2024 Carte de l'écosystème de la Finance décentralisée : Quels projets valent la peine d'entrer dans une position

Vous comprenez vraiment la Finance décentralisée ?

Beaucoup de gens ont mythifié la Finance décentralisée, mais en réalité, c'est juste transférer la finance traditionnelle sur la blockchain. Pas de banques, pas d'intermédiaires, tout est exécuté automatiquement par des contrats intelligents - cela semble génial, mais il y a aussi de nombreux problèmes.

Les organisations autonomes décentralisées (DAO) prennent le pouvoir, et les détenteurs de jetons votent pour prendre des décisions. Les idéaux sont très prometteurs, mais la réalité est plus complexe. Quels changements ont eu lieu dans le paysage de la Finance décentralisée en 2024 ? Faisons un tour d'horizon.

La matrice DeFi la plus puissante de chaque chaîne

Ethereum ici :

• Uniswap : le plafond des DEX. Le fondateur Hayden Adams a appris le Solidity en autodidacte après avoir été licencié de Siemens, et a connu un grand succès depuis son lancement en 2018. Il a maintenant levé 176 millions de dollars, soutenu par des VC comme a16z et Paradigm. La version V3 a introduit la liquidité concentrée, et la gestion des risques pour les LP a été améliorée.
• Aave : le roi des prêts. Son TVL a atteint 18 milliards de dollars, et il est maintenant stabilisé à 13 milliards. A lancé sa propre stablecoin GHO, cherchant à se faire un nom. La Fondation Fantom a investi 10 millions de dollars.
• Lido : le plus grand acteur du marché de la participation. Le TVL a déjà dépassé 30 milliards, créant le concept de participation liquide. Les utilisateurs stakent de l'ETH pour obtenir du stETH, continuent à gagner des récompenses de staking et peuvent également générer des intérêts dans d'autres Finance décentralisée. Investissement sécurisé de plus de 4 millions de dollars, avec une attitude sincère.
• EigenLayer : Un nouveau moyen de re-staker. Permet de réutiliser le stETH et de le transformer en garantie de sécurité pour d'autres protocoles. Levée de fonds de 164 millions, a16z et Blockchain Capital sont de la partie. Devenir le cheval noir de l'écosystème Ethereum en 2024.
• MakerDAO : Un vétéran qui a été fondé en 2014. Il a créé le stablecoin DAI et explore également le secteur RWA. Les détenteurs de MKR ont le pouvoir, avec un financement de 80 millions de dollars.
• 1inch : le plafond des agrégateurs DEX. Vous aide à trouver le meilleur prix sur plusieurs échanges, soutenu par l'algorithme Pathfinder, avec un financement de 189 millions.

Solana de ce côté :

• Jito : Staking liquide + double traitement MEV. Résolution du problème MEV par un système d'enchères, explosion de la croissance du TVL au premier trimestre 2024. Le montant de l'airdrop de décembre 2023 est un record, levée de fonds de 12 millions (Multicoin Capital en tête).
• Raydium : Le leader des DEX sur Solana. Intégré avec OpenBook, avec une profondeur de liquidité sans égal. Le fondateur se fait appeler AlphaRay et a un background en trading algorithmique.

BNB Chain :

• PancakeSwap : faibles frais, grande liquidité. Les jetons CAKE incitent les traders et les LP à participer. Financement de plus de 4 millions, soutenu par Binance Labs.

Sur Base :

• Aerodrome : AMM sur lequel parie Coinbase. Conception à double jeton AERO+veAERO combinant les fonctionnalités de Velodrome V2.

Écosystème TRON :

• Just Lend : un protocole de prêt soutenu par Justin Sun. Les taux d'intérêt sont déterminés par un algorithme, et tous les prêts doivent être sur-collatéralisés.

Cardano：

• Indigo Protocol : plateforme d'actifs synthétiques. Les fondateurs Eric Coley et Dewayne Cameron, TVL atteignant 125 millions en mars 2024. Charles Hoskinson (fondateur de Cardano) soutient.

Avalanche :

• Benqi : Prêts + double incitation à la liquidité. Le composant Ignite aide les institutions à démarrer rapidement les validateurs. Financement de 6 millions, terminé en avril 2021.

