UBS prévoit une entrée progressive dans le trading de crypto-monnaies avec une stratégie de tokenisation à long terme

UBS prévoit un déploiement prudent de la cryptomonnaie lié à la tokenisation, en privilégiant l’infrastructure et l’accès contrôlé pour les clients.

Les plans en cours d’examen chez UBS Group AG pourraient bientôt permettre à certains clients de la banque privée d’accéder au trading de cryptomonnaies. Au lieu d’un déploiement rapide, la banque relie cet effort à son travail sur les actifs tokenisés et les systèmes de support. La direction évoque comme point de départ les systèmes internes et l’utilisation définie par les clients, avec une expansion plus large susceptible de se dérouler sur plusieurs années.

UBS Confirme les Premiers Pas Vers l’Investissement en Crypto pour Certains Clients

La banque d’investissement suisse UBS Group AG a confirmé lors de sa conférence de résultats de mercredi que l’investissement en crypto pourrait bientôt être accessible à certains clients privés. Les commentaires faisaient suite à un rapport de début janvier indiquant que la banque avait commencé à sélectionner des partenaires pour un éventuel service de trading de crypto. La direction a présenté cet effort comme exploratoire et étroitement lié à ses plans plus larges pour les actifs numériques.

Le directeur général Sergio Ermotti a déclaré que la banque construit des systèmes de base pour soutenir à la fois l’accès à la crypto pour les particuliers et les solutions de dépôts tokenisés pour les clients d’entreprise. Ainsi, UBS vise à suivre des modèles éprouvés une fois que les risques réglementaires et opérationnels seront plus clairs.

Ermotti a également décrit le rôle de la banque comme un « suiveur rapide », avec un plan de déploiement s’étendant sur trois à cinq ans.

La tokenisation est au cœur des plans d’actifs numériques d’UBS, après plusieurs années consacrées à tester des systèmes blockchain pour l’émission de fonds, le règlement et les produits de type cash. Un exemple est un fonds monétaire tokenisé sur Ethereum qui donne accès à des actifs à faible risque et à court terme.

Les résultats financiers récents donnent à UBS la marge pour investir dans des projets à long terme. Le bénéfice net annuel a augmenté de 53 % pour atteindre 7,8 milliards de dollars, selon son rapport FY25. D’autre part, le bénéfice trimestriel pour la période se terminant le 31 décembre a augmenté de 56 % pour atteindre 1,2 milliard de dollars. De plus, les actifs investis ont augmenté de 15 % d’une année sur l’autre, portant le total des actifs à plus de 7 trillions de dollars pour la première fois.

L’Accès Contrôlé à la Crypto Gagne du Terrain Parmi les Grandes Banques Mondiales

Au départ, UBS était profondément préoccupée par les cryptomonnaies en général. Des responsables seniors d’UBS ont ouvertement remis en question le rôle du BTC en tant que monnaie ou réserve de valeur en 2017. En conséquence, la banque a évité le trading direct de crypto pendant des années et a limité ses efforts numériques aux systèmes blockchain internes.

En 2023, certains clients fortunés à Hong Kong ont obtenu l’accès à des fonds négociés en bourse basés sur des contrats à terme de crypto. Ces produits offraient une exposition aux prix sans possession directe de tokens.

D’autres établissements bancaires à l’échelle mondiale prennent des mesures similaires, bien que la plupart restent strictement contrôlés. Barclays a récemment acquis une participation dans la startup de règlement par stablecoin Ubyx et a rejoint un groupe de 10 banques étudiant un stablecoin commun.

Parallèlement, Morgan Stanley et Standard Chartered ont esquissé des plans pour étendre le trading de crypto et les services de courtage principal pour les clients institutionnels et à haute valeur nette.

De plus, la demande pour une exposition réglementée à la crypto continue de croître. Les fonds négociés en bourse de bitcoin au comptant basés aux États-Unis, dirigés par BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, ont connu une croissance rapide depuis leur approbation il y a deux ans.

Pour UBS, le trading de crypto semble arriver lentement, soutenu par l’infrastructure plutôt que par les gros titres. Les dirigeants ont insisté sur le fait que toute offre de crypto reposera sur des systèmes déjà utilisés dans la banque de patrimoine et la banque d’entreprise.