Las acciones de AST SpaceMobile se disparan en operaciones previas al mercado mientras un analista cuestiona la brecha con Starlink

Las acciones de AST SpaceMobile (ASTS) subieron más de un 4% en operaciones premercado el lunes, ya que el analista de satélites Tim Farrar se preguntó si la empresa puede cerrar la brecha con Starlink, argumentando que AST podría llegar “demasiado poco, demasiado tarde” en la carrera de conectividad directa a dispositivos. Farrar dijo en X que la constelación de banda baja de AST SpaceMobile carece del espectro y la capacidad para ofrecer un servicio comparable al Starlink Mobile V2. La acción cayó un 5% el viernes hasta $56,20, con las cotizaciones encaminadas a cerrar el mes en sus peores niveles desde enero de 2024, en medio de una competencia cada vez más intensa en el mercado de conectividad satelital directa a dispositivos.

Farrar Proyecta una Brecha de Capacidad para Starlink Mobile V2 frente a AST SpaceMobile

Farrar dijo en X que AST SpaceMobile podría llegar “demasiado poco, demasiado tarde”, señalando que su constelación de banda baja carece del espectro y la capacidad para ofrecer un servicio comparable al Starlink Mobile V2. También dijo que no cree que SpaceX vea a AST como un competidor serio, en contraste con Amazon, que él considera un rival de satélites más importante.

Farrar proyectó $48 mil millones en ingresos totales de conectividad de Starlink y 46 millones de suscriptores consumidores para 2030, muy por debajo de las previsiones de Deutsche Bank, RBC y Morgan Stanley. Ve que Starlink Mobile V2 generaría varios miles de millones de dólares al año, pero dijo que el ingreso promedio mayorista por usuario podría ascender a “decenas de centavos en lugar de varios dólares”, con menos del 10% de los suscriptores de los socios usando activamente el servicio.

Farrar dijo que la conectividad directa a dispositivos “complementa la cobertura inalámbrica terrestre en lugar de reemplazarla” y servirá en gran medida como respaldo en áreas remotas y en emergencias. Estima que Starlink Mobile V2 podría ofrecer capacidad mayorista por menos de $2 por gigabyte, aunque aun así eso podría no producir una economía lo bastante atractiva para justificar la inversión de aproximadamente $20 mil millones en espectro de SpaceX.

Farrar espera que los operadores de redes móviles “negocien con dureza el precio, jugando a los proveedores D2D satelitales entre sí”, mientras sostiene que AST y Amazon probablemente no igualarán las capacidades de Starlink Mobile V2 para 2028.

Morningstar Estima el Mercado Global de Starlink en $129 mil millones al 2025

Morningstar llegó a una conclusión similar el mes pasado, calificando a Starlink como una “solución de nicho, no un disruptor de telecomunicaciones”. Estimó el mercado global realista de Starlink en aproximadamente $129 mil millones para 2025, muy por debajo del mercado total direccionable (TAM) de $1,6 billones que afirma SpaceX. Morningstar ve $28 mil millones en oportunidades de banda ancha rural y remota y otros $15 mil millones en conectividad “add-on” mediante asociaciones con operadores de telecomunicaciones, con poco potencial para desplazar redes troncales centrales terrestres de telecomunicaciones.

Conclusión de Morningstar: la oportunidad de Starlink está “no en reemplazar las redes tradicionales de telecomunicaciones, sino en dominar los márgenes no atendidos del mercado de conectividad”.

AST SpaceMobile Recauda $1 mil millones para Integración Vertical del Lanzamiento

AST SpaceMobile recaudó $1 mil millones mediante pagarés convertibles a principios de este mes y dijo que los fondos podrían respaldar “asociaciones y/o adquisiciones” relacionadas con el lanzamiento, destinadas a integrar verticalmente el negocio y reducir la dependencia de terceros. AST dijo que no tiene un acuerdo en vigor.

Farrar vio la presentación como una señal de una adquisición. “El comunicado de prensa de ASTS deja bastante claro que ahora pretenden comprar/invertir en un proveedor de lanzamientos”, dijo, calificando la estrategia como un “giro fascinante”. También señaló que los grandes satélites BlueBird de AST no pueden usar el “dispensador de Pez” estilo Starlink de Starship, y cuestionó si posibles objetivos como United Launch Alliance, Firefly Aerospace, Relativity Space o Stoke Space podrían aportar la capacidad de corto plazo que AST necesita.

El Sentimiento Minorista Se Vuelve Bajista sobre las Acciones de ASTS

En Stocktwits, el sentimiento minorista para ASTS era “bajista” en medio de un “bajo” volumen de mensajes. Un usuario dijo: “$ASTS No puedo recordar la última vez que estuve tan ‘menos’ emocionado por que el mercado abriera. Todo lo mejor”. Otro usuario, de tono alcista, dijo: “$ASTS ¡Eso es! el desplome del mercado (totalmente fabricado) ya terminó oficialmente. ¡Ya es hora! carguen, ¡aquí vienen las velas de los dioses! Luego, en unos meses, empezará la paliza otra vez, solo estén listos.”

Las acciones de ASTS cayeron un 6% durante el último año.

FAQ

¿Qué hicieron las acciones de AST SpaceMobile el lunes?
Las acciones de AST SpaceMobile (ASTS) subieron más de un 4% en operaciones premercado el lunes, aunque la acción cayó un 5% el viernes hasta $56,20 y las cotizaciones están encaminadas a cerrar el mes en sus peores niveles desde enero de 2024.

¿Qué dijo el analista Tim Farrar sobre AST SpaceMobile frente a Starlink?
Farrar dijo en X que AST SpaceMobile podría llegar “demasiado poco, demasiado tarde”, argumentando que su constelación de banda baja carece del espectro y la capacidad para ofrecer un servicio comparable al Starlink Mobile V2. Proyectó $48 mil millones en ingresos totales de conectividad de Starlink y 46 millones de suscriptores consumidores para 2030.

¿Cuánto recaudó AST SpaceMobile para la integración del lanzamiento?
AST SpaceMobile recaudó $1 mil millones mediante pagarés convertibles a principios de este mes, y se pretendía que los fondos respaldaran “asociaciones y/o adquisiciones” relacionadas con el lanzamiento, destinadas a integrar verticalmente el negocio y reducir la dependencia de terceros.