Commodities (Crude Oil & Copper) & Macro Outlook

Die Ökonomen von Jefferies berichten, dass der Konflikt im Nahen Osten alle Beteiligten beeinflusst; die USA sind am wenigsten betroffen, da der Anstieg der Öl- und Gaspreise am geringsten wirkt; Russland ist der Gewinner, und der Iran könnte möglicherweise Sanktionen aufheben. Die größten Verlierer sind die Golfstaaten und diejenigen in Asien, die von Öl und Gas aus dem Nahen Osten abhängig sind; Europa verliert geopolitisch.

Die iranische Regierung erhebt für Öltanker durch die Straße von Hormus eine Gebühr von 1 USD pro Barrel und verlangt die Zahlung in Bitcoin, um die US-Sanktionen zu umgehen. Diese Maßnahme hat zu starken Schwankungen auf dem Kryptomarkt geführt, wobei der Bitcoin-Preis in die Höhe schoss, was die Bedeutung digitaler Vermögenswerte in geopolitischen Auseinandersetzungen unterstreicht. Der globale Schiffsverkehr ist behindert, und bei den Waffenstillstandsverhandlungen weichen die Positionen des Iran und der USA voneinander ab; auch die Finanzmärkte reagieren auf dieses Ereignis mit Turbulenzen.

Ölproduzenten im Nahen Osten fordern asiatische Raffinerien auf, die Verladepläne für April und Mai einzureichen, um sich auf die Wiedereröffnung der Durchfahrt durch die Straße von Hormus vorzubereiten. Obwohl der Iran die Sperrung dieses Wasserwegs noch nicht aufgehoben hat, gibt das Waffenstillstandsabkommen zwischen den USA und dem Iran Hoffnung auf eine erneute Öffnung. Auch Saudi Aramco fordert seine Kunden auf, Anträge für die Verladung im Mai einzureichen.

Der Market-Maker Keyrock und die Tokenisierungsplattform Securitize veröffentlichen gemeinsam einen Bericht mit einer Prognose: Der Markt für verteilte, on-chain übertragbare RWA wird von 29,0 Mrd. USD auf 400,0 Mrd. USD wachsen, ein Anstieg von über 1000%. Es wird erwartet, dass RWA-Perpetual-Futures im Jahr 2028 50% des gesamten Bestands an On-Chain-Derivaten ausmachen werden. Derzeit entfallen tokenisierte RWA nur auf weniger als 0,1% des globalen Marktes für potenziell tokenisierbare Vermögenswerte.

Nach einem möglichen Durchbruch im Nahen Osten, nachdem die USA und der Iran eine zweitägige Waffenruhe vereinbart hatten, gewinnt das Markt-Risiko-Sentiment wieder an Stärke. US-Aktienindex-Futures steigen deutlich, während Bitcoin über das Hoch von 72.000 US-Dollar ausbricht. Der Ölpreis hingegen fällt massiv. Obwohl die aktuelle Erholung deutlich ist, warnen Analysten, dass die Unsicherheit bei der Umsetzung des Waffenruhefels sowie die gesamtwirtschaftliche Belastung die Nachhaltigkeit des Aufwärtstrends noch begrenzen könnten.

10. April hat der Analyst Yu Jin eine riesige Waleinheit dabei beobachtet, auf Hyperliquid eine Short-Position im Rohöl im Wert von 74,47 Millionen USD zu eröffnen; der aktuelle Gewinn liegt bei etwa 1,2 Millionen USD und umfasst 399k Barrel WTI-Rohöl sowie 390k Barrel Brent-Rohöl.

Das Office of Management im Weißen Haus gab am 23. März eine Warnung heraus und verbot Mitarbeitern, an Vorhersagemärkten unter Nutzung nicht öffentlicher Informationen teilzunehmen; dies werde als strafrechtliche Straftat bezeichnet. Laut dem Bericht kam es, nachdem Donald Trump die Einstellung von Luftangriffen auf den Iran angekündigt hatte, 15 Minuten zuvor zu einem ungewöhnlichen Handel bei Öl-Futures. Außerdem haben drei Polymarket-Konten aufgrund der genauen Vorhersagen Gewinne von mehr als 600k Yuan erzielt, was Bedenken hinsichtlich Insiderhandels aufkommen ließ. Das Weiße Haus betonte, dass dieses Verhalten gegen ethische Richtlinien verstoße, und erklärte, dass es bisher keine konkreten Beweise dafür gebe, dass bestimmte Personen gegen die Regeln verstoßen hätten.

Der Bitcoin ist heute auf 71.800 US-Dollar gestiegen, was hauptsächlich darauf zurückzuführen ist, dass Israel und der Libanon direkte Verhandlungen aufgenommen haben und damit die Marktsorgen über eine Waffenstillstandsvereinbarung mit dem Iran abnehmen. Darüber hinaus haben ein schwächerer US-Dollar und die anhaltenden Käufe institutioneller Investoren den Kursanstieg zusätzlich befördert. Technisch gesehen zeigen die Daten, dass die entscheidenden Unterstützungszonen für Bitcoin bei 68.500 bis 70.000 US-Dollar liegen; ein Ausbruch über 76.000 bis 78.000 US-Dollar könnte dann einen erneuten Test von 80.000 bis 85.000 US-Dollar auslösen.

Gate News: According to the latest Gate TradFi data, COTTON (Cotton) has surged by 2% in a short period. Current volatility is significantly higher than recent averages, indicating increased market activity.

