Park Jin-ho, CIO und Leiter der Aktienanlage bei NH-Amundi Asset Management, erläuterte in einem kürzlichen Interview mit Money Today die Anlagestrategie des Pilseung Korea Fund und führte die kumulierte Rendite des Fonds von fast 800 % seit August 2019 auf die vorausschauende Positionierung in KI-Profiteure zurück, darunter Samsung Electronics und SK Hynix. Die verwalteten Vermögenswerte des Fonds überstiegen Anfang letzten Monats 2 Billionen KRW, mit einer IT-Sektorallokation von 80-90 % und den Top-Beständen zum 5. des Vormonats, die Samsung Electronics mit 29,34 % und SK Hynix mit 19,68 % umfassten. Park nannte den Fokus des Fonds auf Unternehmen mit direktem Bezug zum KI-Investitionszyklus und deren Wertschöpfungskettenpartner als Haupttreiber der Performance. Der Fonds investiert in koreanische Unternehmen mit globaler Wettbewerbsfähigkeit in den Bereichen Halbleiter, Materialien, Komponenten und Anlagen, wobei Park anmerkte, dass die ursprüngliche Investition des ehemaligen Präsidenten Moon Jae-in in Höhe von 50 Millionen KRW im August 2019 nun auf der Grundlage der Fondsrenditen etwa 439,24 Millionen KRW wert ist.
Pilseung Korea Fund verzeichnet fast 800 % Rendite seit 2019
Der von NH-Amundi Asset Management verwaltete Pilseung Korea Fund hat seit seiner Auflegung im August 2019 eine kumulierte Rendite von fast 800 % erzielt. Park Jin-ho, Portfoliomanager des Fonds und CIO der Aktienabteilung des Unternehmens, erklärte in dem Interview, dass die „vorausschauende Aufnahme von Kernaktien, die direkt vom KI-Investitionszyklus profitieren“, die Performance vorantrieb. Er fügte hinzu, dass der Fonds nicht nur in Samsung Electronics und SK Hynix investiert, die die stärkste KI-Wettbewerbsfähigkeit haben, sondern auch in Wertschöpfungskettenunternehmen. Die Investition des ehemaligen Präsidenten Moon Jae-in in Höhe von 50 Millionen KRW zum Start des Fonds ist nun nach einfacher Berechnung 439,24 Millionen KRW wert. Das Nettovermögen des Fonds überstieg Anfang letzten Monats 2 Billionen KRW.
Portfolio konzentriert 80-90 % auf IT-Sektor
Der Pilseung Korea Fund allokiert 80-90 % seines Portfolios in den IT-Sektor, mit Beständen zum 5. des Vormonats, darunter Samsung Electronics (29,34 %), SK Hynix (19,68 %), HANARO Fn K-Semiconductor ETF (6,15 %), SK Square (5 %) und Samsung Electro-Mechanics (3,27 %). Park erklärte, dass der Fonds auf koreanische Unternehmen mit globaler Wettbewerbsfähigkeit in Halbleitern, Materialien, Komponenten und Anlagen abzielt. Er sagte, dass „die KI-Industrie noch in den Kinderschuhen steckt“ und prognostizierte, dass „KI auf Roboterhirne, autonomes Fahren und mehr angewendet wird“. Park führte weiter aus: „Wenn Menschen KI über ihr eigenes Leben befragen, könnte eine Ära von ‚1 Person, 1 Server‘ anbrechen, in der Einzelpersonen ihre eigenen Datenserver haben, was immense Speicherhalbleiter erfordert.“
Samsung Electronics und SK Hynix dominieren die Bestände
