التمويل اللامركزي يدعو إلى خطة عالمية لمكافحة الفقر بقيمة 300 مليار دولار، وإعادة تشكيل نموذج جديد للتمويل الشامل.

في نوفمبر 2025، أصدرت مؤسسة تعليم DeFi بالتعاون مع عدة منظمات سياسة تشفير اقتراحًا مبتكرًا يهدف إلى توفير حوالي 30 مليار دولار سنويًا للأسر ذات الدخل المنخفض في جميع أنحاء العالم من خلال تقنية التمويل اللامركزي. يشير البرنامج إلى أن الرسوم المرتفعة التي تتقاضاها الوسائط المالية الحالية تتسبب في خسارة الأسر الفقيرة ما معدله 7.1% من دخلها سنويًا، بينما يمكن لتقنية DeFi من خلال القضاء على الوسائط تقليل تكلفة التحويلات العالمية بنسبة تصل إلى 80%.

في وقت إطلاق هذه المبادرة، لا يزال عدد الأشخاص الذين يعيشون في فقر مدقع على مستوى العالم يصل إلى 808 ملايين، ويواجه 887 مليون شخص آخر ضغط الفقر المتعدد الأبعاد. تظهر دراسة DEF أن 42% من المستهلكين الأمريكيين مستعدون لتجربة خدمات التمويل اللامركزي في إطار تنظيمي واضح.

حالة الفقر العالمية ومأزق النظام المالي

وفقًا لبيانات الفقر العالمية المحدثة لعام 2025، لا يزال حوالي 8.08 مليون شخص يعيشون في فقر مدقع بأقل من 3 دولارات يوميًا، وعلى الرغم من أن هذا الرقم قد انخفض مقارنة بالسنوات السابقة، إلا أن وتيرة التقدم لم تصل بعد إلى الأهداف المستدامة التي وضعتها المجتمع الدولي. في الوقت نفسه، يعاني 8.87 مليون شخص في العالم من فقر متعدد الأبعاد، حيث تواجه هذه الأسر تحديات عدم كفاية الدخل، بالإضافة إلى الضغوط المتعددة مثل الكوارث المناخية، والاضطرابات السياسية، والهشاشة الاقتصادية. في هذا السياق المعقد، تعزز الهيكل ذو التكاليف المرتفعة في النظام المالي التقليدي العبء الاقتصادي على الفئات الضعيفة.

تكشف بيانات الشمول المالي في الولايات المتحدة عن مآزق أكثر تحديدًا. تُظهر أبحاث DEF أن حوالي 5.6 مليون أسرة في جميع أنحاء البلاد لا تمتلك حسابات مصرفية على الإطلاق، و14.2% من الأسر تعاني من نقص في خدمات البنوك، مما يضطرها للاعتماد على خدمات مالية بديلة مكلفة. إن مقارنة التكاليف المحددة مذهلة: قد تضطر الأسر ذات الدخل المنخفض إلى دفع ما يصل إلى 5% من قيمة الشيكات كرسوم، ومتوسط تكاليف الخدمات المالية يمثل 7.1% من دخلها السنوي، بينما هذه النسبة للأسر الثرية لا تتجاوز 0.2%. تشكل هذه الفجوة النظامية في التكاليف ما يُسمى بـ “علاوة الفقر”، حيث يدفع الفقراء تكلفة نسبية أعلى بكثير للخدمات المالية الأساسية مقارنةً بالأثرياء.

من منظور عالمي، تبرز مشكلة تكاليف التحويل بشكل خاص. تشير بيانات البنك الدولي إلى أن متوسط تكاليف التحويل العالمية لا يزال يدور حول 6٪، وهو ما يقل بكثير عن المستوى المحدد من قبل أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة وهو أقل من 3٪. تقتبس اقتراح DEF تقديرات تشير إلى أن البنية التحتية لـ DeFi يمكن أن تقلل تكاليف التحويل العالمية بنسبة تصل إلى 80٪، مما يعني أنه يمكن توفير نحو 30 مليار دولار سنويًا للأشخاص غير المتعاملين مع البنوك في جميع أنحاء العالم. هذا الرقم يعادل حوالي 20٪ من إجمالي المساعدات التنموية الرسمية العالمية، مما يظهر التأثير الاجتماعي المحتمل لتقنية DeFi.

