Las mejores apuestas de Morgan Stanley en chips para NVDA y AVGO en medio de la caída

Morgan Stanley nombró a Nvidia Corp. (NVDA) y a Broadcom Inc. (AVGO) como sus principales apuestas en computación para IA tras la reciente caída en el sector de semiconductores. La firma identificó las acciones de memorias como un “punto de entrada convincente” después de su retroceso, según un informe de CNBC que cita la nota del analista Joseph Moore el lunes. El VanEck Semiconductor ETF (SMH) cayó casi un 9% la semana pasada, su peor descenso de una sola semana desde marzo de 2025, mientras que el Nasdaq Composite subía 0,5% en el momento de la publicación. Moore señaló que las inversiones en IA preferidas de la firma siguen siendo nombres de cómputo como Nvidia y Broadcom, pero que las acciones de memorias se han vuelto cada vez más atractivas. Varias firmas de Wall Street dijeron que la caída no ha cambiado de manera material su perspectiva de largo plazo para el gasto en infraestructura de IA.

Analistas de Wall Street ratifican la perspectiva del gasto en infraestructura de IA

Vijay Rakesh, de Mizuho, dijo que todavía “queda mucho combustible en el tanque”, según el informe. Rakesh citó los desembolsos de capital en IA, la expansión de despliegues de energía a escala de gigavatios y una brecha persistente de suministro como factores que deberían seguir respaldando la demanda de semiconductores bien más allá de 2028.

JPMorgan dijo que las acciones de semiconductores “pronto deberían empezar a encontrar una compra” porque el suministro adicional es poco probable que altere de forma material el equilibrio entre oferta y demanda de la industria antes de 2028, indicó el informe. El analista Mislav Matejka añadió que aún es demasiado pronto para valorar una inflexión en la industria, con fundamentos que probablemente se mantengan favorables pese a la volatilidad reciente.

Goldman Sachs informa ventas récord de fondos de cobertura en acciones tecnológicas

El escritorio de Prime Services de Goldman Sachs indicó en una nota que los fondos de cobertura se retiraron de las acciones tecnológicas de EE. UU. a un ritmo récord durante los últimos dos meses, según un informe de Bloomberg. La nota señaló que los fondos de cobertura fueron vendedores netos en seis de las ocho semanas anteriores.

“En medio de la volatilidad continua y la fuerte caída en el complejo de semis/memoria/infraestructura de IA, la persistencia y la magnitud de las ventas desde principios de junio apuntan a una reducción significativa de la exposición por parte de los inversores tecnológicos y empiezan a aparecer algunas señales de capitulación”, afirmó la firma en su nota.

Goldman Sachs dijo que la tecnología fue el sector de EE. UU. que más se vendió neto la semana pasada, ya que los inversores recortaron posiciones largas y añadieron apuestas a la baja. Aunque la venta estuvo liderada por hardware tecnológico y servicios de TI, también hubo ventas netas de semiconductores y software.

El Invesco QQQ Trust (QQQ) sube 25% en los últimos 12 meses, mientras que el iShares U.S. Technology ETF (IYW) sube 35%.

FAQ

¿Qué acciones de chips recomendó Morgan Stanley después de la caída?

Morgan Stanley nombró a Nvidia Corp. (NVDA) y Broadcom Inc. (AVGO) como sus principales apuestas en computación de IA, según la nota del analista Joseph Moore citada en un informe de CNBC. Moore también calificó a las acciones de memorias como un “punto de entrada convincente” tras el retroceso reciente.

¿Qué dijeron los analistas de Wall Street sobre el gasto en infraestructura de IA?

Vijay Rakesh, de Mizuho, dijo que todavía “queda mucho combustible en el tanque”, citando los desembolsos de capital en IA, la expansión de despliegues de energía a escala de gigavatios y una brecha persistente de suministro como factores que respaldan la demanda de semiconductores bien más allá de 2028. JPMorgan indicó que el suministro adicional es poco probable que altere de forma material el equilibrio entre oferta y demanda de la industria antes de 2028.

¿Cómo respondieron los fondos de cobertura a la caída de los semiconductores?

El escritorio de Prime Services de Goldman Sachs informó que los fondos de cobertura se retiraron de las acciones tecnológicas de EE. UU. a un ritmo récord durante los últimos dos meses, con fondos de cobertura siendo vendedores netos en seis de las ocho semanas anteriores, según un informe de Bloomberg. Tecnología fue el sector de EE. UU. que más se vendió neto la semana pasada.