La piste RWA est maintenant la plus lucrative

Ondo Finance : Mettre les bons du Trésor et les obligations sur la blockchain. Rendement USDY de 5,2 %, avec plus de 90 chaînes connectées sur Cosmos. Financement de 34 millions, investissement de 95 millions de dollars dans le fonds BUIDL de BlackRock. C'est le point de croisement le plus chaud de la Finance décentralisée actuellement.

La Finance décentralisée est-elle vraiment sûre ? Ces pièges à connaître

Vulnérabilités de contrat intelligent : le code est mal écrit, un hacker peut facilement voler vos fonds. Les grands projets font appel à des agences d'audit pour vérifier les vulnérabilités.

Attaque de prêt éclair : Le remboursement doit être effectué dans la même transaction, mais certaines personnes utilisent cette méthode pour manipuler les prix et vider la liquidité.

Attaque par réentrance : L'attaquant appelle la fonction plusieurs fois et retire l'argent avant que le contrat ne soit exécuté. C'est une vulnérabilité courante.

Rug Pull : Les développeurs de nouvelles monnaies s'enfuient avec l'argent du pool de liquidité, le prix de la monnaie tombe à zéro. La Finance décentralisée a un faible seuil d'entrée pour les nouvelles monnaies, donc ce genre de situation est particulièrement fréquent.

Cygne noir de la réglementation : la Finance décentralisée est une zone de vide juridique, la SEC pourrait intervenir à tout moment. Regardez le cas LBRY pour comprendre.

L'utilisateur se tire une balle dans le pied : La plupart des pertes proviennent d'une mauvaise manipulation de la part des utilisateurs, qui agissent sans comprendre le mécanisme.

Finance décentralisée est-elle difficile à aborder ? Pour être honnête, ce n'est pas convivial.

Finance décentralisée bien que se revendiquant comme décentralisée, n'est pas moins complexe que la finance traditionnelle, voire même plus.

• Comprendre la connexion du portefeuille et la gestion des clés privées
• Comprendre la logique de la blockchain et des contrats intelligents
• L'identification des risques nécessite une accumulation d'expérience

Des milliards de dollars de marché, mais toujours un territoire émergent non réglementé. Les failles de code, les hackers et les escroqueries par phishing sont partout.

Finance décentralisée到底解决了啥问题？

✅ Accessible dans le monde entier : Tant qu'il y a Internet, n'importe qui dans le monde peut l'utiliser, sans restriction géographique.

✅ Éliminer les intermédiaires : transactions de pair à pair, sans banque, coûts réduits.

✅ Livre de comptes transparent : Les transactions sur la chaîne peuvent être vérifiées, beaucoup plus claires que le système opaque de la finance traditionnelle.

✅ Actifs autonomes : ce n'est pas votre monnaie, vous décidez, les conditions sont à négocier vous-même.

✅ Innovation financière : les prêts instantanés, l'agriculture de rendement, cela n'existe pas du tout dans le TradFi.

✅ Règlement instantané transfrontalier : pas besoin d'attendre quelques jours, la transaction est confirmée

✅ Interopérabilité écologique : Les différents protocoles peuvent collaborer, les combinaisons de gameplay explosent.

Le Bitcoin a-t-il de la Finance décentralisée ?

Le Bitcoin lui-même n'a pas de DeFi intégré, mais grâce à des solutions de pont inter-chaînes comme Wrapped Bitcoin (wBTC), le BTC peut entrer dans l'écosystème Ethereum pour jouer à la Finance décentralisée.

Les récents projets de solutions L2 pour Bitcoin (comme le Lightning Network) ont amélioré l'évolutivité de BTC, et des projets DeFi natifs en BTC émergent également. Le protocole Ordinals permet de créer des NFT sur BTC, et le standard BRC-20 en découle.

Résumé : Que penser de la Finance décentralisée en 2024 ?

Cet article passe en revue 14 projets DeFi de premier plan, couvrant tous les aspects du prêt, des DEX, du staking aux RWA. Il ne se limite pas à Ethereum, Solana, BNB Chain, Base et Cardano ont tous des représentants exceptionnels.

RWA est la voie la plus brillante cette année, la transformation des actifs financiers traditionnels en actifs sur la chaîne est devenue une réalité, des projets comme Ondo ont profité de cette opportunité. Mais n'oubliez pas, ce domaine reste à haut risque et à haut rendement, il est essentiel de faire ses devoirs avant d'entrer.