Les marchés mondiaux des capitaux ont connu un "mardi noir" : le Bitcoin a chuté en dessous de la barre des 100 000, et les six géants de Wall Street ont vu s'évaporer 3,2 trillions, de multiples risques déclenchant une vague de dumping.

Hier soir, la tempête du "mardi noir" a balayé le marché des capitaux mondial, les marchés boursiers, les matières premières et les cryptomonnaies ont été simultanément sous pression, et la peur s'est répandue dans chaque recoin du trading.

Le marché boursier américain est le premier touché, avec les trois principaux indices en forte baisse : le Nasdaq chute de 2,04 %, l'indice S&P 500 baisse de 1,17 %, et le Dow Jones termine en baisse de 0,53 %. Le secteur technologique subit également une réduction "épisodique", l'indice des sept géants technologiques américains de Wind atteignant une baisse de près de 2 % en une seule journée. La capitalisation boursière des six géants, Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META et Microsoft, a disparu en une nuit, s'élevant à près de 450 milliards de dollars, soit environ 32 000 milliards de RMB, avec des valeurs boursières de plusieurs milliards se transformant en illusion en quelques heures.

Le "détonateur" de cette vague de dumping est l'action agressive de Michael Burry, le "grand ours". Ce gestionnaire de fonds, célèbre grâce à "The Big Short" et qui avait anticipé avec précision la crise des prêts hypothécaires subprimes de 2008, a parié à hauteur d'environ 80 % de son portefeuille sur la vente à découvert de Nvidia et Palantir — la valeur nominale des options de vente sur Palantir s'élevant à 912 millions de dollars, tandis que celle sur Nvidia atteint 186 millions de dollars. Bien que, après le 30 septembre, les prix de ces deux actions aient atteint des sommets historiques, la position à découvert de Burry est temporairement en perte, mais son avertissement implicite aux petits investisseurs selon lequel "parfois, la seule stratégie gagnante est de ne pas jouer" continue de maintenir les nerfs du marché à vif, ce qui rappelle son style de vente à découvert des prêts subprimes à l'époque.

Les inquiétudes du marché ne sont pas infondées : les valorisations des actions technologiques sont actuellement élevées, avec la seule capitalisation boursière de Nvidia dépassant les 5 000 milliards de dollars, représentant près d’un dixième de l’indice S&P 500, ce qui suscite une grande inquiétude quant à l'ampleur de la bulle. Les prévisions pessimistes des grands noms de Wall Street ajoutent à l'anxiété — le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a averti que le marché boursier américain pourrait connaître un recul de 10 à 20 % au cours des 12 à 24 prochains mois ; le PDG de Morgan Stanley a déclaré qu'il fallait "accueillir un recul de 10 à 15 % qui n'est pas macroéconomique", ce qui amplifie encore la vigilance du marché face à la bulle des actions technologiques.

Le marché des matières premières est également en "pleurs". Les prix internationaux de l'or et de l'argent ont collectivement fléchi, les contrats à terme sur l'or COMEX tombant en dessous de 4000 dollars l'once, tandis que le prix au comptant de l'or à Londres a chuté de plus de 1 %. Le principal moteur de cette tendance est le signal hawkish émis par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a considérablement réduit les attentes du marché concernant un assouplissement de la politique monétaire. Le marché du pétrole est également faible, avec des contrats à terme sur le pétrole WTI en baisse de 0,8 %, clôturant à 60,56 dollars le baril. Si les prévisions sur la baisse des exportations de pétrole russe ne se réalisent pas, les prix du pétrole pourraient faire face à une pression à la baisse supplémentaire.

La situation sur le marché des cryptomonnaies est encore plus désastreuse. Bitcoin a pour la première fois depuis juin chuté en dessous de la barre des 100 000 dollars, atteignant un minimum de 99 000 dollars, avec une baisse de 7,11 % dans la journée ; Ethereum a enregistré une baisse de 14,08 %, tombant sous les 3 100 dollars. Les données montrent que plus de 400 000 personnes ont été liquidées en 24 heures, avec 1,799 milliard de dollars (environ 12,8 milliards de RMB) de fonds qui se sont évaporés en un instant. Les analystes avertissent que si Bitcoin reste en dessous de 100 000 dollars, cela pourrait déclencher des ventes en chaîne encore plus sévères, le prochain niveau de support clé pouvant pointer vers le point bas de près de 74 000 dollars en avril.

La situation est aggravée par la crise de "shutdown" du gouvernement américain qui continue de s'intensifier. Le 4 novembre, heure locale, le Sénat a de nouveau rejeté le projet de loi de financement temporaire par 54 voix contre 44, ce qui signifie que la durée du "shutdown" du gouvernement fédéral américain est sur le point de battre le record historique de 35 jours établi à la fin de 2018 et au début de 2019. Le blocage entre les deux partis sur les dépenses liées aux soins de santé a déjà entraîné une forte augmentation des primes annuelles des compagnies d'assurance, 4 millions d'Américains risquent de perdre leur couverture santé ; le secrétaire aux Transports des États-Unis, Pete Buttigieg, a même averti que si le shutdown se poursuivait, le ministère des Transports pourrait être contraint de fermer certaines zones aériennes - environ 13 000 contrôleurs aériens et 50 000 agents de sécurité des aéroports travaillent sans salaire, ce qui va encore aggraver la pression déjà tendue sur la sécurité aérienne.

Les acteurs du marché estiment généralement que cette forte volatilité des marchés mondiaux est en réalité une explosion concentrée de multiples risques : il y a des inquiétudes concernant un changement de politique de la Réserve fédérale, une vigilance face à la bulle de valorisation des actions technologiques, et une anxiété accrue concernant les perspectives économiques provoquée par le "shutdown" du gouvernement américain. Dans ce contexte, les investisseurs doivent être très attentifs au risque de volatilité, évaluer rationnellement leur portefeuille d'investissement, et éviter résolument les opérations à levier excessif. #今日你看涨还是看跌？ $BTC $ETH