Nomura Securities: La industria global de almacenamiento enfrenta escasez de oferta, el crecimiento de la demanda impulsado por IA no se detiene

Según Nomura Securities, al 5 de julio, el principal desafío de la industria global de almacenamiento sigue siendo la grave escasez de oferta, y el crecimiento estructural de la demanda impulsado por IA aún no ha alcanzado su punto máximo. Si bien las preocupaciones de los inversores sobre el exceso de oferta son comprensibles, están claramente exageradas, y la reacción excesiva del mercado podría ofrecer una ventana de reevaluación de valoraciones para el sector de almacenamiento.

Nomura señaló que las preocupaciones del mercado están severamente sobredimensionadas. La conversión de inversiones semiconductoras en capacidad de producción real requiere un plazo extremadamente largo; solo el plan de inversión de Corea del Sur por 4.800 billones de wones necesita entre 5 y 10 años para materializarse en producción. Además, la HBM (memoria de alto ancho de banda) de alto margen está desplazando la capacidad de almacenamiento de uso general, generando una crítica escasez de oferta.