Macroéconomie

Les États-Unis s'apprêtent à publier l'indice PCE des prix de janvier. L'indice PCE de base devrait augmenter de 3,1% en glissement annuel, marquant la plus forte hausse depuis le début de 2024, dépassant significativement l'objectif d'inflation de 2% de la Réserve fédérale. En raison de différentes pondérations des postes, l'IPC et le PCE affichent des divergences de tendance. La convention "modérée" du PCE est également remise en question, ce qui pourrait influencer la politique monétaire future de la Réserve fédérale.

Récemment, des analystes ont indiqué que le bitcoin précède souvent les actifs à risque traditionnels, ce qui reflète la faiblesse des marchés boursiers mondiaux. Après avoir connu des fluctuations, le prix actuel du bitcoin se stabilise autour de 70 000 dollars, et le sentiment du marché est influencé par la géopolitique et la hausse des prix du pétrole. L'histoire montre que le bitcoin donne souvent des signes de sommet avant les corrections du marché boursier, et les investisseurs commencent à le considérer comme un indicateur important pour suivre le sentiment des actifs à risque.

Alors que la Réserve fédérale s'apprête à tenir sa réunion du FOMC, la liquidité du marché du crédit privé américain est tendue, plusieurs fonds limitant les rachats des investisseurs, ce qui pourrait provoquer une réaction en chaîne, entraînant des sorties de capitaux vers des actifs plus liquides tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Le risque de marché s'aggrave, il est essentiel de surveiller l'évolution de la politique de la Réserve fédérale et les changements dans les flux de capitaux.

Le marché des cryptomonnaies s'est globalement renforcé, avec une capitalisation totale atteignant 2,51 billions de dollars, le Bitcoin approchant 72 000 dollars et l'Ethereum environ 2 100 dollars. La baisse des prix du pétrole brut et l'afflux de capitaux institutionnels ont stimulé la hausse, tandis que la baisse des marchés actions américains et l'indépendance des mouvements du marché des cryptomonnaies créent une divergence. Les positions courtes des marchés à effet de levier subissent une compression, les flux de capitaux vers les ETF au comptant restent stables, et les facteurs géopolitiques ont également amélioré le sentiment du marché.

L'indice MOVE a augmenté de 21 % en une seule journée le 12 mars, révélant que les préoccupations concernant l'inflation se propagent aux marchés obligataires mondiaux. Les données des options Bitcoin et Ethereum montrent un sentiment du marché conservateur, avec une augmentation des ratios baissiers. Bien que les risques financiers augmentent, la volatilité implicite du marché des cryptomonnaies reste relativement stable, mais si la volatilité des bons du Trésor américain continue d'augmenter, cela pourrait exercer une pression sur le marché des cryptomonnaies. Dans l'ensemble, le marché maintient actuellement une attitude prudente envers les actifs à risque.

Avec l'intensification de la volatilité du marché, la demande de couverture des risques des produits dérivés cryptographiques augmente, et les contrats d'options Bitcoin et Ethereum arrivent à expiration. Les données montrent que les positions du marché sont orientées vers des stratégies défensives, notamment avec une augmentation du ratio put/call sur les options Ethereum. Bien que l'incertitude des marchés traditionnels augmente, la volatilité implicite reste stable, mais les risques macroéconomiques pourraient affecter la structure des positions des actifs cryptographiques.

Le marché des cryptomonnaies fait face aujourd'hui à des expirations importantes d'options et à la publication de données d'inflation PCE, le sentiment du marché étant prudent. Les options Bitcoin et Ethereum vont expirer, les traders s'attendant à ce que Bitcoin se maintienne à des niveaux élevés avec des oscillations, tandis que le support Ethereum est suivi dans la zone des 2100 dollars américains. Les politiques macroéconomiques américaines et la volatilité du marché énergétique influencent également le sentiment du marché.

Alors que les tensions au Moyen-Orient s'intensifient, les chercheurs soulignent que les facteurs de prix du Bitcoin se détournent des indicateurs économiques traditionnels pour se tourner vers les risques géopolitiques. Récemment, le Bitcoin s'est distingué parmi les actifs refuge, montrant que les investisseurs réévaluent son rôle, tandis que les flux de capitaux institutionnels se poursuivent, reflétant la reconnaissance du Bitcoin en tant qu'actif à détenir.

Les États-Unis publieront ce soir l'indice des prix PCE de janvier, avec une augmentation attendue de 2,9% en glissement annuel et de 0,3% en glissement mensuel. Le PCE de base devrait accélérer à 3,1%. La divergence entre les données CPI et PCE provient de l'allocation de pondérations différentes à différents éléments. Les économistes prédisent que les prix des biens PCE de base connaîtront une augmentation significative.

