Dominance de Bitcoin

Qu’est-ce que la Bitcoin Dominance (BitcoinDominance) ?

La Bitcoin Dominance représente le pourcentage de la capitalisation boursière de Bitcoin par rapport à la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.

Elle indique la « part » occupée par Bitcoin dans l’ensemble du « marché crypto ». La capitalisation boursière s’obtient en multipliant le prix par l’offre en circulation, tandis que la capitalisation totale additionne tous les actifs cryptographiques. Dominance = capitalisation de Bitcoin ÷ capitalisation totale du marché crypto. Les graphiques les plus utilisés sont BTC.D sur TradingView et « Bitcoin Dominance » sur CoinMarketCap.

Certaines méthodologies excluent les stablecoins afin d’offrir une comparaison plus nette entre Bitcoin et les autres actifs risqués. Cette approche est privilégiée dans l’analyse de trading, mais chaque plateforme peut adopter des méthodes différentes.

Pourquoi la Bitcoin Dominance est-elle importante ?

La Bitcoin Dominance permet d’analyser les préférences de flux de capitaux entre Bitcoin et les autres cryptomonnaies.

Quand la dominance progresse, les capitaux se tournent généralement vers Bitcoin, tandis que les autres secteurs sous-performent ou subissent des corrections marquées. Quand la dominance baisse, c’est souvent la « alt season », période où de nombreux actifs hors Bitcoin surperforment. Pour les nouveaux investisseurs, cet indicateur facilite l’allocation du portefeuille, la gestion du risque et la sélection des secteurs à suivre.

En matière d’allocation, une dominance en hausse incite à renforcer le poids de Bitcoin dans le portefeuille pour plus de prudence. Si la dominance baisse, il est possible d’ajouter progressivement des actifs hors Bitcoin de qualité, tout en fixant des stop-loss pour éviter de suivre les tendances de façon émotionnelle.

Comment fonctionne la Bitcoin Dominance ?

La dominance évolue selon le prix du Bitcoin, les prix des autres jetons et l’offre de stablecoins.

Le numérateur correspond à la capitalisation de Bitcoin ; le dénominateur à la capitalisation totale du marché crypto. Si le numérateur progresse plus vite, la dominance augmente ; si le dénominateur croît plus rapidement (par exemple, lors de hausses d’Ethereum, de blockchains majeures, de jetons IA ou d’expansion de l’offre de stablecoins), la dominance diminue.

Deux facteurs supplémentaires influencent la dominance. D’abord, l’offre de stablecoins : lorsqu’une part importante des capitaux est placée en stablecoins, la capitalisation totale grandit mais les actifs risqués ne sont pas nécessairement plus solides, ce qui « dilue » la dominance. Ensuite, l’émission de nouveaux jetons et la rotation sectorielle : le lancement d’actifs peut temporairement augmenter le dénominateur et faire baisser la dominance, même si Bitcoin reste robuste.

Comment la Bitcoin Dominance se manifeste-t-elle dans l’écosystème crypto ?

Les évolutions de dominance se traduisent dans la structure du leadership des prix, la répartition des volumes et la dynamique des taux de financement.

Sur la page marché de Gate, si la dominance et le prix du BTC augmentent simultanément, on observe souvent une part accrue du volume d’échange sur Bitcoin, une sous-performance des altcoins majeurs et des taux de financement longs plus stables sur les produits dérivés, ce qui traduit une préférence des capitaux pour le « leader du marché ».

Quand la dominance recule, la liste des gagnants spot sur Gate met généralement en avant des rallyes sectoriels : les thèmes Layer2, IA et GameFi se relaient rapidement, les jetons à faible capitalisation affichent une volatilité intrajournalière plus forte et les taux de financement alternent fréquemment entre positif et négatif, indiquant une recherche d’opportunités à « bêta élevé ».

En DeFi, une dominance en hausse oriente les taux d’emprunt et les soldes de collatéraux vers les actifs Bitcoin ; une dominance en baisse pousse davantage d’utilisateurs à emprunter des stablecoins contre Bitcoin pour rechercher des rendements dans les secteurs hors Bitcoin, générant des opportunités intersectorielles.

Comment utiliser concrètement la Bitcoin Dominance ?

