Gehebelte ETFs auf Einzelaktien lösen seit dem Start am 27. Mai einen Anstieg des VKOSPI auf ein 18-Jahres-Hoch von 91,2 aus.

Nach Angaben von Shinhan Investment Securities haben 16 am 27. Mai notierte gehebelte ETFs auf Einzelaktien einen starken Anstieg der Marktvolatilität in Südkorea ausgelöst. Der KOSPI-Volatilitätsindex (VKOSPI) ist auf 91,2 gestiegen – den höchsten Stand seit der Finanzkrise 2008 – und handelt derzeit im Durchschnitt bei etwa 88,9, gegenüber einem Ausgangswert von 53 vor der Notierung.

Die annualisierte Volatilität der einzelnen Aktien, die die gehebelten Produkte unterlegen, hat sich verdoppelt. SK Hynix und Samsung Electronics weisen eine Volatilität von 90 % bzw. 78 % auf, während ihre entsprechenden gehebelten ETFs 180 % bzw. 156 % erreichten. Die gehebelten ETFs erzielten im Durchschnitt ein tägliches Handelsvolumen von rund 10 Billionen Won, wobei Samsung und SK Hynix 65 % der Gewichtung des KOSPI 200-Index ausmachen.