Bitcoin-Derivatemärkte zeigten am 28. Juni 2026 um 10:00 Uhr EST eine defensive Positionierung, als Bitcoin bei 60.041 US-Dollar pro Coin gehandelt wurde und das gesamte Open Interest an Futures auf 42,6 Milliarden US-Dollar über alle Börsen hinweg fiel. Der Rückgang von einem Zyklushoch nahe 95 Milliarden US-Dollar Ende 2025 spiegelte die Kurserholung von Bitcoin von seinem Allzeithoch über 126.000 US-Dollar im letzten Oktober wider. Das Put-Open-Interest an der CME überwog die Calls auf Mehrmonatstiefs, was darauf hindeutet, dass institutionelle Absicherer defensive Positionen beibehielten. Die Max-Pain-Niveaus konvergierten nahe 60.000 US-Dollar bei Deribit, Binance und OKX, dem Preisniveau, bei dem die größte Anzahl von Optionskontrakten wertlos verfällt.
Bitcoin-Futures-Open-Interest fällt auf 42,6 Milliarden US-Dollar über alle Börsen
Binance führte alle Börsen mit 138.090 BTC im Futures-Open-Interest im Wert von 8,30 Milliarden US-Dollar an und hielt damit einen Marktanteil von 18,67 %. Die CME belegte mit 105.270 BTC im Wert von 6,33 Milliarden US-Dollar den zweiten Platz, was die institutionelle Präsenz in regulierten Futures widerspiegelt. MEXC belegte den dritten Platz nach BTC-Volumen mit 81.260 BTC im Wert von 4,89 Milliarden US-Dollar.
Die Veränderungen des Open Interest über das 24-Stunden-Fenster waren weitgehend negativ. Binance fiel um 1,29 %, Bybit um 1,31 % und Bitget um 1,50 %. BingX verzeichnete den stärksten Rückgang mit minus 38,18 % in 24 Stunden. Kucoin verzeichnete einen Anstieg des Open Interest um 7,99 % in 24 Stunden.
Coinglass-Daten zeigten, dass das Open-Interest-zu-24h-Volumen-Verhältnis über die Börsen nahe der üblichen Spanne lag, wobei Hyperliquid mit 1,9865 das höchste Verhältnis aufwies.
Deribit-Optionen zeigen 60 % Call-Bias trotz kurzfristigem Put-Volumen
Das gesamte BTC-Options-Open-Interest auf Deribit zeigte 241.010 BTC in Calls (60,41 %) gegenüber 157.934 BTC in Puts (39,59 %). In den letzten 24 Stunden war das Handelsvolumen zwischen Calls und Puts nahezu ausgeglichen, wobei Puts mit 50,87 % gegenüber 49,13 % für Calls leicht vorn lagen.
Die am aktivsten gehandelten Kontrakte auf Deribit waren Wetten darauf, dass Bitcoin bis zum Schluss am 28. Juni unter 57.000 bzw. 57.500 US-Dollar fallen würde. Die größten Einzelpositionen im Optionsmarkt waren Wetten darauf, dass Bitcoin bis zum 31. Juli und erneut bis zum 25. Dezember 80.000 US-Dollar erreicht, mit 7.001 BTC bzw. 6.605 BTC.
CME-Bitcoin-Options-Open-Interest fällt auf Jahrestief
Das Open-Interest von CME-Bitcoin-Optionen ist seit dem Höchststand im November 2025 stark zurückgegangen. Cryptoquant-Daten zeigten, dass das gesamte Open-Interest von CME-Optionen auf den niedrigsten Stand des vergangenen Jahres gefallen ist, wobei Puts seit Ende 2025 beim nominalen USD-Wert konsequent die Calls übertrafen. Das Call-Open-Interest bei CME war im Vergleich zum Put-Stack minimal.
Max-Pain-Niveaus konvergieren nahe 60.000 US-Dollar bei Deribit, Binance und OKX
Der Max-Pain-Wert von Deribit für den Quartalsverfall am 25. Juni 2027 lag nahe 60.000 US-Dollar, mit einem Nominalwert dieses Kontrakts von etwas über 2 Milliarden US-Dollar. Der Verfall im September 2026 hatte den höchsten Nominalwert mit 7,53 Milliarden US-Dollar und ein Max-Pain-Niveau nahe 74.000 US-Dollar auf der Deribit-Kurve.
Der Max-Pain von Binance für den Verfall am 28. Juni lag bei etwa 40.000 US-Dollar, während der Kontrakt vom 31. Juli 2026 ein Max-Pain nahe 65.000 US-Dollar und einen Nominalwert von rund 400 Millionen US-Dollar aufwies. Der Max-Pain von OKX für kurzfristige Kontrakte clusterte zwischen 50.000 und 60.000 US-Dollar, wobei der Verfall im März 2027 mit nahe 75.000 US-Dollar und 747 Millionen US-Dollar Nominalwert den höchsten Max-Pain aufwies.
FAQ
Wie hoch war der Bitcoin-Preis am 28. Juni 2026 um 10:00 Uhr EST?
Bitcoin wurde bei 60.041 US-Dollar pro Coin gehandelt am 28. Juni 2026 um 10:00 Uhr EST. Dieser Preis entsprach den Max-Pain-Niveaus nahe 60.000 US-Dollar bei Deribit, Binance und OKX, dem Preisniveau, bei dem die größte Anzahl von Optionskontrakten wertlos verfällt.
Um wie viel ist das Open Interest von Bitcoin-Futures börsenübergreifend gefallen?
Das gesamte Open Interest von Bitcoin-Futures an den Börsen betrug etwa 42,6 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von einem Zyklushoch von nahe 95 Milliarden US-Dollar Ende 2025. Binance führte mit 8,30 Milliarden US-Dollar Open Interest, gefolgt von CME mit 6,33 Milliarden US-Dollar.
Wie hoch ist der Nominalwert des Bitcoin-Optionsverfalls im September 2026 von Deribit?
Deribit hält 7,53 Milliarden US-Dollar Nominalwert für den Verfall im September 2026, mit einem Max-Pain-Niveau nahe 74.000 US-Dollar. Dies stellt den höchsten Nominalwert-Verfall auf dem Deribit-Optionsboard dar.
