Bitcoin tombe dans la « Peur Extrême » : jusqu’où ira-t-il ?

En résumé

• Le Bitcoin est tombé à 74 500 $ ce week-end—touchant un niveau de support très solide avant de rebondir à 78 500 $.
• Plus de 2,2 milliards de dollars de positions à effet de levier ont été liquidés en 24 heures alors que les craintes de tarifs douaniers et la tourmente macroéconomique secouaient les marchés.
• Sur Myriad, les prédicteurs estiment désormais à 67,9 % la probabilité que le BTC chute à 69K avant de se redresser à 100K—un retournement spectaculaire par rapport à il y a deux semaines.

Le week-end n’a pas été clément pour les actifs risqués. Le Bitcoin a chuté sous 80 000 $ samedi, atteignant des creux proches de 74 500 $, avant de rebondir modestement à son niveau actuel d’environ 78 500 $. Cela marque la quatrième baisse mensuelle consécutive pour BTC—la plus longue série de pertes depuis l’hiver crypto de 2018. Le catalyseur ? Une tempête parfaite de chaos macroéconomique. Les menaces tarifaires du président Donald Trump ont fait fuir les traders, avec plus de 2,2 milliards de dollars de positions crypto à effet de levier liquidés en une seule fenêtre de 24 heures le 30 janvier, les haussiers portant le plus gros poids de cette vente forcée. Il n’est pas étonnant que l’Indice de la Peur et de la Greed ait plongé à 14 aujourd’hui—dans le territoire de la « peur extrême ». Les refuges traditionnels n’ont offert aucune protection. L’or a chuté de 12 % par rapport à ses sommets records au-dessus de 5 500 $ pour tomber en dessous de 5 000 $ lors de sa plus forte chute en une seule journée depuis les années 1980. L’argent a plongé de 30 %—sa pire journée depuis mars 1980. Même les actifs traditionnels de « réserve de valeur » ont été vendus en même temps que la crypto, alors que les investisseurs cherchaient la sécurité du dollar.

Mais aujourd’hui, les chandeliers sont verts. Presque toutes les pièces du top 100 par capitalisation boursière rebondissent. Voyons-nous la lumière au bout du tunnel ou s’agit-il simplement de bulls qui essaient de respirer avant de se faire noyer ? Voici ce que disent les graphiques : Prix du Bitcoin (BTC) : Baissier, mais survendu Les traders de Bitcoin se sont réveillés aujourd’hui avec la pièce en hausse d’environ 1 % au cours des dernières 24 heures, le BTC se négociant à 78 866 $. Mais soyons clairs sur ce que disent les graphiques : Les indicateurs sont brutalement baissiers, même si le prix vient d’atteindre un niveau où des rebonds pourraient se produire.

Données de prix du Bitcoin (BTC). Image : Tradingview

Sur le graphique journalier, il est difficile de voir un signal haussier fort. Les Moyennes Mobiles Exponentielles, ou EMAs, sont fermement en mode baissier. Les EMAs aident les traders à identifier les tendances en prenant la moyenne des prix d’un actif sur le court, moyen et long terme. Actuellement, pour Bitcoin, l’EMA à 50 jours à court terme se négocie en dessous de la moyenne à 200 jours à long terme, confirmant la tendance baissière. Cette configuration indique que le momentum à court terme reste résolument négatif. L’Indice Directionnel Moyen, ou ADX, affiche 32,1—bien au-dessus du seuil de 25 qui confirme une tendance forte. L’ADX mesure la force de la tendance, quelle que soit sa direction, sur une échelle de 0 à 100. Quand l’ADX dépasse 25, cela indique une conviction forte dans la direction du marché. Actuellement, cette conviction est orientée vers le sud. Voici le seul indicateur d’espoir : l’Indice de Force Relative, ou RSI, est tombé à 30, entrant officiellement en territoire survendu. Le RSI mesure le momentum sur une échelle de 0 à 100, avec des lectures en dessous de 30 indiquant que la vente pourrait être épuisée. Historiquement, des RSI survendus ont précédé des rallies de soulagement—même si cela ne garantit pas des retournements immédiats.

Sur le graphique de quatre heures, Bitcoin montre des signes précoces d’essayer un rebond. Après avoir touché 74 500 $—autour de la zone de support à 74K que nous avions identifiée dans notre dernière analyse—le prix a rebondi pour tester le nuage de l’EMA. Cependant, la bougie de quatre heures actuelle est de nouveau rouge, ce qui signifie que la tentative de reprendre le support de la moyenne mobile à court terme est en difficulté. Malgré le rebond, ce graphique reste baissier, avec l’ADX à un niveau criant de 57,4—indiquant une dynamique de tendance extrêmement forte.

Données de prix du Bitcoin (BTC). Image : Tradingview

Cela dit, il est plus facile de voir un rebond de soulagement après une chute importante à court terme, mais pas suffisamment pour envisager une inversion de tendance. La plupart des cryptomonnaies du top 100 rebondissent aujourd’hui aux côtés du Bitcoin—à l’exception de quelques anomalies comme XMR et PUMP—mais la reprise globale du marché semble encore fragile. « La peur extrême » domine toujours le sentiment. Sur Myriad, un marché de prédiction appartenant à la société mère de Decrypt, les traders sont désormais résolument baissiers. Ils estiment maintenant à 67,9 % la probabilité que le Bitcoin chute plus tôt à 69K qu’il ne remonte jusqu’à 100K. Il y a seulement deux semaines, ces probabilités étaient inversées, avec 85 % de chances en faveur des haussiers.  C’est une inversion de sentiment stupéfiante et une belle illustration du sentiment du marché en ce moment. La zone des 74K $ que nous avions signalée a prouvé son importance ce week-end—le prix a rebondi presque exactement là où nous l’avions prévu. Si Bitcoin peut maintenir ce plancher lors d’un nouveau test, la voie vers une consolidation entre 78K $ et 85K $ reste ouverte. Une cassure en dessous de 74K $, cependant, ouvre la porte à la prochaine zone de support majeure près de 69K $, ce qui représenterait une correction d’environ 45 % par rapport au sommet de 126K $ d’octobre, et une victoire inattendue pour les contrarians dans les marchés de prédiction. À la hausse, le niveau de 80,6K $ (près de la zone de la moyenne mobile à 200 jours) constitue une résistance immédiate. Une clôture quotidienne au-dessus de ce niveau serait le premier signe que les ours perdent du terrain. Au-delà, 91,3K $ marque la zone où le nuage de l’EMA et le support précédent devenu résistance convergent—une barrière redoutable pour toute tentative de reprise.

Niveaux clés à surveiller :

• Résistance :

  • 80 600 $ (immédiate),
  • 91 350 $ (zone EMA forte),
  • 98 000 $ (structurel)

• Support :

  • 74 500 $ (bas récent),
  • 69 000 $ (psychologique/cible du marché de prédiction)

Avertissement

Les opinions et points de vue exprimés par l’auteur sont uniquement à titre informatif et ne constituent pas des conseils financiers, d’investissement ou autres.