من تأخيرات الخدمات المصرفية، والرسوم غير المتوقعة، وصعوبة سحب أموالهم الشخصية. من بين جميع المستجيبين، أشار 56% من البالغين إلى أنهم يرغبون في السيطرة الكاملة على أموالهم، بينما أعرب 54% عن رغبتهم في السيطرة على بياناتهم المالية.

استراتيجية و سياسة الضغط في واشنطن

مع تزايد أهمية دور DeFi في العالم الحقيقي، تسارعت DEF في أنشطة الضغط في واشنطن. بالإضافة إلى الحجج الاقتصادية، وسعت مؤسسة تعليم DeFi جهودها السياسية في واشنطن. في أغسطس، أسست المنظمة مؤسسة تعليم DeFi، وهي منظمة غير ربحية تهدف إلى توسيع نطاق دعايتها وتعميق التفاعل مع المشرعين.

في نفس الفترة تقريبًا، حثت DEF وأندريسن هورويتز (a16z) لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إنشاء “ملاذ” تنظيمي لتطبيقات blockchain. وهم يرون أن واجهات البرمجيات المحايدة يجب ألا تُصنف كوسطاء ماليين، ويحذرون من أن التفسير الحالي قد يجبر المطورين على تحمل أدوار تنظيمية غير متوقعة، مما يعيق الابتكار. جوهر هذه الحجة هو التمييز الجوهري بين تطوير البرمجيات والخدمات المالية.

قدمت DEF أيضًا ردًا رسميًا على مشروع قانون “قانون الابتكار المالي المسؤول لعام 2025” إلى لجنة البنوك في مجلس الشيوخ. في الوثيقة، دعت DEF وعدد من الشركات الكبرى في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك Paradigm وJump Crypto وMulticoin Capital وSolana Policy Institute وUniswap Foundation، إلى إنشاء فصل تنظيمي واضح بين مطوري البرمجيات والوسيط المالي.

التمويل اللامركزي ضد قيود وتحديات الفقر

ومع ذلك، أشار الباحثون إلى أن التمويل اللامركزي يواجه أيضًا العديد من القيود. إن نماذج الإقراض ذات نسبة الضمان العالية، وسوق الرموز المتقلبة، والثغرات في العقود الذكية، وعوائق انتشار المعرفة المالية تعيق الاستخدام الواسع للتمويل اللامركزي. هذه التحديات تعتبر صارمة بشكل خاص بالنسبة للفئات الفقيرة.

نسبة الرهن المرتفعة هي قيود أساسية في اقتراض التمويل اللامركزي. تتطلب معظم بروتوكولات اقتراض التمويل اللامركزي حصة زائدة، حيث يجب على المقترض إيداع أصول مشفرة بقيمة تفوق مبلغ القرض. هذه النموذج مفيد للأشخاص الذين يمتلكون أصولًا بالفعل، لكنه بالكاد يساعد السكان الفقراء الذين يفتقرون إلى رأس المال. كيف يمكن لشخص ليس لديه حتى 100 دولار أن يرهن أصولًا بقيمة 150 دولارًا لاقتراض 100 دولار في التمويل اللامركزي؟

اليوم، لا تزال معظم أنشطة البيتكوين مركزة على التداول المضاربي، بدلاً من الاستخدام الاقتصادي الفعلي. حتى عندما أصبحت البيتكوين عملة قانونية في السلفادور في عام 2021، كانت متوسط استخدامها اليومي أقل من المتوقع. تُظهر هذه الحالة أن مجرد تقنين العملات المشفرة ليس كافياً لدفع التبني على نطاق واسع، بل يتطلب أيضاً بنية تحتية مصاحبة، وتعليم، وآليات تحفيز.

تعتقد DEF أنه يجب على صانعي السياسات حماية الجوانب في التمويل اللامركزي التي يمكن أن تخفض بشكل مباشر من تكاليف المستهلكين. وتعتبر هذه المنظمة أن الوصول المفتوح، والتسويات منخفضة التكلفة، والتحكم من قبل المستخدمين لا تزال ضرورية للاستفادة من الأشخاص الذين يعيشون على حافة الاقتصاد. المفتاح هو إيجاد التوازن بين الحماية التنظيمية ومساحة الابتكار.