EcoProBM, filiale d’EcoPro Group, a annoncé, le 14, une levée de fonds de 1,2 billion de won via l’émission de 9,9 millions de nouvelles actions par offre de droits, suivie d’une offre publique des actions non souscrites, représentant 10,1 % des actions existantes en Corée. La levée de fonds vise à sécuriser des ressources en nickel, alors que la concurrence avec les sociétés chinoises s’intensifie dans l’industrie des batteries. Sur ce montant, 765 milliards de won sont alloués à l’acquisition d’une participation de 39 % dans le fondeur BNSI en Indonésie. Les actionnaires minoritaires ont voté à 65,5 % contre une demande d’examen ciblé par la Financial Supervisory Service, signalant un soutien majoritaire à l’investissement stratégique malgré une baisse initiale du cours de l’action de 21,7 % au 9e jour suivant l’annonce du 1er juillet.
EcoProBM annonce une levée de fonds de 1,2 billion de won
EcoProBM a annoncé l’émission de 9,9 millions de nouvelles actions ordinaires via une offre de droits, suivie d’une offre publique des actions non souscrites, pour un total de 1,2 billion de won. Les nouvelles actions représentent 10,1 % du total des actions ordinaires déjà émises par la société.
![EcoPro Hungary Plant]()
Usine EcoPro en Hongrie [Source : EcoPro]
Répartition des investissements : fondeur BNSI et opérations en Hongrie
Sur les fonds levés, 765 milliards de won seront investis pour acquérir une participation dans le fondeur BNSI au sein du parc international de l’industrie verte (IGIP) en Indonésie. Un montant supplémentaire de 150 milliards de won sera alloué à la filiale hongroise d’EcoProBM et aux opérations de l’usine locale. Le reste des fonds sera réparti comme suit : 150 milliards de won pour des investissements d’infrastructure et 135 milliards de won pour le fonds de roulement.
![Indonesia BNSI Smelter Construction Site]()
Site de construction du fondeur BNSI en Indonésie [Source : EcoPro]
Chute du cours de l’action de 21,7 % après l’annonce
Le cours de l’action d’EcoProBM a reculé de 6,88 % le 1er juillet, le jour suivant l’annonce de la levée de fonds. L’action a continué de baisser jusqu’au 9, enregistrant une baisse totale de 21,7 %. La société mère EcoPro a également reculé de 25,5 % au cours de la même période.
La sécurisation de l’approvisionnement en nickel permet une réduction des coûts
Grâce à cet investissement, EcoPro Group a obtenu une participation de 39 % dans le fondeur BNSI, composée de 19,1 % détenus par EcoPro et de 19,9 % par EcoProBM. Il s’agit de la plus importante position de détention, devant les 30 % de Vale Indonesia, les 21 % de GEM de Chine et les 10 % de fonds mondiaux. EcoPro a indiqué qu’en incluant cet investissement en participation ainsi que les investissements antérieurs sur quatre ans, le groupe a sécurisé des droits annuels d’approvisionnement en nickel totalisant 65 000 tonnes, suffisants pour produire environ 1,5 million de véhicules électriques.
Un responsable du secteur a déclaré que la réduction des coûts est essentielle pour la compétitivité face à la Chine, décrivant l’investissement en Indonésie comme une opportunité à ne pas manquer, nécessitant l’approbation des autorités indonésiennes et des partenaires chinois du capital.
Les actionnaires votent contre une demande d’examen de la FSS
La plateforme d’actionnaires minoritaires Act a mené un vote sur la question de demander à la Financial Supervisory Service un examen ciblé de la levée de fonds d’EcoPro Group. Les résultats ont montré 34,5 % (9 682 actions) en faveur et 65,5 % (18 419 actions) contre la demande.
Act a déclaré : « Nous respectons la volonté collective des actionnaires, notre priorité absolue. Depuis qu’une majorité d’actionnaires a indiqué qu’une pétition collective au niveau de la plateforme n’était pas nécessaire, nous avons décidé de ne pas déposer une pétition collective officielle sous le nom d’Act. »
Act a également exprimé des inquiétudes selon lesquelles la structure de la levée de fonds transfère le fardeau des activités de la société mère EcoPro et d’EcoPro Materials aux actionnaires d’EcoProBM. Act a expliqué qu’en raison de la structure de la chaîne de valeur, EcoPro Materials (société de précurseurs) bénéficierait davantage de l’investissement dans le fondeur de nickel qu’EcoProBM (société de cathodes), tout en sachant que le grand investissement est financé par les actionnaires d’EcoProBM, qui disposent d’une capacité plus importante de mobilisation de capitaux.
L’entreprise s’engage à minimiser les risques
Kim Jang-woo, représentant de la direction d’EcoProBM, a déclaré : « Nous ferons de notre mieux pour minimiser les facteurs de risque liés à la participation au projet de nickel et contribuer à renforcer la valeur de l’entreprise grâce à des opérations stables. »
FAQ
Pourquoi EcoProBM a-t-elle levé 1,2 billion de won avec cette augmentation de capital ?
EcoProBM a levé 1,2 billion de won afin d’investir 765 milliards de won pour acquérir une participation de 39 % dans le fondeur BNSI en Indonésie, 150 milliards de won pour les opérations en Hongrie, 150 milliards de won pour des investissements d’infrastructure, et 135 milliards de won pour le fonds de roulement. L’investissement vise à sécuriser des ressources en nickel pour réduire les coûts face à la concurrence des sociétés chinoises dans l’industrie des batteries.
Quel a été le résultat du vote des actionnaires minoritaires concernant la demande d’examen de la FSS ?
Les actionnaires minoritaires ont voté à 65,5 % (18 419 actions) contre la demande d’un examen ciblé de la levée de fonds par la Financial Supervisory Service, contre 34,5 % (9 682 actions) en faveur. La plateforme Act a décidé de ne pas déposer de pétition collective en se basant sur l’opposition majoritaire.
Quelle capacité d’approvisionnement en nickel le groupe EcoPro a-t-il sécurisée grâce à cet investissement ?
EcoPro Group a sécurisé des droits d’approvisionnement annuel en nickel totalisant 65 000 tonnes grâce à cet investissement, combiné à des investissements antérieurs sur quatre ans. Cette quantité permet de produire environ 1,5 million de véhicules électriques.
