تراجع الذهب والفضة مع ثبات عوائد سندات الخزانة الأميركية بعد بيانات أميركية

هبطت أسعار الذهب والفضة الفورية بشكل حاد الخميس قبيل افتتاح السوق في أمريكا الشمالية، إذ طغت عوائد سندات الخزانة الأكثر ثباتاً، والدولار الأمريكي الأكثر استقراراً، وعودة المخاطر في مضيق هرمز على الدعم القادم من بيانات التضخم الألين الصادرة هذا الأسبوع. وعند وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب الفوري يتداول قرب 3,975 دولاراً للأونصة، منخفضاً بنحو 2.1%، بينما كانت الفضة الفورية تتداول قرب 55.90 دولاراً، منخفضة بنحو 3.3% خلال الجلسة. جاء هذا التراجع عقب تحول في التموضع بعد أحدث البيانات الاقتصادية، حيث ابتعد السوق عن رد فعل أكثر ميلاً للتيسير تجاه إصدارات مؤشر أسعار المستهلكين CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI.

بيانات المبيعات بالتجزئة وطلبات إعانات البطالة تُظهر مرونة اقتصادية

كان نطاق الذهب المبكر بين 3,973 و4,067 دولاراً، مع تسجيل المعدن أدنى مستوى جديداً في الجلسة وكسره تحت منطقة 4,000 دولار لأول مرة ضمن هذا التراجع الحالي. وكان نطاق الفضة المبكر بين نحو 55.80 و58.04 دولاراً، مع تمدد كسرها تحت منطقة طلب 57.15 دولار، والتداول بعيداً بشكل واضح عن المتوسطات المتحركة 58.97 و60.45.

ارتفعت المبيعات بالتجزئة 0.2% في يونيو، بما يتماشى مع التوقعات، بينما انخفضت طلبات إعانات البطالة الأولية بمقدار 8,000 إلى 208,000 طلب، وهو أدنى مستوى خلال 10 أسابيع وأقل من التوقعات القريبة من 218,000. هبط مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي CPI بنسبة 0.4% في يونيو، كما انخفض مؤشر أسعار المنتجين الموجه للطلب النهائي PPI بنسبة 0.3%. ما تزال الأسواق تتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 29 يوليو، مع احتمالات تثبيت تقارب 90%، لكن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عاد إلى قرابة 4.57%، وكان عائد السنتين قرب 4.16%، بينما كان مؤشر الدولار الأمريكي DXY يميل للصعود إلى ما يقترب من 100.54.

الولايات المتحدة توسّع الضربات إلى شمال إيران مع ارتفاع أسعار النفط

وسعت الولايات المتحدة الضربات إلى شمال إيران وتعطلت ناقلة قالت إنها كانت تحاول اختراق الحصار، بينما واصلت إيران شن هجمات صاروخية وطائرات مسيّرة ضد أهداف حليفة للولايات المتحدة في البحرين والأردن والكويت. وارتفعت أسعار النفط مجدداً، إذ كان خام برنت قرب 86 دولاراً وخام غرب تكساس WTI قرب 80.70 دولاراً، بينما كان المتداولون يقيّمون خطر المزيد من الاضطراب حول الممر المائي. وتُوصَف حالة مضيق هرمز بأنها عبور مفتوح تحت ضغط عسكري شديد وخطر حصار، وليست بيئة شحن مُطبّعة.

الذهب يهبط تحت 4,000 دولار بعد اختبار الدعم الفني

تتمتع مؤشرات هبوط الذهب بالأفضلية الفنية الإجمالية قصيرة الأجل، إذ انخفضت الأسعار تحت 4,000 دولار واختبرت منطقة 3,973 دولاراً، ما يعيد وضع منطقة دعم القاع الثلاثي قرب 3,959 دولاراً من جديد. أما هدف الصعود التالي للثيران فهو دفع الأسعار للعودة فوق 4,044 دولاراً، مع تحرك مستدام يستهدف المتوسط المتحرك لمدى 50 فترة قرب 4,094 دولاراً ثم 4,140 دولاراً. أما هدف الهبوط التالي قريب الأجل للدببة فهو حدوث كسر دون 3,959 دولاراً، مع أهداف هبوط أعمق عند 3,942 دولاراً ثم 3,886 دولاراً. يُتوقع أن تكون المقاومة الأولى عند 4,044 دولاراً ثم عند 4,094 دولاراً. ويُتوقع أن يكون الدعم الأول عند 3,973 دولاراً ثم عند 3,959 دولاراً.

تتمتع مؤشرات هبوط الفضة بالأفضلية الفنية الإجمالية قصيرة الأجل أيضاً، إذ انخفضت الأسعار تحت 57.15 دولاراً واتجهت نحو منطقة وقف الخسارة 56.50 دولار. يتمثل هدف الصعود التالي للثيران في دفع الأسعار للعودة فوق 57.52 دولاراً، مع تحرك فوق هذا المستوى يستهدف 58.83 دولاراً ثم 60.41 دولاراً. أما هدف الهبوط التالي للدببة فهو كسر دون 56.50 دولاراً، مع أهداف هبوط أعمق عند 55.60 دولاراً ثم 55.00 دولار. يُتوقع أن تكون المقاومة الأولى عند 57.52 دولاراً ثم عند 58.83 دولاراً. ويُتوقع أن يكون الدعم التالي عند 56.50 دولاراً ثم عند 55.60 دولاراً.

تُظهر الأسواق الخارجية الرئيسية أن أسعار نفط خام Nymex WTI أكثر ثباتاً وتتداول قرب 80.70 دولار للبرميل، بينما كان خام برنت قرب 86.00 دولار. يُظهر مؤشر الدولار الأمريكي قوة أكبر ويتداول قرب 100.54. كما أن عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات يتداول قرب نطاق 4.57%.

الأسئلة الشائعة

لماذا انخفضت أسعار الذهب والفضة الخميس؟
انخفضت أسعار الذهب والفضة بشكل حاد الخميس مع طغيان عوائد سندات الخزانة الأكثر ثباتاً، والدولار الأمريكي الأكثر استقراراً، وعودة مخاطر مضيق هرمز على الدعم القادم من بيانات التضخم الألين الصادرة هذا الأسبوع. كان عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قريباً من 4.57%، وكان عائد السنتين قرب 4.16%، وDXY يتجه للصعود إلى ما يقترب من 100.54.

ماذا أظهرت أحدث بيانات الاقتصاد الأمريكي؟
ارتفعت المبيعات بالتجزئة 0.2% في يونيو بما يتماشى مع التوقعات، بينما انخفضت طلبات إعانات البطالة الأولية بمقدار 8,000 إلى 208,000 طلب، وهو أدنى مستوى خلال 10 أسابيع وأقل من التوقعات القريبة من 218,000. هبط مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي CPI بنسبة 0.4% في يونيو، كما انخفض مؤشر أسعار المنتجين الموجه للطلب النهائي PPI بنسبة 0.3%.

ما هي مستويات الدعم والمقاومة الفنية الأبرز للذهب؟
بالنسبة للذهب الفوري، يُتوقع أن يكون الدعم الأول عند 3,973 دولاراً ثم 3,959 دولاراً، مع أهداف هبوط أعمق عند 3,942 دولاراً ثم 3,886 دولاراً. يُتوقع أن تكون المقاومة الأولى عند 4,044 دولاراً ثم 4,094 دولاراً، مع المتوسط المتحرك لمدى 50 فترة قرب 4,094 دولاراً ومقاومة إضافية عند 4,140 دولاراً.