Il est nécessaire d’analyser la dominance en parallèle du prix, de la capitalisation totale, de l’offre de stablecoins et du volume d’échange.

Étape 1 : Consultez le graphique BTC.D ou la dominance Bitcoin sur CoinMarketCap pour déterminer si la tendance est haussière, baissière ou latérale.

Étape 2 : Visualisez en même temps la capitalisation totale (par exemple TradingView TOTAL ou la vue d’ensemble de la plateforme) et le prix du Bitcoin afin d’identifier si le mouvement est porté par la « force du numérateur » ou du « dénominateur ». La force du numérateur appelle une approche défensive ; celle du dénominateur favorise une stratégie offensive.

Étape 3 : Sur Gate, combinez le volume d’échange et la performance sectorielle. Si la dominance progresse et que le volume se concentre sur les paires BTC et stablecoins, privilégiez un poids plus élevé en Bitcoin et stablecoins ; si la dominance recule et que les secteurs progressent largement, augmentez progressivement l’allocation vers les principaux actifs hors Bitcoin.

Étape 4 : Ajoutez des filtres sur l’offre de stablecoins et les taux de financement. Si l’offre de stablecoins augmente rapidement sans que les prix suivent, cela indique des capitaux prudents : ne confondez pas une baisse de dominance avec une forte alt season.

Étape 5 : Définissez vos paramètres de risque. Si la tendance de dominance s’inverse, prenez vos profits ou réduisez l’exposition par paliers pour éviter les erreurs liées à une analyse trop unilatérale.

Tendances récentes et données à surveiller concernant la Bitcoin Dominance

Cette année, la dominance est restée dans une fourchette élevée mais a connu plusieurs rotations sectorielles sur six mois.

Au premier et deuxième trimestre 2025, sous l’effet des anticipations macroéconomiques sur les taux d’intérêt et des narratifs Bitcoin, la dominance a atteint environ 55 % à plusieurs reprises ; selon les données historiques CoinMarketCap et TradingView, elle a fluctué entre 50 % et 56 % sur l’année écoulée. Après plusieurs rallyes menés par Bitcoin, le leadership s’est déplacé vers les principaux altcoins.

Les données du troisième trimestre 2025 montrent des moyennes mensuelles autour de 52 % à 54 %, avec un BTC.D en creux (environ 51 % à 52 %) lors du renforcement des secteurs Ethereum et IA. Au quatrième trimestre 2025, novembre a vu la dominance tomber près de 50 %, avant de remonter autour de 53 % en décembre, illustrant un retour cyclique des capitaux vers Bitcoin.

Pour rappel, la moyenne en 2024 se situait principalement entre 48 % et 50 %. La hausse observée cette année est liée à la maturité des produits spot, à une implication institutionnelle croissante et à une meilleure stratification du risque. Référez-vous toujours aux sources de données en temps réel et précisez la plateforme et la méthodologie (notamment si les stablecoins sont exclus).

Quelle est la différence entre la Bitcoin Dominance et la capitalisation totale du marché ?

La dominance est un « pourcentage », tandis que la capitalisation totale mesure la « taille » du marché.

La capitalisation totale indique si le « gâteau » crypto s’agrandit ou se réduit ; la dominance montre si la part de Bitcoin s’épaissit ou s’amincit. Si la capitalisation totale augmente mais que la dominance baisse, les autres actifs surperforment ; si la capitalisation totale diminue mais que la dominance progresse, Bitcoin baisse moins ou fait preuve de plus de résilience.

En pratique, il faut utiliser les deux : une capitalisation totale en hausse couplée à une dominance en baisse signale une expansion sectorielle ; une capitalisation totale en baisse avec dominance en hausse indique une rotation défensive et une couverture.

Idées reçues courantes sur la Bitcoin Dominance

La principale idée reçue consiste à utiliser la dominance comme unique signal d’achat ou de vente.

La dominance ne révèle que la « force relative », pas la direction générale du marché. Quand la dominance progresse, Bitcoin peut monter légèrement pendant que les autres jetons chutent fortement ; quand elle baisse, Bitcoin peut stagner tandis que les altcoins progressent modérément : ces situations nécessitent une confirmation par l’analyse des prix et des volumes.

Une autre idée reçue est de négliger la méthodologie. L’inclusion des stablecoins ou la prise en compte de jetons illiquides peut modifier les résultats. Chaque plateforme calcule BTC.D ou Dominance différemment.