المبادئ التقنية وحلول التنفيذ للتمويل اللامركزي

تتمثل الآلية الأساسية لتقنية التمويل اللامركزي في خفض تكاليف التمويل في خصائصها اللامركزية، من خلال القضاء على الوسطاء الماليين التقليديين، مما يقلل بشكل كبير من خطوات المعاملات والتكاليف المرتبطة بها. من منظور بنية التكنولوجيا، فإن بروتوكولات التمويل اللامركزي تقوم بتنفيذ قواعد المعاملات تلقائيًا استنادًا إلى العقود الذكية، مما يحل محل عمليات المراجعة والتسوية والتسوية التي تحتاج إلى معالجة يدوية في المؤسسات المالية التقليدية. على سبيل المثال، في التحويلات الدولية، يتطلب النموذج التقليدي المرور عبر عدة مراحل مثل البنك المُرسل، البنك الوكيل، البنك الوسيط، وبنك الاستلام، حيث تتسبب كل مرحلة في تكاليف وتأخيرات زمنية، بينما يمكن أن تحل الحلول اللامركزية هذه من خلال الشبكة الموزعة، مما يحقق النقل المباشر من نقطة إلى نقطة، ويقلل من العملية التقليدية التي تحتاج إلى 3-5 أيام إلى بضع دقائق، مما يقلل التكاليف بأكثر من النصف.

فيما يتعلق بالطريق المحدد للتنفيذ، يقترح اقتراح DEF دفع تطبيقات التمويل الشامل في DeFi من ثلاثة مستويات: يركز مستوى بروتوكول الأساس على قابلية توسيع سلسلة الكتل الأساسية وتحسين تكاليف المعاملات، لضمان قدرة الشبكة على معالجة المعاملات الصغيرة والمتوسطة على نطاق واسع؛ يكرس مستوى التطبيق جهوده لتطوير واجهات أمامية سهلة الاستخدام، مما يسقط حواجز استخدام التكنولوجيا؛ بينما يدفع المستوى السياسي نحو إنشاء إطار تنظيمي واضح، مما يوفر مساحة للتطوير المتوافق للابتكار. تهدف هذه الاستراتيجية متعددة المستويات إلى معالجة الاختناقات التقنية وعدم اليقين التنظيمي التي تواجه DeFi حالياً، لتسهيل التطبيق على نطاق واسع.

في حالات التطبيق الواقعية، توفر الممارسات في نيجيريا ومنطقة شرق أفريقيا مرجعًا مفيدًا. على الرغم من أن أنظمة الدفع عبر الهاتف المحمول في هذه المناطق متطورة نسبيًا، إلا أنها لا تزال تستكشف دمج بروتوكولات التمويل اللامركزي لتقليل التكاليف بشكل أكبر. تُظهر الحالات المحددة أن الشبكات المدفوعة على أساس blockchain تسمح للمستخدمين بإجراء المعاملات عبر هواتفهم المحمولة العادية، دون الحاجة إلى هواتف ذكية للاستفادة من مزايا العملات الرقمية. في مناطق مثل فنزويلا وزيمبابوي والأرجنتين، التي تواجه تضخمًا مفرطًا أو اضطرابات سياسية، أصبحت العملات الرقمية أداة مهمة لحماية المدخرات ونقل القيمة، كما بدأت بعض المنظمات الإنسانية في اعتماد أنظمة blockchain لتوزيع المساعدات، مما يزيد من الشفافية والكفاءة.