La menace de la bulle Données macro « stupides » L'investisseur légendaire Stanley Druckenmiller a prédit que la crypto pourrait éventuellement remplacer le dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale Druckenmiller doute de la capacité du billet vert à maintenir son statut très convoité dans 50 ans « Je »

Le gouvernement américain a récemment révélé que le conflit initial Etats-Unis-Iran sur une période de 6 jours a coûté 11,3 milliards de dollars, ce qui équivaut à environ 48,9 % de la valeur marchande de ses avoirs en bitcoin. Cette dépense convertirait en environ 160 443 bitcoins, et à ce rythme de dépense, les réserves actuelles de bitcoin ne pourraient soutenir que environ 12,3 jours de dépenses. La Maison-Blanche a souligné que les réserves de bitcoin ne doivent pas être vendues et a noté que les dépenses à grande échelle pourraient déclencher l'inflation, augmentant davantage la demande de bitcoin.

Goldman Sachs prévoit que le prix moyen du Brent en mars dépassera 100 dollars par baril, en avril sera de 85 dollars par baril, et retombera à 70 dollars par baril d'ici la fin de l'année. Si le détroit d'Ormuz est interrompu pendant deux mois, le prix au cours du quatrième trimestre devrait augmenter à 93 dollars par baril.

Robert Kiyosaki avertit qu'un effondrement boursier historiquement majeur pourrait survenir vers 2026, ce qui est lié aux problèmes structurels subsistant après la crise financière de 2008. Les actifs de couverture qu'il recommande incluent l'or, l'argent, le bitcoin, l'ethereum et le pétrole, pour faire face à la volatilité des marchés. Bien que son historique de prédictions soit inégal, cela suscite néanmoins une attention généralisée concernant la stabilité financière.

Le 13 mars, la volatilité du marché américain des bons du Trésor a atteint un nouveau sommet de neuf mois, avec une hausse de l'indice ICE BofA MOVE. L'aggravation de la guerre en Iran a intensifié les préoccupations inflationnistes du marché, la hausse des prix du pétrole affectant l'attrait des bons du Trésor, le rendement des obligations à 30 ans augmentant, et les traders réduisant leurs paris sur les baisses de taux en 2026. Les investisseurs doivent considérer l'incertitude engendrée par la stagflation.

Bitcoin a rebondi fortement récemment à 71 480 dollars américains, la CFTC américaine a publié des directives sur les risques de manipulation de marché et sollicite des commentaires du public, le président de la SEC appelle à l'établissement d'un mécanisme d'exemption pour l'innovation des titres tokenisés. De plus, JPMorgan Chase fait face à un recours collectif, la volatilité du marché des cryptomonnaies et le sentiment des investisseurs se stabilisent progressivement, avec une anticipation de conditions favorables possibles à l'avenir.

2026-03-12 15:15 à 2026-03-12 15:30（UTC）, BTC a enregistré un rendement de bougie +k de 0,79%, avec une plage de prix fluctuant entre 69702,5 et 70428,9 USDT, et une amplitude atteignant 1,04%. Au cours de cette fenêtre temporelle, les transactions ont été actives, l'attention du marché s'est clairement intensifiée et les fluctuations à court terme se sont aggravées. Le principal moteur de cette anomalie est le flux de fonds importants on-chain et l'intensification de la participation institutionnelle. Pendant la même période, plusieurs transferts majeurs de plus de 1 000 BTC ont afflué vers les portefeuilles froids des bourses, les adresses de baleines ont acheté en masse, et

Gate News - Message, March 12: The Trump administration of the United States plans to temporarily suspend the Jones Act (shipping regulations restricting cargo transportation between U.S. ports to only American vessels) to suppress oil prices. The restrictions imposed by the act have resulted in higher domestic oil transportation costs in the United States. Suspending the act may help lower oil prices.

Gate News - Selon le secrétaire à l'Énergie américain Wright, le 12 mars, les États-Unis disposent actuellement de 4.15 millions de barils de réserves de pétrole. Wright a déclaré que le président américain Trump est préoccupé par la hausse des prix de l'énergie à court terme, et la libération des réserves stratégiques de pétrole vise en partie à assurer l'approvisionnement pétrolier à proximité de la région asiatique.

Citibank a relevé ses prévisions de prix trimestriels du pétrole brut Brent, estimant le premier trimestre à 75 dollars/baril, le deuxième trimestre à 78 dollars/baril et le troisième trimestre à 68 dollars/baril. Les risques géopolitiques pourraient faire monter les prix du pétrole à court terme entre 80 et 100 dollars/baril. Les analystes estiment que l'intensification des conflits pourrait entraîner une volatilité sur le marché pétrolier.

Robert Kiyosaki a mis en garde sur la plateforme X, affirmant que 2026 connaîtra le plus grand krach boursier de l'histoire, et a accusé BlackRock d'être un « schéma de Ponzi ». Il a conseillé aux investisseurs d'acheter des actifs tangibles tels que le Bitcoin, l'Ethereum et l'or, suggérant même de sauter un repas pour acheter de l'argent s'il n'y a pas de fonds disponibles. Il a souligné l'importance d'agir et a critiqué l'ambiance sociale actuelle.