Solana hält $80 Support, während $87 Breakout droht

Wichtige Erkenntnisse:

• Solana handelt in einem engen Bereich zwischen 80 und 87 US-Dollar, während die Volatilität sich zusammenzieht und Trader auf einen entscheidenden Ausbruch warten.

• Das offene Interesse, das sich nahe bei 5 Milliarden US-Dollar befindet, reduziert das Liquidationsrisiko, begrenzt jedoch vorerst die aggressive Expansion nach oben.

• Der Widerstand bei 87,70 US-Dollar und die Unterstützung bei 80 US-Dollar bestimmen die kurzfristige Struktur, die Solanas nächste Richtung festlegt.

Solana handelt weiterhin in einem engen Bereich zwischen 80 und 87 US-Dollar, nachdem es von dem Hoch bei 148,88 US-Dollar stark korrigiert wurde. Die Vier-Stunden-Struktur zeigt eine klare Kompression, da sich der Kurs über dem Makro-Tief bei 67,78 US-Dollar stabilisiert. Folglich zieht sich die Volatilität weiter zusammen, während die Trader die nächste Expansionsphase beobachten.

Der Erholungsanstieg von 67,78 US-Dollar brachte kurzfristige Entlastung, doch der übergeordnete Trend bleibt eine korrigierende Umgebung. Das Kursverhalten zeigt weiterhin niedrigere Hochs auf höheren Zeitrahmen. Dennoch behalten die Käufer vorerst die Kontrolle über die 80-US-Dollar-Basis.

Range-Struktur hält 87 als unmittelbare Barriere

Solana konzentriert sich nun in der Mitte des Donchian-Kanals, was auf eine verringerte Volatilität hinweist. Zudem verstärken wiederholte Ablehnungen im Bereich von 86,92 bis 87,70 US-Dollar, dass diese Zone als unmittelbarer Widerstand gilt. Ein entschlossener Schluss über diesem Niveau könnte die kurzfristige Dynamik stärken.

Quelle: TradingView

Wenn die Käufer den Bereich bei 87,70 US-Dollar mit Volumen wieder zurückerobern, rücken Fibonacci-Retracement-Level bei 98,76 und 108,33 in den Fokus. Außerdem stellt 117,90 US-Dollar eine wichtige Schwelle für einen breiteren strukturellen Wandel dar. Ohne Akzeptanz über 87,70 US-Dollar bleiben Aufwärtsversuche wahrscheinlich innerhalb des Bereichs begrenzt.

Unterstützungszonen definieren Abwärtsrisiko

Auf der Unterseite bilden 82 und 80 US-Dollar die erste Unterstützungszone innerhalb der Konsolidierung. Zusätzlich bieten die Bereiche von 76 bis 74 US-Dollar eine sekundäre strukturelle Unterstützung, falls Verkäufer den Druck erhöhen. Ein nachhaltiger Bruch unter 80 US-Dollar würde das Makro-Tief bei 67,78 US-Dollar offenlegen.

Diese makroökonomische Nachfragebasis bleibt entscheidend für die Aufrechterhaltung der Erholungsstruktur. Daher würde ein erneuter Test dieses Bereichs das Käuferengagement auf die Probe stellen. Der Verlust von 67,78 US-Dollar würde die Fortsetzung des Korrekturtrends seit 148,88 US-Dollar bestätigen.

Das offene Interesse hatte sich während der früheren Rally-Phase über 15 Milliarden US-Dollar ausgeweitet. Doch die Volatilität führte zu Zwangsliquidationen, die das offene Interesse auf etwa 5 Milliarden US-Dollar sinken ließen. Bemerkenswert ist, dass die jüngste Stabilisierung in diesem Bereich auf eine verringerte spekulative Hebelwirkung hindeutet.

Dieses Reset verringert das unmittelbare Liquidationsrisiko auf Derivatemärkten. Daher handelt der Kurs jetzt in einem weniger überfüllten Positionsumfeld. Ein nachhaltiger Ausbruch erfordert wahrscheinlich eine erneute Expansion der offenen Interessenbeteiligung.

Spot-Flows signalisieren neutrale Positionierung

Daten von Spot-Börsen zeigen seit Spätsommer anhaltende Abflüsse, wobei mehrere Verteilungs-Spikes 200 Millionen US-Dollar übersteigen. Kürzlich schwanken die Nettozuflüsse jedoch in der Nähe eines neutralen Niveaus. Zudem traten kurze Phasen von Zuflüssen während kurzer Erholungsversuche auf.

Die aktuellen neutralen Flows spiegeln eine reduzierte aggressive Positionierung auf beiden Seiten wider. Daher bleibt der Bereich zwischen 80 und 87 US-Dollar eine Kompressionszone. Die Bestätigung des Momentums und die Liquiditätserweiterung werden die nächste Richtung von Solana bestimmen.