بيانات رئيسية لمخطط التمويل اللامركزي

السكان الذين يعيشون في فقر مدقع: 8.08 مليار (تكاليف المعيشة اليومية أقل من 3 دولارات)

عدد السكان في فقر متعدد الأبعاد: 8.87 مليار

الأسر الأمريكية غير المصرفية: 5.6 مليون أسرة

نسبة تكلفة التمويل للأسر ذات الدخل المنخفض: 7.1% من الدخل السنوي

نسبة تكلفة التمويل للأسر الثرية: 0.2% من الدخل السنوي

مبلغ التوفير المحتمل في التمويل اللامركزي: 30 مليار دولار سنويًا

تكاليف تحويل الأموال العالمية اسقاط: تصل إلى 80%

معدل قبول التمويل اللامركزي لدى المستهلكين الأمريكيين: 42% مستعدون للتجربة تحت تنظيم واضح

تقدم السياسات المتعلقة بالتمويل اللامركزي والرقابة

مع تزايد دور التمويل اللامركزي في الاقتصاد الحقيقي، عزز صندوق تعليم التمويل اللامركزي من جهوده في الدعوة السياسية في واشنطن. في أغسطس 2025، أسس هذا التنظيم رسميًا مؤسسة تعليم التمويل اللامركزي، وهي كيان غير ربحي يهدف إلى توسيع نطاق دعايته وتعميق تفاعله مع المشرعين. تمثل هذه المبادرة المؤسسية تحولًا مهمًا لصناعة التمويل اللامركزي من استكشاف التكنولوجيا إلى المشاركة السياسية، مما يوفر ضمانات تنظيمية للصناعة من أجل تحقيق بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة.

فيما يتعلق بالاقتراحات السياسية المحددة، قدمت DEF طلبًا مشتركًا مع Andreessen Horowitz إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تأمل في إنشاء “ملاذ” تنظيمي لتطبيقات blockchain. الحجة الأساسية لهذا الاقتراح هي أنه يجب عدم تصنيف واجهات البرمجيات المحايدة كوسطاء، حيث قد تجبر التفسيرات التنظيمية الحالية المطورين على تحمل أدوار تنظيمية غير متوقعة، مما يعيق الابتكار. في الوقت نفسه، قدمت DEF أيضًا ردًا رسميًا على مسودة “قانون الابتكار المالي المسؤول 2025” إلى لجنة البنوك في مجلس الشيوخ، حيث دعت DEF، بالتعاون مع شركات التشفير الرئيسية مثل Paradigm وJump Crypto وMulticoin Capital وSolana Policy Institute وUniswap Foundation، إلى ضرورة التمييز بوضوح بين المسؤوليات التنظيمية لبناة البرمجيات والوسطاء الماليين.

تسعى هذه السياسات جاهدة في وقت حاسم، حيث تظهر مواقف المستهلكين الأمريكيين تجاه الحلول المالية البديلة اتجاهًا مفتوحًا. أظهرت دراسة مشتركة بين DEF وIpsos أن 56% من البالغين الأمريكيين يرغبون في التحكم الكامل في أموالهم، و54% من المستطلعين يطالبون بالتحكم في بياناتهم المالية. تتركز الشكاوى الرئيسية للمستهلكين بشأن خدمات البنوك على مشاكل عملية مثل التأخير في المعالجة، والرسوم غير المتوقعة، وصعوبة الوصول إلى الأموال، وهذه النقاط المؤلمة تتوافق تمامًا مع مجالات القوة لتقنية التمويل اللامركزي، مما يوفر قاعدة شعبية لدعم السياسات.

القيود التقنية والتحديات الواقعية

على الرغم من أن التمويل اللامركزي يبدو أنه يأمل في اسقاط عوائق الشمول المالي نظريًا، إلا أن هناك العديد من القيود التقنية والتنموية الحالية التي تعيق تطبيقه على نطاق واسع في التمويل الشامل. نموذج القروض المبالغ فيها هو العقبة الرئيسية، حيث أن هذا المتطلب يستبعد في الواقع الفئات ذات الدخل المنخفض الأكثر حاجة إلى الخدمات المالية، لأنهم يفتقرون إلى الضمانات الكافية. كما أن التقلب الشديد في سوق الرموز يحد من فائدة التمويل اللامركزي كوسيلة لتخزين القيمة ووسيط للدفع، خاصة في الأسر الفقيرة ذات الميزانية المحدودة، حيث يعتبر الحفاظ على قيمة الأصول ضرورة أساسية.