10. April fielen die Gold- und Silberpreise leicht, jeweils auf 4758.37 USD pro Unze und 75.165 USD pro Unze. Der Bitcoin-Volatilitätsindex (BVIX) sank auf 44.36; im Devisenmarkt legte der US-Dollar gegenüber dem Offshore-Renminbi und dem Yen etwas zu. Die wichtigsten europäischen Börsenindizes fielen allgemein, während WTI und Brent-Öl leicht zulegten. Die Gate-Plattform unterstützt den Handel mit verschiedenen Finanzmarktprodukten.

Der jüngste US-Index der persönlichen Konsumausgaben zeigt, dass der Preisdruck anhaltend ist, und der Markt richtet seine Aufmerksamkeit auf die bevorstehenden CPI-Daten für März. Geopolitische Konflikte treiben die Energiepreise in die Höhe und wecken die Sorge vor einem Wiederaufflammen der Inflation; stagflationäre Inflation rückt in den Fokus. Obwohl EZB-Vorsitzender Powell diesen Begriff nicht teilt, muss der Einfluss auf das Wirtschaftswachstum weiterhin aufmerksam überwacht werden.

Das Weiße Haus warnt die Mitarbeiter, dass sie ihre Befugnisse nicht nutzen dürfen, um im Vorhersagemarkt Wetten abzuschließen, insbesondere wenn es vor einer plötzlichen Änderung der Politik zu ungewöhnlichen Handelsaktivitäten kommt. Es gibt bereits Konten, die durch Vorhersagen mehr als 600k US-Dollar verdient haben; Kritiker vermuten, dass jemand mit Insiderinformationen profitiert. Das Weiße Haus hat die Echtheit der Warnung bestätigt.

10. April stieg der Preis für Nordsee-Rohöl auf ein Allzeithoch, weil europäische und asiatische Raffinerien um Öl konkurrierten. Der Spotpreis für Brent North Sea Forties-Rohöl lag bei nahezu 147 US-Dollar pro Barrel und damit über dem bisherigen Hoch vor der Finanzkrise von 2008, was auf Anzeichen einer Ölknappheit hindeutet.

9. April wurden in mehreren Energieinfrastruktureinrichtungen in Saudi-Arabien angegriffen, was zu schweren Beeinträchtigungen der Rohölproduktion und -exporte führte; die Fördermenge ging um etwa 1 Million Barrel pro Tag zurück. Mehrere Raffinerien waren betroffen, wodurch die Exportkapazität für raffinierte Produkte sank. Außerdem störte ein Brand in den Verarbeitungsanlagen von Juyma den Export von LPG und LNG. Das Energieministerium bestätigte, dass bereits ein Mitarbeiter des Industriesicherheitsdienstes ums Leben gekommen ist; zudem wurde der Betrieb einiger Anlagen vorübergehend eingestellt.

Trump warnte, dass der Iran keine Gebühren für die Schifffahrt durch die Straße von Hormus erheben dürfe, und sagte, dass dies eine Verletzung des Abkommens sei. Obwohl beide Seiten einen Waffenstillstand vereinbart haben, bleibt das Verkehrsaufkommen der Schiffe verhalten. Die wirtschaftlichen Meinungsverschiedenheiten über die Kontrolle der Straße könnten in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran zum Schwerpunkt werden und die Stabilität des Waffenstillstands beeinträchtigen.

Der israelische Premierminister Netanjahu stimmt direkten Verhandlungen mit dem Libanon zu. Diese Meldung treibt den Anstieg des US-Aktienindex S&P 500 an, während der Ölpreis zurückgeht. Der Bitcoin-Preis stieg zeitweise auf 73K; die Marktstimmung hat sich leicht verbessert, aber insgesamt hat sich das Bild noch nicht vollständig erholt. Trump fordert von Iran, die Angriffe einzustellen, um die Verhandlungen zu fördern; der Schiffsverkehr in den Seeengen hat sich bislang nicht verbessert.

Gate News Meldungen, am 9. April, in der Nacht zum 10. April wird die US-CPI-Daten veröffentlicht, der Markt beobachtet die Auswirkungen des durch einen starken Anstieg der Ölpreise verursachten „Iran-Aufschlags“. Im Rentenmarkt haben Händler bereits Optionspositionen aufgestockt, die auf einen Anstieg der Renditen von 5-jährigen und 10-jährigen US-Staatsanleihen setzen. Eine Umfrage von J.P. Morgan zeigt, dass die Netto-Long-Stimmung im aktuellen Spothandel auf ein Tief von drei Wochen gesunken ist. Makro-hintergrund: Die kumulierten Gewinne der Brent-Rohöls bis zum Jahresende liegen mittlerweile bei nahezu 60 %. In Bezug auf die Zins­erwartungen liegt die vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit für einen Zinssenkungsschritt um 25 Basispunkte im Jahr 2026 derzeit bei etwa 30 %.

Gate News Nachricht: Am 9. April, gemäß den Informationen vom 10. April, gab der japanische Premierminister Sanae Takaiti bekannt, dass er ab Anfang Mai Ölreserven für 20 Tage freigeben wird.

Nach dem Waffenstillstand wurde der Durchgang durch die Straße von Hormus von Iran auf etwa 12 Schiffe pro Tag begrenzt und unterliegt der zwangsweisen Erhebung von Mautgebühren, wobei es zu neuen Kontrollregeln umgestaltet wurde. Dies bringt den globalen Energiemarkt in eine instabile Lage und könnte zu einem sprunghaften Anstieg der Ölpreise führen. Der Iran verfestigt mit dieser Maßnahme seine Kontrolle im Kriegszustand, ohne dass eine Änderung erkennbar wäre in der Absicht einer militärischen Einmischung der USA, was die Nachbarländer schockiert und verunsichert.

Gate News Mitteilung, 9. April, sagte die IWF-Chefin Kristalina Georgiewa, dass der IWF aufgrund des Kriegs im Iran die Prognose für das globale Wirtschaftswachstum nach unten korrigiert.