Doosan Fuel Cell annonce une perte d’exploitation de 50,4 milliards de won au T2 ; Meritz maintient sa recommandation « Achat » concernant les perspectives de redressement au second semestre

D’après l’analyste Moon Kyung-won chez Meritz Securities, Doosan Fuel Cell a enregistré une perte opérationnelle de 50,4 milliards de wons au T2 (27 juillet), avec un chiffre d’affaires de 44,3 milliards de wons, nettement inférieur à l’estimation du consensus de 131,8 milliards de wons. Cette contre-performance s’explique par des livraisons de projets retardées, qui ont repoussé la comptabilisation du chiffre d’affaires au trimestre suivant. Meritz maintient sa recommandation d’achat ainsi que son prix cible de 76 000 wons, estimant que le redressement du chiffre d’affaires sera porté par une comptabilisation plus concentrée des contrats de Clean Hydrogen Power System (CHPS) au second semestre. L’analyste s’attend à ce que des coûts de remplacement de stacks similaires, d’environ 300 milliards de wons, soient comptabilisés au S2, avec un impact sur les coûts nettement réduit à partir de 2027.
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