Der Bärenmarkt an Silvester 2026 erreicht seinen Tiefpunkt? Die Tokenisierung ist um das Dreifache gestiegen, und Institutionen haben eine Rückkehr signalisiert

Bitcoin fällt unter 87.000 USD, ETF fließt seit Wochen ab. Doch im Dezember haben börsennotierte Unternehmen 22.6.000 Coins im Wert von 2,064 Milliarden USD hinzugekauft, mehr als die Summe der ersten drei Quartale. Der tokenisierte Markt wird bis 2025 voraussichtlich auf das Dreifache auf 185 Milliarden USD wachsen, mit einem Durchbruch über 500 Milliarden im Jahr 2026 prognostiziert. Ethereum-Validatoren sind doppelt so zahlreich wie Aussteiger, das institutionelle Vertrauen kehrt zurück.

Institutionelle Käufe setzen gegen den Trend, DAT-Markt startet leise neu

(Quelle: Ethereum)

Trotz anhaltender Abflüsse bei ETF-Fonds verzeichnete die Bitcoin-Bestandsmenge bei börsennotierten Unternehmen im Dezember einen deutlichen Anstieg. Bis zum 29. Dezember, US-Ostküstenzeit, haben börsennotierte Unternehmen im Dezember insgesamt ca. 2,26.000 Bitcoin im Wert von rund 2,064 Milliarden USD hinzugekauft, was zeitweise die Summe der Käufe von September bis November übertraf. In diesen drei Monaten haben die Unternehmen insgesamt ca. 1,869 Milliarden USD ausgegeben.

MicroStrategy (MSTR) hat in diesem Monat bei gleichzeitiger Erhöhung der Barreserven um 2,19 Milliarden USD insgesamt über 2 Milliarden USD ausgegeben, um 22.500 Bitcoin zu kaufen. Bis zum 28. Dezember hält MicroStrategy etwa 675.25.000 Bitcoin im Wert von rund 50,44 Milliarden USD. Neben MicroStrategy haben auch Trump Media, das spanische Unternehmen Vanadi Coffee, Trend Research und andere in diesem Monat aktiv Bitcoin oder Ethereum aufgekauft.

Diese Daten können zwar nicht mit dem Höhepunkt des DAT-Hypes verglichen werden, deuten aber möglicherweise auf eine bevorstehende Marktbewegung im DAT-Bereich hin. Im Vergleich zum Absturz im November (Bitcoin fiel Anfang des Monats von 110.000 USD auf 80.000 USD) schwankte Bitcoin in diesem Monat fast ausschließlich im Bereich von 84.000 bis 95.000 USD. Gleichzeitig flossen im November 3,5 Milliarden USD netto aus Spot-ETFs, im Dezember etwa 1,1 Milliarden USD, was die Volatilität und die Abflüsse deutlich verringert hat. Angesichts des Jahresendes und der Risikoreduzierung deuten diese Daten auf eine Entspannung des Verkaufsdrucks hin.

Ethereum-Staking-Hype kehrt nach sechs Monaten erstmals um

(Quelle: StrategicETHReserve)

Der Ethereum-DAT-Markt zeigt ebenfalls ein stabiles Wachstum. Laut Strategic ETH Reserve beträgt die Gesamtreserve an Ethereum zum Zeitpunkt des Artikels etwa 6,8127 Millionen Coins, ein Anstieg um ca. 7 % gegenüber 6,3647 Millionen im November. Darunter hält BitMine insgesamt ca. 4,1105 Millionen ETH, etwa 60 % der Gesamtreserve.

Besonders bemerkenswert ist, dass die „Eintrittswarte-Schlange“ für Ethereum-Validatoren erstmals seit sechs Monaten auf mehr als das Doppelte der „Austritts-Schlange“ angestiegen ist. Laut den neuesten Daten der Ethereum Validator Queue warten derzeit etwa 788.3.000 ETH in der Warteschlange, um Validator im Netzwerk zu werden, mit einer erwarteten Wartezeit von fast 14 Tagen, während die Austritts-Schlange nur etwa 310.000 ETH umfasst. Zum Zeitpunkt des Artikels sind insgesamt ca. 35,5 Millionen ETH im Ethereum-Staking, das 29,29 % des Gesamtangebots ausmacht. Zuvor erreichte die Austritts-Schlange am 13. September mit 2,67 Millionen ETH ihren Höchststand.

