Los ETFs cubiertos con opciones de compra en Corea obtienen rendimientos positivos a pesar de la caída del KOSPI 200

Los ETF de llamadas cubiertas coreanos obtuvieron rendimientos positivos en el período de un mes que finalizó el 8 de julio, a pesar de una caída del 10,69% en el índice KOSPI 200. El ETF TIGER 200 Covered Call registró un rendimiento del 15,88% en base a la reinversión de dividendos, siendo el más alto entre los 21 ETF de llamadas cubiertas de acciones nacionales, según KOSCOM ETF Check. El desempeño positivo se debió a la estrategia inherente de los ETF de llamadas cubiertas de vender opciones de compra sobre activos subyacentes y usar las primas como dividendos, lo que ayuda a amortiguar parcialmente las pérdidas cuando los activos subyacentes caen. El interés en estos ETF ha aumentado ante las fuertes fluctuaciones en los mercados bursátiles coreanos, con expertos en gestión de activos recomendando a los inversores examinar los activos subyacentes, las estrategias de opciones de compra y las tasas de distribución antes de invertir.

ETF TIGER 200 Covered Call logra un rendimiento del 15,88% en un mes

El ETF TIGER 200 Covered Call alcanzó un rendimiento del 15,88% en un mes al 8 de julio, en base a la reinversión de dividendos, según KOSCOM ETF Check. Le siguieron el RISE 200 High Dividend Covered Call ATM y el TIGER 200 Covered Call OTM con rendimientos del 15,01% y 5,88%, respectivamente. Durante el mismo período, el índice KOSPI 200 cayó un 10,69%, mientras que los ETF relacionados de llamadas cubiertas registraron rendimientos positivos.

Los ETF de llamadas cubiertas generan rendimientos vendiendo opciones de compra (el derecho a comprar activos subyacentes a un precio específico) y usando las primas como dividendos. Esta estructura permite a los ETF amortiguar parcialmente las pérdidas cuando los activos subyacentes caen.

ETF de llamadas cubiertas de alto dividendo superan a los ETF de llamadas cubiertas de semiconductores

El rendimiento varió entre los ETF de llamadas cubiertas según los activos subyacentes durante el período de un mes. Los ETF de llamadas cubiertas de acciones de alto dividendo registraron rendimientos positivos, con el KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call y el ACE High Dividend Stock Plus Covered Call Active logrando rendimientos del 4,8% y 2,96%, respectivamente.

Los ETF de llamadas cubiertas centrados en semiconductores registraron rendimientos negativos en el mismo período. El KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call tuvo un rendimiento del -4,3%, el TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active registró -3,69%, y el FOCUS AI Semiconductor Weekly Fixed Covered Call retornó 2,38%.

ETF de llamadas cubiertas semanales objetivo registran rendimientos negativos en un mes

Las estrategias de opciones de compra afectaron los rendimientos de los ETF durante el período. El KODEX 200 Target Weekly Covered Call, SOL 200 Target Weekly Covered Call y TIGER 200 Target Weekly Covered Call registraron rendimientos en el rango del -2%.

Los ETF de llamadas cubiertas semanales objetivo difieren de los productos tradicionales en que establecen tasas de distribución objetivo y ajustan de manera flexible las proporciones de venta de opciones de compra. Estos ETF no necesitan mantener una proporción del 100% en la venta de opciones de compra, lo que les permite capturar mayor apreciación del activo subyacente. La reciente caída del mercado redujo esta característica, afectando sus rendimientos.

Los rendimientos acumulados en lo que va del año de los ETF de llamadas cubiertas semanales objetivo superaron a otros productos similares. El TIGER 200 Target Weekly Covered Call logró un rendimiento del 90,23%, aproximadamente tres veces superior al 31,50% del TIGER 200 Covered Call en el mismo período.

Un funcionario de la industria de gestión de activos afirmó que los ETF de llamadas cubiertas objetivo mostraron menores rendimientos durante la reciente caída debido a una mayor participación del mercado, pero registraron altos rendimientos desde principios de año. Aconsejó a los inversores considerar los activos subyacentes, las estrategias de opciones de compra y las tasas de distribución al invertir en estos ETF.

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call lidera con una tasa de distribución anual del 25,17%

El PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call registró la tasa de distribución anual más alta, con un 25,17%. Le siguió el TIGER Dividend Covered Call Active con un 18,02%, mientras que el PLUS High Dividend Stock Weekly Fixed Covered Call y el RISE 200 Weekly Covered Call lograron tasas del 16,69% y 16,66%, respectivamente.

El KODEX 200 Target Weekly Covered Call tenía los mayores activos netos entre los ETF de llamadas cubiertas, con 6,2382 billones de won al 7 de julio. El TIGER Dividend Covered Call Active ocupó el segundo lugar, con activos netos de 2,3103 billones de won.

Preguntas frecuentes

¿Por qué los ETF de llamadas cubiertas coreanos registraron rendimientos positivos mientras que el índice KOSPI 200 cayó durante el período de un mes que finalizó el 8 de julio?

Los ETF de llamadas cubiertas registraron rendimientos positivos porque venden opciones de compra sobre activos subyacentes y usan las primas como dividendos, lo que ayuda a amortiguar parcialmente las pérdidas cuando los activos subyacentes caen. El ETF TIGER 200 Covered Call logró un rendimiento del 15,88% en base a la reinversión de dividendos, mientras que el índice KOSPI 200 cayó un 10,69% en el mismo período de un mes, según KOSCOM ETF Check.

¿Cómo se compararon los ETF de llamadas cubiertas semanales objetivo con los ETF tradicionales durante el período de un mes y desde principios de año?

Los ETF de llamadas cubiertas semanales objetivo registraron rendimientos en el rango del -2% en el mes hasta el 8 de julio, con un rendimiento inferior a los productos tradicionales debido a una mayor participación del mercado durante la caída. Sin embargo, los rendimientos acumulados desde principios de año favorecieron a los productos semanales objetivo, con el TIGER 200 Target Weekly Covered Call logrando un 90,23% frente al 31,50% del TIGER 200 Covered Call en el mismo período.