PDG d’IBM, Krishna : seulement 2 % des logiciels sont exposés au risque d’être remplacés par l’IA

Le PDG d’IBM, Arvind Krishna, a déclaré jeudi que seulement 2% des logiciels de l’entreprise pourraient être remplacés par des applications d’IA, après des résultats décevants au deuxième trimestre. Krishna a fait ces remarques sur CNBC, dans « Squawk on the Street », alors que les actions IBM ont chuté de 30% depuis le début de l’année, Wall Street craignant que l’IA ne perturbe les modèles économiques du secteur des logiciels. Cette assurance intervient alors que le secteur plus large des logiciels subit des pressions, l’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector étant en baisse de 17% et la technologie issue d’Anthropic et d’OpenAI progressant rapidement.

Krishna : le risque de remplacement de 2% des logiciels par l’IA

Krishna a déclaré à CNBC que les 98% restants des logiciels d’IBM aident les organisations à se préparer à l’IA en déverrouillant les données en temps réel, en réduisant les coûts de gestion et la complexité, et en fonctionnant sur une infrastructure hybride. Il a décrit ces logiciels d’infrastructure comme un vent favorable pour l’entreprise plutôt que comme une menace.

En février, les actions IBM ont chuté de 13% après qu’Anthropic a publié un billet de blog sur la capacité de l’outil Claude Code à moderniser du code Cobol, que l’on trouve couramment sur les mainframes.

Les revenus des mainframes IBM ont chuté de 42% au deuxième trimestre

Krishna a déclaré aux analystes mercredi que le mainframe z17 de génération actuelle d’IBM a rencontré des difficultés au cours du trimestre. Le directeur financier Jim Kavanaugh a déclaré que certains clients avaient choisi de consacrer leur budget à d’autres équipements de centres de données, comme des serveurs et du stockage, alors que les prix de la mémoire augmentent en raison des exigences liées aux puces IA.

L’activité de mainframe Z a vu ses revenus chuter de 42% sur le trimestre, tandis que les logiciels de traitement des transactions ont reculé de 9%. Cela marque un changement brutal par rapport au premier trimestre, lorsque les revenus de la branche Z ont progressé de 48% et que le traitement des transactions a augmenté de 2%.

Lors du trimestre clos en juin, 45% des revenus d’IBM provenaient des logiciels, où les marges bénéficiaires sont les plus élevées. Pour chaque dollar de revenus qu’IBM génère grâce à l’infrastructure mainframe, l’entreprise capte 3 dollars en logiciels.

Starbucks retire le logiciel de gestion des baux Tririga d’IBM

Krishna a déclaré que Starbucks dépense environ 2 millions de dollars par an en logiciels IBM. Le fabricant de café retire un logiciel de gestion des baux Tririga, que IBM avait acheté en 2011 et qui prévoit de mettre fin à la prise en charge en 2027.

Krishna a déclaré que Tririga représente un élément important des 2% de logiciels exposés au risque de remplacement. Il a noté que ce que Starbucks avait en place était un logiciel vieux de 10 ans.

IBM révise ses perspectives de croissance des revenus logiciels à 6-8%

Alors qu’IBM a maintenu sa guidance pour une hausse de 1 milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles en 2026, Kavanaugh a indiqué mercredi qu’il s’attendait désormais à une croissance de 6% à 8% des revenus logiciels sur l’année. En janvier, il avait déclaré être confiant quant à une croissance à deux chiffres.

Krishna a déclaré jeudi que la capacité matérielle sur mainframes augmente, avec des implications pour les logiciels. Il a déclaré que les logiciels sur mainframes ont tendance à être en retard sur la capacité matérielle, et qu’en leur donnant une année de plus, les logiciels finiront par rattraper.

Krishna a déclaré qu’environ 75% des contrats ayant glissé du deuxième trimestre devraient revenir à IBM avant la fin de l’année. Les analystes de Jefferies ont écrit dans une note de jeudi qu’ils éviteraient d’accorder un crédit intégral à la guidance maintenue tant qu’une plus grande partie de l’activité reportée n’apparaîtra dans les résultats publiés. Ils recommandent d’acheter l’action.

FAQ

Quel pourcentage des logiciels d’IBM Krishna dit-il pouvoir être remplacé par l’IA ?
Le PDG d’IBM, Arvind Krishna, a déclaré que seuls 2% des logiciels de l’entreprise pourraient être remplacés par des applications construites à partir de modèles d’IA. Le reste des logiciels aide les organisations à se préparer à l’IA en déverrouillant les données, en réduisant la complexité de gestion et en fonctionnant sur une infrastructure hybride.

De combien les revenus des mainframes d’IBM ont-ils chuté au deuxième trimestre ?
La branche mainframe Z d’IBM a vu ses revenus reculer de 42% au deuxième trimestre. Les logiciels de traitement des transactions ont diminué de 9% sur la même période. Cela contraste avec le premier trimestre, lorsque les revenus de la branche Z ont progressé de 48% et que le traitement des transactions a augmenté de 2%.