Las ganancias de Celltrion en el segundo trimestre superan las estimaciones, y el precio objetivo se recorta a 260.000 wones.

Celltrion reportó ingresos en el segundo trimestre de 1,3 billones de wones y una ganancia operativa de 430 mil millones de wones, superando la estimación de consenso de 400,7 mil millones de wones en un 7,31%, con un crecimiento interanual del 35,21% y 77,32% respectivamente. A pesar de superar las expectativas de ganancias, la acción cayó un 4,19% hasta 175.900 wones, y Korea Investment Securities redujo su precio objetivo de 276.418 wones a 260.000 wones, citando la debilidad general del sector sanitario a medida que el sentimiento de los inversores se desplaza hacia las grandes empresas de semiconductores. Los analistas atribuyen el sólido desempeño del segundo trimestre a la expansión de las ventas de nuevos productos biosimilares, incluidos Remsima SC y Omniclo, que ahora representan más del 60% de la mezcla de ventas y han mejorado los márgenes brutos hasta alrededor del 63%.

Celltrion reporta ingresos en el segundo trimestre de 1,3 billones de wones

Celltrion registró ingresos consolidados en el segundo trimestre de 1,3 billones de wones y una ganancia operativa de 430 mil millones de wones. Los ingresos y la ganancia operativa aumentaron un 35,21% y un 77,32% en comparación con el mismo período del año pasado. La ganancia operativa superó la estimación de consenso de 400,7 mil millones de wones compilada antes del anuncio de resultados en un 7,31%.

IBK Securities cita nuevos productos biosimilares que impulsan la expansión del margen

Jung Yi-soo, analista de IBK Investment & Securities, declaró que la expansión de los ingresos de las nuevas líneas de productos biosimilares y la mejora de la mezcla de productos fueron los principales factores detrás de los sólidos resultados. Jung explicó que la participación en las ventas de nuevos productos como Remsima SC (infliximab) para enfermedades autoinmunes y Omniclo (omalizumab) para asma alérgica y urticaria idiopática superó el 60%, lo que probablemente mejoró el margen de beneficio bruto hasta alrededor del 63%.

Samsung Securities destaca la fortaleza estacional en las perspectivas del segundo semestre

Los analistas valoraron positivamente que Celltrion haya presentado resultados mejores de lo esperado en la primera mitad de temporada baja. Los pedidos principales de los clientes de Celltrion se concentran en el segundo semestre. Las licitaciones públicas europeas se realizan en el segundo y tercer trimestre, con ingresos concentrados en el segundo semestre, y los hospitales y mayoristas de otros países tienden a acumular inventario a fin de año. Seo Geun-hee, analista de Samsung Securities, declaró que, dado que los resultados del segundo trimestre superaron la guía de la compañía de 400 mil millones de wones, existe una alta probabilidad de alcanzar la guía también en el segundo semestre, entrando en el período pico estacional.

Korea Investment Securities reduce el precio objetivo a 260.000 wones

A pesar de los comentarios positivos de los analistas, ninguno de los informes de revisión sobre los resultados del segundo trimestre de Celltrion publicados elevó el precio objetivo. Korea Investment Securities redujo su objetivo de 276.418 wones a 260.000 wones, una reducción de aproximadamente el 6%. La analista Wi Hae-joo de la firma citó la debilidad general del sector sanitario, estableciendo el múltiplo EV/EBITDA objetivo en 25x, un 17% menos que antes. Esto refleja el fenómeno de que el sector sanitario es dejado de lado por los inversores debido a la concentración del sentimiento hacia las grandes empresas de semiconductores.

Kiwoom Securities señala la I+D de fármacos ADC como catalizador de revalorización

Los eventos de I+D de nuevos fármacos fueron identificados como un impulso que podría superar el aislamiento del sentimiento de los inversores y provocar una revalorización del precio de las acciones de Celltrion. Heo Hye-min, analista de Kiwoom Securities, declaró que la inversión agresiva de los fondos obtenidos de las ventas de biosimilares en I+D para aumentar la valoración podría ser una de las estrategias clave para mejorar el valor para los accionistas. Heo agregó que, a medida que los ensayos clínicos de tres candidatos a nuevos fármacos conjugados anticuerpo-fármaco (ADC) avancen seriamente y se produzcan resultados de I+D, servirá como una oportunidad para la revalorización del precio de las acciones.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles fueron las cifras de ingresos y ganancia operativa de Celltrion en el segundo trimestre?

Celltrion reportó ingresos en el segundo trimestre de 1,3 billones de wones y una ganancia operativa de 430 mil millones de wones, lo que representa aumentos interanuales del 35,21% y 77,32% respectivamente, y superó la estimación de consenso de ganancia operativa de 400,7 mil millones de wones en un 7,31%.

¿Por qué Korea Investment Securities redujo el precio objetivo de Celltrion a pesar de los sólidos resultados del segundo trimestre?

Korea Investment Securities redujo el precio objetivo de 276.418 wones a 260.000 wones, citando la debilidad general del sector sanitario, ya que el sentimiento de los inversores se ha desplazado hacia las acciones de grandes empresas de semiconductores, lo que ha llevado a que el sector sanitario sea dejado de lado por los inversores.

¿Qué identifica Kiwoom Securities como un posible catalizador para la revalorización de las acciones de Celltrion?

El analista de Kiwoom Securities, Heo Hye-min, identificó los eventos de I+D de nuevos fármacos, específicamente el progreso de los ensayos clínicos de tres candidatos a nuevos fármacos conjugados anticuerpo-fármaco (ADC), como un posible catalizador para la revalorización del precio de las acciones a medida que se produzcan resultados de I+D.