Les ETF axés sur les semi-conducteurs chutent de 23,6 % en huit jours, dépassant le Kospi alors que le risque de concentration s'accentue

Selon les données de la Bourse coréenne, du 1er au 8 juillet, les ETF axés sur les semi-conducteurs, dont le 'SOL AI Semiconductor TOP2 Plus', ont chuté de 23,6 %, dépassant largement la baisse de 12,3 % du Kospi et celle de 19 % de l'indice KRX Semiconductor. Les pertes importantes proviennent de la forte concentration de ces ETF dans Samsung Electronics, SK Hynix, Samsung Electro-Mechanics et SK Square, représentant environ 80 % de la pondération du portefeuille. Sur la même période, Samsung Electro-Mechanics a reculé de 26 % et SK Square de plus de 20 %, des baisses plus importantes que celles de Samsung Electronics (-5 %) et SK Hynix (-11 %). La stratégie de concentration a entraîné des valeurs bêta de 1,7 et 1,4 pour certains produits, indiquant une volatilité supérieure à celle d'indices plus larges comme le KODEX Semiconductor, qui affiche un bêta de 1,06.
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