Homeplus presentó el 20 una apelación inmediata contra la decisión judicial de dar por terminada la rehabilitación, después de conseguir 200 mil millones de wones en fondos de operación de emergencia, lo que llevó a los bancos acreedores a acelerar los preparativos de respuesta el 21. El grupo acreedor, que proporcionó financiación a las tiendas arrendadas de Homeplus mediante fondos y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), completó la designación del banco líder para cada ubicación de negocio. El Servicio de Supervisión Financiera propuso formar un consejo de acreedores para la reestructuración empresarial en reuniones del sector celebradas a principios de este mes, mientras que los vencimientos de los préstamos de los fondos comienzan el mes próximo, lo que obliga a los acreedores a determinar la clasificación de activos con independencia del estado de la rehabilitación.
Los bancos acreedores completan la designación del banco líder para ubicaciones de negocio
Los bancos acreedores completaron la designación del banco líder para cada ubicación de negocio de las tiendas arrendadas de Homeplus el 21, según fuentes del sector financiero. Las instituciones financieras que proporcionaron fondos a Homeplus mediante fondos y REITs formarán consejos centrados en los bancos líderes de las ubicaciones de negocio para revisar, tienda por tienda, las condiciones, las perspectivas de recuperación de la deuda y las medidas de apoyo, incluidas extensiones de vencimiento y pagos diferidos de intereses. Se espera que esta estructura se mantenga incluso si se reanudan los procedimientos de rehabilitación.
El grupo acreedor aún no ha finalizado un acuerdo voluntario distinto de las designaciones de bancos líderes. El Servicio de Supervisión Financiera celebró reuniones del sector a principios de este mes para revisar la exposición de las tiendas arrendadas de Homeplus y proponer la formación de un consejo de acreedores para la reestructuración empresarial. El borrador del acuerdo voluntario, según se informa, incluye disposiciones que exigen el consentimiento unánime de los acreedores para que instituciones financieras individuales ejecuten derechos de colateral o vendan reclamaciones a terceros, en referencia a la estructura del acuerdo de acreedores de financiación de proyectos inmobiliarios de 2023.
Un funcionario del Servicio de Supervisión Financiera señaló que la agencia no tiene planes de realizar reuniones adicionales, destacando que el fallo judicial sigue siendo fundamental y que la situación cambia rápidamente. Un funcionario del sector bancario señaló que el propósito original del acuerdo voluntario era que los acreedores reestructuraran de manera autónoma las ubicaciones de negocio en caso de quiebra, separado de los procedimientos de rehabilitación, aunque el acuerdo podría apoyar la rehabilitación empresarial dependiendo de cómo se estructure el plan de rehabilitación.
El Servicio de Supervisión Financiera propone un marco de acuerdo voluntario de acreedores
El marco del acuerdo voluntario propuesto por el Servicio de Supervisión Financiera en reuniones de principios de mes hace referencia a la estructura del acuerdo de acreedores de financiación de proyectos inmobiliarios de 2023. Bajo este marco, las instituciones financieras individuales requerirían el consentimiento unánime de los acreedores para ejecutar de forma independiente derechos de colateral o vender reclamaciones a terceros. Si se activa, el acuerdo permitiría extender vencimientos sin repetir los procedimientos de consentimiento de cada institución financiera.
Algunos fondos relacionados con las tiendas arrendadas de Homeplus enfrentan vencimientos de préstamos que comienzan el mes próximo. Los bancos acreedores planean monitorear los acontecimientos y determinar las medidas de respuesta ante el fallo judicial próximo y las fechas de vencimiento a corto plazo. Un funcionario del sector bancario señaló que, aunque el acuerdo voluntario se concibió originalmente para escenarios de quiebra separados de los procedimientos de rehabilitación, podría establecerse para apoyar la rehabilitación empresarial o volverse innecesario dependiendo de la estructura del plan de rehabilitación.
Un funcionario del Servicio de Supervisión Financiera indicó que la agencia no proporcionará orientación adicional, enfatizando que el fallo judicial es crítico y que cada institución determinará de manera independiente las necesidades de provisión.
Los emisores de tarjetas reconocen pérdidas por la exposición a Homeplus
Lotte Card constituyó provisiones para cubrir la totalidad de sus 79,3 mil millones de wones en reclamaciones no cobradas de Homeplus, asignando 20,4 mil millones de wones a provisiones para pérdidas crediticias por préstamos y 58,9 mil millones de wones a provisiones para pérdidas crediticias por préstamos. El emisor de la tarjeta podría reclasificar provisiones de reservas a asignaciones si el momento de la recuperación se retrasa aún más, con una posible reversión al cobrarse.
Los emisores de tarjetas suspendieron de inmediato las transacciones con tarjetas de compra exclusiva de Homeplus después de la presentación de la solicitud de rehabilitación de la empresa y recientemente detuvieron o redujeron la emisión de tarjetas co-branded. Un funcionario de Lotte Card indicó que las reclamaciones relacionadas se clasificaron como dudosas cuando Homeplus solicitó la rehabilitación corporativa y se reclasificaron a pérdida estimada a medida que se extendieron los procedimientos, con provisión completa ya en vigor.
Los bancos de ahorro, que mantienen predominantemente exposición subordinada, podrían reconocer pérdidas antes que los bancos comerciales debido a una posible pérdida de capital si los activos remanentes resultan insuficientes tras el pago de las reclamaciones senior. Un funcionario de la industria de bancos de ahorro señaló que la entrada en el procedimiento de rehabilitación activó la clasificación de subestándar o inferior, lo que exige provisión en el segundo trimestre como mínimo o en el tercero, independientemente de si se reanudan los procedimientos, a menos que las operaciones se normalicen a niveles previos a la rehabilitación.
Preguntas frecuentes
¿Qué hizo Homeplus el 20 con respecto a la decisión judicial?
Homeplus presentó el 20 una apelación inmediata contra la decisión de un tribunal de dar por terminada la rehabilitación, después de conseguir 200 mil millones de wones en fondos de operación de emergencia.
¿Qué marco propuso el Servicio de Supervisión Financiera para la coordinación de los acreedores?
El Servicio de Supervisión Financiera propuso un acuerdo voluntario de acreedores en reuniones del sector celebradas a principios de este mes, haciendo referencia a la estructura del acuerdo de acreedores de financiación de proyectos inmobiliarios de 2023, que exige el consentimiento unánime de los acreedores para la ejecución de colateral individual o la venta de reclamaciones.
¿Cuánta exposición tiene Lotte Card frente a Homeplus y qué provisiones se hicieron?
Lotte Card mantiene 79,3 mil millones de wones en reclamaciones no cobradas de Homeplus, con 20,4 mil millones de wones asignados a reservas para pérdidas crediticias por préstamos y 58,9 mil millones de wones a provisiones para pérdidas crediticias por préstamos, cubriendo la totalidad de la exposición.