تعتبر ثغرات أمان العقود الذكية تحديًا آخر. في النصف الأول من عام 2025، تجاوزت الخسائر الناتجة عن استغلال الثغرات في بروتوكولات DeFi 300 مليون دولار، مما يجعل هذه المخاطر الأمنية قاتلة بشكل خاص للفئات الضعيفة ذات القدرة المنخفضة على تحمل المخاطر. كما أن عتبة المعرفة المالية لا يمكن تجاهلها، حيث تتطلب تطبيقات DeFi من المستخدمين فهمًا أساسيًا لمفاهيم معقدة مثل إدارة المفاتيح الخاصة، ورسوم الغاز، والتفاعل مع البروتوكولات، وهو ما يفتقر إليه عادةً الفئات المالية الضعيفة. تؤدي هذه العوامل مجتمعة إلى تركيز أنشطة DeFi الحالية بشكل رئيسي على التداول المضاربي، وليس على الاستخدامات الاقتصادية في العالم الحقيقي.

تقدم حالة السلفادور مرجعاً واقعياً قيماً. على الرغم من أن الدولة قد اعترفت بالبيتكوين كعملة قانونية في عام 2021، إلا أن معدل الاستخدام اليومي لا يزال أقل من المتوقع. يشير المحللون إلى أن نقص البنية التحتية التكنولوجية، وتقلب الأسعار، وتعقيد تجربة المستخدم هي العوامل الرئيسية التي تعيق ذلك. توضح هذه التجارب أنه من أجل أن تخدم التمويل اللامركزي بشكل حقيقي أهداف مكافحة الفقر العالمية، يجب بذل المزيد من الجهود في مجالات استقرار التكنولوجيا، وتعليم المستخدمين، والتكيف المحلي، حيث أن التفوق التكنولوجي وحده غير كافٍ لتحقيق اعتماد واسع النطاق.

اتجاهات التنمية المستقبلية والتوصيات الاستراتيجية

استنادًا إلى الفرص والتحديات الحالية في تطوير التمويل اللامركزي، قدم DEF استراتيجيات متقدمة مستهدفة. يجب أن تركز الأولويات على المدى القصير على توضيح التنظيم وتحسين البروتوكولات الأساسية، وخاصةً اسقاط تكاليف المعاملات وزيادة سعة الشبكة، مما يسمح بدعم المعاملات الصغيرة عالية التردد. تشمل الأهداف المتوسطة المدى تطوير نماذج تقييم ائتماني أكثر ملاءمة لمشاهد المالية الشاملة، وتقليل الاعتماد على الرافعة الزائدة، وإنشاء واجهات مستخدم أكثر وضوحًا، مما يقلل من حواجز استخدام التكنولوجيا. يتمثل الرؤية طويلة المدى في إنشاء بنية تحتية مالية مفتوحة تمامًا وقابلة للتشغيل البيني، مما يسمح للجميع بالوصول إلى الخدمات المالية الأساسية بتكلفة قريبة من الصفر.

من منظور تنفيذ الاستراتيجيات، يُنصح باختيار عدد قليل من المناطق التجريبية الممثلة بالتعاون مع المؤسسات المالية المحلية والمنظمات الإنسانية لإجراء اختبارات مستهدفة لحلول التمويل اللامركزي. يجب أن تركز هذه التجارب على حالات استخدام محددة، مثل تمويل سلسلة الإمداد الزراعية، والتحويلات المالية للعمالة عبر الحدود، وائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة، من خلال نتائج قابلة للقياس لإثبات القيمة الفعلية للتمويل اللامركزي. في الوقت نفسه، من الضروري تعزيز الحوار والتعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، حيث تستكشف العديد من البنوك التقليدية تطبيقات تكنولوجيا البلوك تشين، ويمكن أن يسرع التعاون مع هذه المؤسسات من عملية الامتثال والتوجه نحو التيار السائد لحلول التمويل اللامركزي.

