Los emisores de stablecoins congelan por error fondos legítimos de usuarios debido a sistemas de cumplimiento defectuosos

Los emisores de stablecoins y las instituciones financieras pueden congelar por error fondos legítimos de los usuarios al intentar cumplir con órdenes judiciales dirigidas a activos ilícitos, según Jan Philipp Fritsche, cofundador de Bermuda, una solución de cumplimiento centrada en la privacidad para Ethereum. Fritsche afirmó en una entrevista con Bitcoin.com News esta semana que, a menudo, las instituciones carecen de las herramientas necesarias para ejecutar acciones de aplicación con precisión, lo que deriva en que fondos legítimos queden restringidos como “daño colateral”. El problema surge porque los sistemas de cumplimiento pueden interpretar mal una actividad lícita pero inusual, dejando a usuarios inocentes —incluidos tanto traders novatos como veteranos experimentados del ecosistema cripto— sin poder acceder a sus activos pese a no enfrentar acusaciones de ningún tipo.

Los sistemas de cumplimiento identifican la actividad legítima como de alto riesgo

Fritsche explicó que los emisores de stablecoins y las instituciones financieras con frecuencia carecen de la capacidad para congelar de forma táctica fondos ilícitos específicos en respuesta a órdenes judiciales. “A menudo, los fondos legítimos solo se congelan por accidente”, dijo. “Los emisores de stablecoins y las instituciones a veces necesitan congelar fondos ilícitos específicos en respuesta a órdenes judiciales; sin embargo, a menudo carecen de las capacidades para hacerlo de manera táctica y terminan congelando fondos legítimos como daño colateral”.

Los fondos legítimos también pueden congelarse porque los sistemas de cumplimiento pueden interpretar mal una actividad inusual pero lícita. Fritsche indicó que algunas instituciones dependen de heurísticas defectuosas para identificar posibles conductas ilícitas, aumentando la probabilidad de que los usuarios inocentes sean marcados incorrectamente. “Los fondos legítimos pueden congelarse porque las instituciones los interpretan como de alto riesgo o, probablemente, ilícitos”, dijo. “A veces, las instituciones usaron heurísticas defectuosas para monitorear el comportamiento de los usuarios y congelar transacciones de alto riesgo”.

Traders novatos y veteranos experimentados enfrentan el mayor riesgo de congelación

Fritsche identificó dos grupos de usuarios más expuestos a congelaciones erróneas: principiantes y traders experimentados. “Los dos grupos más en riesgo de que se congelen fondos de esta manera son los traders novatos de cripto y los veteranos experimentados del trading --- en términos de heurísticas, a menudo son los casos atípicos”, detalló Fritsche. “Un principiante que realiza acciones aleatorias o un trader veterano que aprovecha una estrategia de trading novedosa pueden parecer ambos inusuales y activar acciones preventivas de aplicación”.

Los usuarios no reciben aviso antes de las congelaciones y deben buscar alivio en el tribunal

Fritsche señaló que los usuarios no deberían esperar un aviso previo antes de una congelación. En algunos casos, a los emisores podría prohibírseles contactar al usuario afectado. “De hecho, al emisor no se le permite advertir ni comunicarse con el usuario que será congelado”, advirtió. “Incluso después de los hechos, el usuario solo puede acudir al tribunal, lo cual es un proceso muy tedioso”.

Esa situación puede dejar a los clientes sin posibilidad de acceder a los fondos mientras intentan determinar por qué ocurrió la congelación. “Eso también amplifica lo insostenible que es que Circle y otros estén congelando activos legítimos”, dijo Fritsche. “Crea una situación terrible y confusa para sus clientes legítimos”.

Congelaciones erróneas implican un riesgo reputacional para la industria de las stablecoins

Fritsche advirtió que las congelaciones erróneas podrían dañar la confianza en las stablecoins y en las pasarelas de pagos cripto. “Lo más evidente es el daño reputacional para la industria”, observó. “Los usuarios rara vez tienen sus fondos congelados mediante las finanzas tradicionales. Verán las stablecoins y otras pasarelas cripto como un paso atrás si ofrecen una experiencia de usuario decididamente peor”.

Las declaraciones de Fritsche sugieren que acciones de aplicación demasiado amplias podrían erosionar la confianza en las stablecoins y otras pasarelas de pago cripto si los usuarios legítimos pierden acceso a los fondos sin aviso.

FAQ

¿Por qué los emisores de stablecoins congelan los fondos legítimos de los usuarios?

Los emisores de stablecoins y las instituciones financieras a menudo carecen de las herramientas necesarias para ejecutar acciones de aplicación con precisión al responder a órdenes judiciales dirigidas a activos ilícitos. Jan Philipp Fritsche, cofundador de Bermuda, afirmó que, en ocasiones, las instituciones necesitan congelar fondos ilícitos específicos pero carecen de las capacidades para hacerlo de manera táctica, lo que provoca que fondos legítimos queden congelados como daño colateral.

¿Qué usuarios corren más riesgo de que sus fondos de stablecoin se congelen por error?

Los traders novatos de cripto y los veteranos experimentados del trading enfrentan el mayor riesgo de congelaciones erróneas. Fritsche explicó que ambos grupos suelen ser casos atípicos en las heurísticas de cumplimiento: un principiante que realiza acciones aleatorias o un trader veterano que aprovecha una estrategia de trading novedosa pueden parecer ambos inusuales y activar acciones preventivas de aplicación.

¿Qué opciones tienen los usuarios si sus fondos de stablecoin se congelan?

Los usuarios no reciben aviso antes de una congelación y a los emisores no se les permite comunicarse con el usuario que será congelado. Fritsche indicó que incluso después de que ocurra la congelación, el usuario solo puede buscar alivio a través del tribunal, lo cual es un proceso muy tedioso.