Dieses Signal ist zweifellos ein wichtiger Indikator für die Marktgrundlagen: Es spiegelt das wiederkehrende Vertrauen in das Ethereum-Ökosystem wider und zeigt, dass die Sicherheit des Netzwerks kontinuierlich gestärkt wird. BitMine entwickelt zudem ein in den USA ansässiges Validator-Netzwerk namens MAVAN, das speziell für native Ethereum-Staking konzipiert ist und im ersten Quartal 2026 vollständig in Betrieb gehen soll, um der Community neuen Schwung zu verleihen.

Tokenisierungsmarkt explodiert um das Dreifache, erreicht 2026 50 Milliarden USD

Der eng mit institutionellen Akteuren verbundene tokenisierte Bereich wächst still und leise. Laut einem Bericht von Cantor Fitzgerald hat die auf der Blockchain basierende Real-Asset-Tokenisierung (RWA) im Jahr 2025 ein erstaunliches Wachstum um das Dreifache auf 185 Milliarden USD verzeichnet, mit einer Prognose, dass dieser Wert 2026 die 500-Milliarden-Marke überschreiten wird.

Drei Hauptbereiche der Tokenisierung im Wachstum

Tokenisierte Waren: Marktvolumen ca. 4 Milliarden USD, in den letzten Monat um 11 % gewachsen, inklusive Tether Gold (XAUt) und Paxos Gold (PAXG)

Tokenisierte Aktien: Marktkapitalisierung auf 1,2 Milliarden USD gestiegen, gilt als „Stablecoin von 2020“ mit großem Entwicklungspotenzial

Tokenisierte Fonds: BAILD BUIDL hat bereits über 100 Millionen USD an Dividenden ausgezahlt, JPMorgan hat den ersten auf Ethereum basierenden tokenisierten Geldmarktfonds auf den Markt gebracht

Token Terminal sieht tokenisierte Aktien als „Stablecoin von 2020“ und glaubt, dass sie enormes Wachstumspotenzial besitzen. Brancheninsider vergleichen diesen Trend mit dem Boom von DeFi Anfang 2020 und prognostizieren, dass in Zukunft weltweit Aktien in großem Umfang auf die Blockchain gebracht werden, um schnellere Abwicklung, 24/7-Handel und teilbare Eigentumsrechte zu ermöglichen. Damit könnte 2026 der entscheidende Wendepunkt sein, an dem tokenisierte Vermögenswerte von Konzepten zur Massenanwendung übergehen.

Prognose: Markt zieht gegen den Trend Kapital an, Bewertung über 100 Milliarden USD

In den letzten Monaten haben fast alle Bereiche des Kryptomarktes Kapitalverluste erlebt, doch der Prognosemarkt wächst wie ein aufstrebender Stern und zieht entgegen dem Trend Kapital an. Polymarket und Kalshi erhielten jeweils strategische Investitionen von Intercontinental Exchange (ICE) in Höhe von 2 Milliarden USD und Paradigm in Höhe von 1 Milliarde USD, beide Bewertungen über 10 Milliarden USD.

Der Wettbewerb in diesem Sektor ist äußerst intensiv. Polymarket wurde die Rückkehr in den US-Markt genehmigt, Kalshi bringt Tausende von Prognosemärkten auf Solana auf die Blockchain, und das aufstrebende BNB-Ökosystem hat den Prognosemarkt Opinion innerhalb von 55 Tagen nach Launch auf eine nominelle Handelsvolumen von über 10 Milliarden USD gebracht. Diese Beispiele zeigen, dass der Prognosemarkt kurz vor einem explosionsartigen Wachstum steht und 2026 eine weitere Wachstumsregion im Kryptomarkt werden könnte.

Ausblick auf den Markt nach Neujahr 2026 und wichtige Unterstützungen

Der Wochenbericht von 10x Research zeigt, dass die implizite Volatilität von Bitcoin und Ethereum zum Jahresende deutlich gesunken ist, was auf eine Marktstabilisierung hindeutet. Dies bedeutet, dass der Verkaufsdruck der letzten Monate allmählich nachlässt und die Marktstimmung sich von Panik zu Vorsicht wandelt. Kurzfristig liegt die Unterstützung für Bitcoin bei 84.000 bis 84.500 USD. Bei einem Unterschreiten dieses kritischen Niveaus könnte der Kurs auf das November-Tief von 80.000 USD fallen.

Für den Beginn des Jahres 2026 wird der Fokus des Marktes auf ETF-Fonds, DAT-Daten, Prognosemärkte, Tokenisierungsbereiche und das US-Gesetz „Clarity“ gerichtet sein. Wenn diese positiven Faktoren erfolgreich in Katalysatoren umgewandelt werden, könnte das Marktvertrauen erheblich steigen und eine neue Bullenmarktphase, angetrieben von institutionellen Investoren, einläuten.