Troisièmement, ignorer les horizons temporels est une erreur. Utiliser des indicateurs quotidiens pour des décisions hebdomadaires expose à être trompé par le bruit court terme ; il convient d’analyser les tendances sur des graphiques hebdomadaires ou mensuels pour la direction et quotidiens pour l’exécution.

Enfin, négliger la liquidité ou les nouvelles émissions peut fausser les résultats : l’introduction de nouveaux jetons majeurs ou les changements de liquidité peuvent temporairement perturber le numérateur et le dénominateur. Si les données paraissent incohérentes, vérifiez systématiquement le volume d’échange, l’offre de stablecoins et l’actualité sectorielle.

Termes associés

• Proof of Work (PoW) : Mécanisme de consensus où les transactions sont validées par la résolution de puzzles cryptographiques, assurant la sécurité et la décentralisation du réseau.
• Mining : Processus par lequel les mineurs mettent en œuvre leur puissance de calcul pour résoudre des défis cryptographiques, recevant des récompenses en jetons et des frais de transaction.
• Blockchain : Système de données structuré en blockchain et relié par cryptographie, garantissant l’enregistrement immuable de l’historique des transactions.
• Market Dominance : Pourcentage de la capitalisation d’une cryptomonnaie par rapport à la capitalisation totale du marché crypto, reflétant son statut au sein de l’industrie.
• Hash Value : Empreinte numérique de longueur fixe générée par des algorithmes cryptographiques, utilisée pour vérifier l’intégrité et la sécurité des données.
• Difficulty Adjustment : Mécanisme qui ajuste automatiquement la difficulté du mining en fonction du taux de hachage du réseau afin de maintenir des temps de production de blocs constants.

FAQ

Que signifie une Bitcoin Dominance inférieure à 50 % ?

Une dominance sous 50 % indique généralement une forte performance des altcoins et un appétit au risque accru sur le marché. Les investisseurs recherchent des rendements supérieurs mais s’exposent à une volatilité plus forte : les jetons à faible capitalisation fluctuent davantage. Historiquement, une dominance sous 40 % signale souvent un marché surchauffé nécessitant de la prudence.

Comment les débutants doivent-ils utiliser la Bitcoin Dominance pour le timing de leurs trades ?

Considérez-la comme un indicateur de référence du risque et non comme un signal direct de trading. Une dominance supérieure à 65 % traduit généralement une posture de marché conservatrice, adaptée aux investisseurs prudents ; en dessous de 50 %, le risque de marché est plus élevé et requiert une gestion de portefeuille plus stricte. Suivez les tendances de dominance sur Gate et adaptez votre stratégie à votre tolérance au risque : évitez de suivre aveuglément la tendance.

Pourquoi Bitcoin peut-il progresser alors que sa dominance baisse ?

Cela signifie que les altcoins surperforment les gains de Bitcoin. La dominance mesure la position relative, pas la variation absolue des prix : l’ensemble du marché crypto peut progresser, mais si les altcoins montent plus vite que Bitcoin, sa part se dilue. Ce phénomène apparaît souvent en période de marché haussier où les investisseurs recherchent des rendements plus élevés sur les petites capitalisations.

Quel est le lien entre la Bitcoin Dominance et le prix du Bitcoin ?

Il n’existe pas de lien de causalité direct. Bitcoin peut atteindre de nouveaux sommets tout en voyant sa dominance reculer si le marché crypto global progresse plus vite, ou inversement. La dominance reflète l’importance relative de Bitcoin dans l’écosystème, et non son prix seul. Suivez les deux indicateurs sur des plateformes comme Gate pour une analyse complète de la dynamique du marché.

Pourquoi les investisseurs institutionnels suivent-ils la Bitcoin Dominance ?

Les institutions s’en servent pour évaluer le niveau global de risque du marché et orienter leurs stratégies d’allocation d’actifs. Une dominance élevée traduit une concentration et un risque relativement maîtrisé ; une dominance faible signale une dispersion accrue et une volatilité supérieure. C’est un indicateur clé pour le trading quantitatif et la gestion de portefeuille : les tendances de dominance anticipent souvent les changements de sentiment des investisseurs et permettent d’ajuster les positions de façon proactive.