Las acciones de ASTS caen un 17% por una oferta de pagaré convertible $1B ; Najarian ve potencial alcista

Las acciones de AST SpaceMobile (ASTS) cayeron un 17% el jueves para cerrar en 55,01 USD, marcando el nivel de cierre más bajo del año, después de que la empresa anunciara una emisión de notas convertibles por 1.000 millones de USD. La financiación, estructurada como bonos senior convertibles al 1,625% con vencimiento en 2034 y un precio inicial de conversión de 79,57 USD por acción, desató la preocupación de los inversores por una posible dilución. El veterano de opciones Jon Najarian calificó el acuerdo como "una apuesta bastante fuerte al alza", señalando que el precio de conversión se fijó aproximadamente un 20% por encima del cierre del miércoles.

Najarian califica el acuerdo de notas convertibles de ASTS como una apuesta alcista

Jon Najarian y su hermano Pete Najarian analizaron la financiación y la caída de ASTS en un video de Market Rebellion publicado en X. Los hermanos cofundaron Market Rebellion, una plataforma de análisis de mercados centrada en opciones, en 2016. Jon Najarian dijo que las notas otorgan a los compradores el derecho, pero no la obligación, de convertirlas en acciones de ASTS a 79,57 USD. "Si la acción está en 200 dólares, la sigues ejerciendo a 79,57", dijo, calificando la estructura como "una apuesta bastante fuerte al alza". La cifra de 200 dólares era un ejemplo hipotético, no un objetivo de precio formal. Aunque el cupón del 1,625% es relativamente bajo, Najarian dijo que el atractivo real está en el posible potencial alcista del patrimonio.

Los inversores se centran en el riesgo de dilución por la oferta de $1B

Pete Najarian dijo que los inversores estaban enfocados en el riesgo de que las notas eventualmente se conviertan en acciones y diluyan a los titulares existentes. "Les preocupa la dilución y todo lo demás", dijo, y añadió que la reacción negativa de la acción era "comprensible". Estuvo de acuerdo en que la financiación podría respaldar una oportunidad valiosa a largo plazo y afirmó: "Creo que esto podría ser algo en el futuro que, francamente, podría ser bastante especial". Los hermanos subrayaron que ASTS sigue siendo una operación muy volátil, con volatilidad implícita en las opciones alrededor de 100%, según Pete Najarian. "La volatilidad implícita de esto no es un chiste", dijo. "Caray, sí: esto es volátil".

AST SpaceMobile apunta a posibles adquisiciones de proveedores de lanzamiento

AST SpaceMobile dijo que el producto restante tras las transacciones de capped-call podría usarse para asegurar acceso adicional al espacio orbital mediante "asociaciones y/o adquisiciones". La empresa dijo que la medida podría integrar aún más verticalmente su negocio y reducir su dependencia de proveedores de lanzamiento de terceros, aunque actualmente no tiene ningún acuerdo para ninguna transacción. Un analista de comunicaciones por satélite, Tim Farrar, dijo que el lenguaje apuntaba a una posible adquisición. Entre los nombres planteados figuraban United Launch Alliance, Firefly Aerospace, Relativity Space y Stoke Space. Farrar también dijo que AST podría estar intentando copiar el modelo de integración vertical de Rocket Lab en lanzamientos e infraestructura satelital. "ASTS fue superada en la puja por Iridium, así que parece que ahora intentan copiar la jugada de integración vertical de Rocket Lab", dijo. Los Najarian también sugirieron que las adquisiciones podrían formar parte del plan. "Tienen algunas ideas con asociaciones, adquisiciones, todo ese tipo de cosas por las que la gente está emocionada", dijo Jon Najarian. "Solo necesitaban el capital", añadió.

Continúa la expansión de la red satelital BlueBird

AST SpaceMobile sigue ampliando su red satelital BlueBird. BlueBird 10 desplegó recientemente su matriz de comunicaciones en órbita terrestre baja, mientras que los BlueBird 8 y 9 son los siguientes. BlueBird 11 ha llegado a Cape Canaveral, y los BlueBird 12 y 13 se están transportando desde Texas a Florida. AST dijo que se espera que los satélites más nuevos entreguen casi el doble de las velocidades máximas de sus naves espaciales de primera generación.

El sentimiento minorista pasa a neutral en Stocktwits

En Stocktwits, el sentimiento minorista para ASTS cayó a 'neutral' desde niveles 'alcistas' el día anterior, en medio de un 'alto' volumen de mensajes. Una encuesta de Stocktwits con más de 2.000 votos mostró que los operadores minoristas en gran medida siguieron siendo alcistas pese a la venta masiva, con un 49% diciendo que estaban "comprando la caída", mientras que el 21% esperaba una mejor entrada, el 19% planeaba mantener sus posiciones y solo el 11% dijo que estaba vendiendo o recortando. La acción de ASTS ha subido un 5% durante el último año.

Preguntas frecuentes

¿Qué causó que las acciones de ASTS cayeran un 17% el jueves?
AST SpaceMobile anunció una emisión de notas convertibles por 1.000 millones de USD con un cupón del 1,625% y un precio de conversión de 79,57 USD por acción, aproximadamente un 20% por encima del cierre del miércoles. Los inversores reaccionaron negativamente por las preocupaciones sobre una posible dilución si las notas se convierten en acciones.

¿Por qué Jon Najarian calificó como alcista el acuerdo de notas convertibles de ASTS?
Jon Najarian dijo que el precio de conversión de 79,57 USD representa "una apuesta bastante fuerte al alza" porque los tenedores de las notas pueden convertir a ese precio independientemente de qué tan alto suba la acción. Usó un ejemplo hipotético: si la acción alcanza 200 USD, la conversión sigue ocurriendo a 79,57 USD, ofreciendo un importante potencial alcista del patrimonio.

¿Para qué usará AST SpaceMobile el producto de 1.000 millones de USD?
AST SpaceMobile dijo que el producto restante después de las transacciones de capped-call puede usarse para asegurar acceso adicional al espacio orbital mediante asociaciones y/o adquisiciones. La empresa indicó que esto podría integrar aún más verticalmente su negocio y reducir su dependencia de proveedores de lanzamiento de terceros, aunque actualmente no tiene ningún acuerdo para ninguna transacción.