Les entreprises financières sud-coréennes étendent leur présence à New York et Londres grâce à des stratégies de localisation et de différenciation. L'entité new-yorkaise de Korea Investment & Securities, KIS US, se concentre sur les prêts de taille moyenne, avec des montants de transaction de 200 à 300 milliards de wons, tandis que Mirae Asset Securities a créé une équipe dédiée aux actifs numériques. Fin 2023, 19 sociétés de valeurs mobilières et de gestion d'actifs sud-coréennes opéraient à New York, contre 15 cinq ans plus tôt. Cette expansion fait suite à la bonne tenue des actions coréennes, Samsung Securities et la Korea Exchange prévoyant une tournée marketing conjointe en octobre à Londres, Stockholm, Milan et Zurich. Le London Stock Exchange Group propose des exonérations de frais aux courtiers coréens, et la plateforme britannique Freetrade a vu le classement des GDR de Samsung Electronics passer de la 491e place au début de l'année à la 168e en juin.
Korea Investment & Securities et Mirae Asset visent des marchés de niche à New York
L'entité new-yorkaise de Korea Investment & Securities, KIS US, se concentre sur les prêts de taille moyenne, un produit de prêt direct destiné aux petites et moyennes entreprises nécessitant des fonds pour le refinancement, les fusions-acquisitions ou les opérations. La firme collecte des capitaux auprès d'institutions financières non bancaires et investit sous forme de prêts. Woo Yeon-gwang, directeur de KIS US, a déclaré que le montant des transactions se situe entre 200 et 300 milliards de wons, avec des taux d'intérêt élevés générant une forte rentabilité, ajoutant que la société envisage des moyens de renforcer sa compétitivité dans ce segment. KIS US cible ce créneau où les grandes institutions financières sont soumises à des restrictions de participation.
Le bureau new-yorkais de Mirae Asset Securities a créé une équipe dédiée aux actifs numériques en réponse à la décision de la Bourse de New York de construire une plateforme de négociation basée sur la tokenisation fonctionnant 24 heures sur 24. La firme privilégie l'acquisition de nouvelles sources de revenus via des produits innovants. La filiale ETF de Mirae Asset Management, Global X, utilise l'innovation produit comme arme concurrentielle centrale. Pedro Palandrani, responsable produit et recherche chez Global X, a cité l'exemple de l'ETF défense de la société (ticker SHLD), qui exclut Boeing et investit dans Palantir pour se différencier des concurrents comme l'iShares US Aerospace & Defense (ITA). Il a déclaré que les investisseurs américains réalisent de plus en plus des investissements ciblés et intentionnels dans des thèmes spécifiques, à l'instar des investisseurs particuliers coréens, soulignant l'importance de ne pas reproduire les stratégies existantes. Les actifs sous gestion de Global X sont passés de 8,1 milliards de dollars au moment de l'acquisition par Mirae Asset Group en 2018 à plus de 100 milliards de dollars en juin, soit une multiplication par environ 13.
Samsung Securities lance un service de compte intégré et prépare une tournée européenne
Samsung Securities propose depuis mai un service de compte étranger intégré avec le courtier en ligne américain Interactive Brokers (IBKR), élargissant les canaux permettant aux investisseurs particuliers américains d'investir directement dans les actions coréennes. La firme s'associe à des institutions locales pour attirer les investisseurs vers le marché coréen.
À Londres, le rôle de Samsung Securities a évolué, passant de courtier d'acheminement d'ordres à celui de vendeur global expliquant le marché des capitaux coréen. La firme a organisé une conférence conjointe sur le marché des capitaux coréen avec la Korea Exchange fin 2023. En octobre, Samsung Securities et la KRX prévoient une tournée marketing conjointe débutant à Londres et se poursuivant à Stockholm, Milan et Zurich. Cette tournée présentera les entreprises coréennes et donnera un aperçu du marché boursier coréen et de l'environnement d'investissement. Cho Wan-jin, directeur du bureau londonien de Samsung Securities, a noté que les demandes de renseignements, auparavant centrées sur les résultats des entreprises, portent désormais principalement sur le marché des capitaux coréen en tant que sujet central.
Les plateformes européennes signalent un intérêt croissant pour les actions coréennes
Le London Stock Exchange Group offre des incitations aux sociétés de valeurs mobilières coréennes, notamment des exonérations de frais de négociation et des exemptions de frais de cotation en temps réel. Le gestionnaire d'actifs britannique Leverage Shares, qui a coté un ETF SK Hynix à effet de levier 3x sur la Bourse de Londres le 12 du mois dernier, a directement visité des sociétés de valeurs mobilières coréennes avant le lancement du produit pour présenter l'offre et évaluer la réaction du marché et la demande d'investissement.
La plateforme de valeurs mobilières en ligne britannique Freetrade montre un intérêt accru des investisseurs particuliers pour les actions coréennes. Au cours des trois premières semaines de juin, deux produits ETF — MSCI Korea et Franklin FTSE Korea — sont entrés dans le top 50 des valeurs les plus négociées. Les certificats de dépôt globaux (GDR) de Samsung Electronics se classaient au 491e rang des valeurs les plus achetées sur la plateforme Freetrade au début de l'année, pour atteindre la 168e place en juin. Duncan Ferris, analyste chez Freetrade, a attribué cet intérêt à la préférence des utilisateurs pour les valeurs technologiques américaines liées aux infrastructures d'intelligence artificielle, qui s'étend à la Corée en tant que maillon clé de la chaîne d'approvisionnement mondiale des semi-conducteurs. Il a déclaré qu'aussi longtemps que la demande d'investissement dans l'IA persistera, la Corée restera un marché attrayant pour les investisseurs cherchant une exposition aux valeurs technologiques ou une diversification par pays.
FAQ
Combien d'entreprises financières coréennes opèrent à New York ?
Fin 2023, 19 sociétés de valeurs mobilières et de gestion d'actifs sud-coréennes maintiennent des bureaux ou des succursales locales à New York, soit une augmentation par rapport aux 15 sociétés cinq ans plus tôt.
Quelle est la stratégie de Korea Investment & Securities sur le marché américain ?
L'entité new-yorkaise de Korea Investment & Securities, KIS US, se concentre sur les prêts de taille moyenne, un produit de prêt direct destiné aux petites et moyennes entreprises. Les montants des transactions se situent entre 200 et 300 milliards de wons avec des taux d'intérêt élevés, ciblant un créneau où les grandes institutions financières sont soumises à des restrictions de participation.
Quand Samsung Securities prévoit-elle sa tournée marketing européenne ?
Samsung Securities et la Korea Exchange prévoient une tournée marketing conjointe en octobre, débutant à Londres et se poursuivant à Stockholm, Milan et Zurich, afin de présenter les entreprises coréennes et le marché des capitaux coréen aux investisseurs européens.