تؤكد DEF أنه يجب على صانعي السياسات حماية الخصائص الأساسية للتمويل اللامركزي التي تخفض التكاليف للمستهلكين بشكل مباشر، وضمان عدم قتل هذه القيمة الابتكارية عن غير قصد من خلال التنظيم. يجب أن يكون الوصول المفتوح، والتسوية منخفضة التكلفة، وحقوق التحكم للمستخدمين بمثابة الإطار الأساسي لتقييم سياسات التمويل اللامركزي، حيث أن هذه الخصائص حيوية لخدمة الفئات الحياتية التي تعيش على الهامش المالي. مع نضوج التكنولوجيا ذات الصلة وتطور البيئة التنظيمية، من المتوقع أن يصبح التمويل اللامركزي جزءًا مهمًا من صندوق أدوات مكافحة الفقر العالمي قبل عام 2030.

عندما تنتقل 300 مليار دولار من النموذج النظري إلى التخطيط الواقعي، لم يعد التمويل اللامركزي مجرد لعبة للنخبة المالية، بل بدأ يظهر جوهره الشامل. تحاول هذه الثورة المالية المدفوعة بالتكنولوجيا إنشاء اتصالات جديدة في الزوايا التي لم تصل إليها الأنظمة التقليدية، واختبارها النهائي سيكون كيفية تحويل الابتكار في العالم الرقمي إلى مدخرات ملموسة في جيوب الأسر الفقيرة.

الأسئلة الشائعة

ما هو “علاوة الفقر”؟

تشير علاوة الفقر إلى الظاهرة التي يدفع فيها ذوو الدخل المنخفض تكلفة نسبية للحصول على الخدمات المالية الأساسية أعلى بكثير من تلك التي يدفعها الأثرياء، بما في ذلك النسب الأعلى من رسوم التحويل، ورسوم صرف الشيكات، مما يشكل عبئًا اقتصاديًا غير عادل.

كيف يمكن للتمويل اللامركزي خفض تكاليف التحويل؟

التمويل اللامركزي يحقق التحويل المباشر من نقطة إلى نقطة من خلال تقنية البلوكشين، مما يلغي العديد من الوسيطين في التحويلات عبر الحدود التقليدية، ويخفض التكلفة المتوسطة من 6% إلى حوالي 1.2%، بينما يتم تقصير وقت المعالجة من عدة أيام إلى بضع دقائق.

ما هي العقبات الرئيسية التي تواجه خطة DeFi للحد من الفقر؟

تشمل التحديات المتعددة مثل ارتفاع عتبة التكنولوجيا، والتقلبات الكبيرة في الأسعار، وعدم وضوح التنظيم، ومخاطر أمان العقود الذكية، بالإضافة إلى نقص نماذج الإئتمان المناسبة للفئات ذات الدخل المنخفض، مما يتطلب حلولاً نظامية.

كيف يمكن للمستخدمين العاديين البدء في استخدام خدمات التمويل اللامركزي ؟

ننصح بالبدء من بروتوكولات DeFi السائدة، واستخدام مبالغ صغيرة للتعرف على سير العمل، مع التركيز على تعلم إدارة المفاتيح الخاصة، وضبط تكاليف الغاز، والأساسيات المتعلقة بالتفاعل مع العقود الذكية، في حين يجب متابعة الديناميات التنظيمية عن كثب.

هل يمكن أن يحل التمويل اللامركزي بالكامل محل البنوك التقليدية؟

في المستقبل المنظور، من المرجح أن يتواجد DeFi بالتوازي مع النظام المصرفي التقليدي ويكمل كل منهما الآخر، حيث تلعب كل منهما دورها المميز، حيث تقدم البنوك إطاراً للامتثال وضمانات التأمين، بينما يوفر DeFi خدمات بتكاليف أقل وابتكارات.