Zusammen machen Samsung Electronics und SK Hynix etwa 49 % des Fondsportfolios zum 5. des Vormonats aus. Park strukturierte das Portfolio um Halbleiter herum, basierend auf seiner Einschätzung, dass Halbleiteraktien weiter steigen werden. Er merkte an, dass die Vorteile der KI-Entwicklung über Large-Cap-Halbleiteraktien hinaus auf Material-, Komponenten- und Anlagenlieferanten ausgedehnt werden. Park erklärte: „Materialien, Komponenten und Anlagen für Halbleiter verzeichnen Gewinnsteigerungen, wenn das Volumen wächst, und nicht die Speicherpreise, und das Angebot wird ab nächstem Jahr stetig zunehmen.“ Er fügte hinzu: „Der Markt für Halbleiterausrüstung, derzeit mit 120 Milliarden US-Dollar jährlich, wächst rasant, mit Prognosen, die auf 300 Milliarden US-Dollar steigen.“
Samsung Electro-Mechanics stieg in diesem Jahr um 680 %
Park hob hervor, dass Samsung Electro-Mechanics, ein Substrathersteller, in diesem Jahr um 680 % gestiegen ist, was auf die aufkommenden KI-Infrastruktur-Wertschöpfungsketten einschließlich hochwertiger Substrate und Stromversorgungsanlagen zurückzuführen ist. Er erklärte, dass „Branchen, die aufgrund von KI-Großinvestitionen ‚Engpässe‘ erleben, wachsen“ und merkte an, dass „Speicherhalbleiter, Substrate und Stromversorgungsanlagen sich derzeit in einem Engpasszustand befinden, aber nachdem die Engpässe behoben sind, müssen neue Engpassbranchen für vorausschauende Investitionen identifiziert werden.“ Park erklärte: „Der Pilseung Korea Fund arbeitet daran, solche neuen KI-Wertschöpfungsketten zu identifizieren.“
Fonds investiert zur Diversifikation in Schiffbau, Verteidigung und Gesundheitswesen
Park gab bekannt, dass der Fonds auch in andere Sektoren investiert, in denen koreanische Unternehmen global wettbewerbsfähig sind, darunter Schiffbau, Verteidigung und Gesundheitswesen, um sich auf Phasen vorzubereiten, in denen Halbleiteraktien konsolidieren. Er riet Anlegern: „Anleger sollten konzentrierte Investitionen in bestimmte Aktien vermeiden und diversifizieren, angesichts der jüngsten Zunahme der Marktvolatilität.“ Park empfahl Anlegern, auf Small- und Mid-Cap-Fonds zu achten, und merkte an, dass „der Gewinnmomentum für Large-Cap-Halbleiterführer nach der zweiten Jahreshälfte nachlassen wird, obwohl der KI-Zyklus anhalten wird.“
FAQ
Welche Rendite hat der Pilseung Korea Fund seit 2019 erzielt?
Der Pilseung Korea Fund hat seit seiner Gründung im August 2019 eine kumulierte Rendite von fast 800 % erzielt. Die ursprüngliche Investition des ehemaligen Präsidenten Moon Jae-in in Höhe von 50 Millionen KRW ist nun basierend auf der Fondsperformance etwa 439,24 Millionen KRW wert.
Was sind die Top-Bestände des Pilseung Korea Fund?
Zum 5. des Vormonats umfassen die Top-Bestände des Fonds Samsung Electronics mit 29,34 %, SK Hynix mit 19,68 %, HANARO Fn K-Semiconductor ETF mit 6,15 %, SK Square mit 5 % und Samsung Electro-Mechanics mit 3,27 %, wobei der IT-Sektor 80-90 % des Portfolios ausmacht.
Warum ist Samsung Electro-Mechanics in diesem Jahr um 680 % gestiegen?
Samsung Electro-Mechanics stieg in diesem Jahr um 680 % aufgrund seiner Rolle in der aufkommenden KI-Infrastruktur-Wertschöpfungskette, insbesondere im Bereich der Herstellung hochwertiger Substrate. Park Jin-ho erklärte, dass Branchen, die aufgrund von KI-Großinvestitionen Engpässe erleben, einschließlich Substraten und Stromversorgungsanlagen, derzeit wachsen.
