انخفضت عوائد السندات الحكومية في كوريا الجنوبية في 21 (من الشهر) بقيادة آجال الاستحقاق القصيرة والمتوسطة، بينما أظهرت عوائد آجال طويلة تحركات متباينة وارتفعت عوائد الفئة فائقة الطول، ما أدى إلى حدة انحدار منحنى العائد. هيمنت مشتريات السندات من منظور العرض والطلب، مدفوعة بصناديق التنفيذ بعد اجتماع اللجنة النقدية للبنك المركزي الكوري، إضافة إلى نشاط شراء من بعض الشركات. أغلق عائد سند خزانة كوريا لأجل 3 سنوات (KTB) على انخفاض قدره 2.8 نقطة أساس إلى 3.867%، وهبط عائد 10 سنوات 0.8 نقطة أساس إلى 4.328%، وارتفع عائد 30 سنة 4.4 نقاط أساس إلى 4.564%، وفق بيانات سوق السندات.
KTB للعقود الآجلة يسجل مكاسب قياسية مع شراء المستثمرين الأجانب لعقود 3 سنوات
ارتفعت عقود KTB الآجلة لأجل 3 سنوات بمقدار 12 نقطة إلى 102.88. اشترى المستثمرون الأجانب صافي 7,264 عقداً، في حين باعت البنوك صافي 8,099 عقود. صعدت عقود KTB الآجلة لأجل 10 سنوات بمقدار 13 نقطة إلى 105.18، مع قيام المستثمرين الأجانب ببيع صافي 1,460 عقداً، بينما اشترت شركات الاستثمار المالي 1,536 عقداً. بلغت أحجام التداول نحو 167,000 عقد لعقود 3 سنوات و81,000 عقد لعقود 10 سنوات. زاد الفائدة المفتوحة بنحو 9,700 عقد في عقود 3 سنوات و3,591 عقداً في عقود 10 سنوات.
شركة أشباه موصلات تدفع مشتريات السندات قصيرة الأجل وصناديق التنفيذ تدعم الطلب
تُعزى أنشطة الشراء إلى شركة أشباه موصلات، ويُقدّر أنها SK Hynix، حيث تدفقت إلى سندات باستحقاقات سنتين أو أقل، ما عزز المعنويات في شريحة الأجل القصير. كما أسهمت صناديق التنفيذ المرتبطة باجتماع اللجنة النقدية في دعم الطلب. أظهر سوق مبادلات أسعار الفائدة (IRS) معنويات قوية للاستلام (الشراء)، ما أضاف ضغطاً صعودياً إجمالياً على سوق السندات. قال متعامل سندات لدى أحد البنوك: "كان هناك شراء كبير يُشتبه أنه من Hynix، وتمت إضافة صناديق التنفيذ عقب اجتماع اللجنة النقدية. لكن الحذر قبيل إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) سيجعل من الصعب تحديد اتجاه واضح."
سعر الصرف دولار-وون ينخفض للجلسة السادسة على التوالي
انخفض سعر صرف الدولار-وون 5.00 وون ليغلق عند 1,463.40 وون، مسجلاً سادس يوم تداول متتالٍ من التراجعات استناداً إلى أسعار إغلاق سوق سيول. وفّرت حركة العملة ظروفاً مواتية لسوق السندات. أظهر سوق سندات سيول اتجاهاً ثابتاً عند افتتاح الجلسة في 21 (من الشهر). كانت المعنويات الخارجية سلبية، مع ارتفاع أسعار نفط برنت بأكثر من 1% خلال الليل وسط مخاوف متزايدة بشأن تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. وتجاوزت عوائد السندات الحكومية البريطانية (UK gilt) لأجل 10 سنوات مستوى 5% بعد أن شدد رئيس الوزراء البريطاني المعين حديثاً آندي بيرنهام على المرونة المالية، ما أظهر ضعفاً. ومع ذلك، شهدت عوائد السندات في كوريا الجنوبية بعض الانعكاس تجاه ضعف الفترة الأخيرة مع ظهور مشتريات انتهازية قرب 3.9%، وهو النطاق الأعلى لسندات 3 سنوات.
متداولو السندات يتوقعون تداولاً حذراً قبيل إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني
جرى طرح سند KTB لأجل 20 سنة في مزاد بعائد 4.530% مقابل 400 مليار وون، مع إجمالي عروض بلغ 1.352 تريليون وون. يتوقع المشاركون في السوق استمرار المعنويات الحذرة قبيل إعلان نمو الربع الثاني، وظهور ظروف عرض وطلب مواتية في اليوم التالي. قال متعامل سندات لدى إحدى شركات الأوراق المالية: "ستستمر الأجواء الملائمة لشريحة الأجل القصير غداً، لكن من المرجح أن تظهر أحجام مرتبطة بحذر الناتج المحلي الإجمالي مع تقدم فترة ما بعد الظهر."
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في انخفاض عوائد السندات الكورية الجنوبية في 21 (من الشهر)؟
انخفضت عوائد السندات أساساً بسبب هيمنة المشترين من صناديق التنفيذ عقب اجتماع اللجنة النقدية للبنك المركزي الكوري، إضافة إلى نشاط شراء من بعض الشركات، بما في ذلك شركة أشباه موصلات يُشتبه أنها SK Hynix. تراجع عائد KTB لثلاث سنوات 2.8 نقطة أساس إلى 3.867%.
كيف شارك المستثمرون الأجانب في سوق عقود KTB الآجلة في 21 (من الشهر)؟
اشترى المستثمرون الأجانب صافي 7,264 عقداً في عقود KTB الآجلة لأجل 3 سنوات، والتي ارتفعت 12 نقطة إلى 102.88. وفي سوق عقود 10 سنوات، باع المستثمرون الأجانب صافي 1,460 عقداً، بينما ارتفع سعر العقد 13 نقطة إلى 105.18.
