Life Asset Management, dirigée par le « premier investisseur de valeur » Lee Chae-won, a récemment reçu une licence de gestion de fonds publics de la Commission des services financiers. Cette approbation permet à la société d’élargir ses stratégies de hedge funds à participation fondée sur l’engagement, auparavant validées sur le marché privé, auprès des investisseurs de détail et du marché des pensions de retraite. Life Asset Management a été relancée en tant que gestionnaire spécialisé de fonds privés en juin 2021, et a finalisé le processus de licence cinq mois après avoir déposé sa demande en février cette année.
Life Asset Management rejoint le marché des fonds publics après l’approbation de la FSC
D’après le secteur de l’investissement financier, le 20, Life Asset Management a récemment obtenu de la Commission des services financiers une licence pour les activités de collecte d’investissements collectifs publics. L’approbation est intervenue cinq ans après la relance de l’entreprise en tant que gestionnaire spécialisé de fonds privés en juin 2021, et cinq mois après le dépôt de la demande en février cette année. Life Asset Management rejoint désormais le rang des maisons de hedge funds qui se sont converties en gestionnaires de fonds publics, à la suite de Timefolio, VIP, DS et The J.
Les actifs sous gestion (AUM) de Life Asset Management s’élevaient à 3 164 milliards de wons au 1er trimestre dans son rapport d’activité de cette année. Après la hausse du marché boursier, les AUM auraient atteint la fourchette de 5 milliards de wons.
Life Asset Management affiche un profit net de 38,2 milliards de wons au T1 2025
La performance de Life Asset Management se classe parmi les meilleurs niveaux des sociétés de gestion d’actifs. Rien qu’au 1er trimestre de cette année, l’entreprise a enregistré un chiffre d’affaires d’exploitation de 61,4 milliards de wons et un profit d’exploitation de 50,3 milliards de wons. Le profit net a atteint 38,2 milliards de wons, dépassant le profit net annuel de l’an dernier de 26,4 milliards de wons en un seul trimestre.
Cette forte performance, combinée au succès d’autres hedge funds qui se sont convertis en gestionnaires de fonds publics, soutient la perspective d’installation de Life Asset Management sur le marché public. Timefolio Asset Management a attiré plus de 10 milliards de wons rien que sur le marché actif des ETF après l’obtention d’une licence de fonds publics. DS Asset Management et The J Asset Management sont récemment entrées sur le marché actif des ETF et étendent leurs gammes. VIP Asset Management s’est installée comme fonds public avec son approche de « value investing à la coréenne ».
Life Asset Management dispose d’un historique indirect sur le marché public. L’ETF « ACE Life Asset Shareholder Value Active », géré par Korea Investment Trust Management avec l’assistance-conseil de Life Asset Management, a enregistré un rendement sur un an de 126,17 %. Life Asset Management a également été sélectionnée comme GP pour le National Growth Fund, gagnant une reconnaissance à l’échelle de l’industrie pour son historique.
Life Asset Management stimule des changements d’entreprise via l’engagement des actionnaires
La philosophie d’investissement de Life Asset Management, qui prône un « activisme actionnarial bienveillant », a gagné le soutien du marché en faisant émerger des changements d’entreprise significatifs. Des cas récents impliquant BNK Financial Group et KCC illustrent cette approche.
Life Asset Management a demandé à BNK Financial Group de mettre en place un système de directeurs externes recommandés par les actionnaires ainsi que des unités d’actions restreintes (RSU). BNK a rempli plus de la moitié des postes de directeurs externes par des personnes recommandées par les actionnaires lors de l’assemblée des actionnaires 2026.
Dans le cas de KCC, Life Asset Management a abordé l’efficacité de l’allocation du capital. Lorsque KCC a poursuivi l’émission d’obligations échangeables (EB) sur la base des actions détenues en trésorerie, Life Asset Management a exhorté la société à privilégier l’utilisation de sa fourchette d’environ 3 milliards de wons d’actifs non essentiels (actions Samsung C&T), qui dépasse la capitalisation boursière. Face à l’opposition du marché et à l’alignement avec les recommandations de Life Asset Management, KCC a retiré son plan d’émission d’EB adossées aux actions de trésorerie.
Life Asset Management prévoit des fonds re-indirects privés et des produits de pension de retraite
Life Asset Management prévoit de lancer des fonds re-indirects privés et des fonds de pension de retraite, comme ses premiers produits publics. Les fonds re-indirects privés sont structurés pour collecter des fonds auprès d’investisseurs particuliers sous forme de fonds publics, puis investir ces fonds dans des fonds privés. Cette structure ouvre, en substance, les stratégies de hedge funds de Life Asset Management, validées sur le marché privé, au public.
La gestion directe d’ETF cotés est désormais possible, mais l’entreprise n’a pas prévu d’entrer sur ce marché pour le moment.
Un responsable de haut niveau de Life Asset Management a déclaré : « L’objectif central est d’offrir à davantage de personnes des opportunités de participer à des fonds publics avec des styles de hedge funds employés par les fonds privés. » Il a ajouté : « Nous prévoyons d’établir et de gérer des fonds de pension de retraite adaptés à un investissement de valeur à long terme. »
FAQ
Q : Quelle licence Life Asset Management a-t-elle reçue récemment ?
A : Life Asset Management a récemment reçu une licence de gestion de fonds publics de la Commission des services financiers, cinq mois après avoir déposé sa demande en février cette année.
Q : Quels ont été les résultats financiers de Life Asset Management au T1 2025 ?
A : Life Asset Management a enregistré, au T1 2025, un chiffre d’affaires d’exploitation de 61,4 milliards de wons, un profit d’exploitation de 50,3 milliards de wons et un profit net de 38,2 milliards de wons, dépassant son profit net annuel 2024 de 26,4 milliards de wons en un seul trimestre.
Q : Quels produits Life Asset Management prévoit-elle de lancer en tant que gestionnaire de fonds publics ?
A : Life Asset Management prévoit de lancer des fonds re-indirects privés et des fonds de pension de retraite comme ses premiers produits publics, sans projet immédiat d’entrer sur le marché des ETF.
