La spéculation autour des équipements électriques a atteint un niveau de folie, pour être honnête.

D'abord, posons les choses clairement : la capacité de production d'électricité dans le monde est actuellement en surplus. Même si vous dites qu'il n'y a pas encore de surplus, lorsque le cycle de ralentissement économique viendra l'année prochaine, et que cette bulle de l'IA éclatera - au cours des dix prochaines années, le surplus sera la norme.

Dans un tel environnement, pensez-vous que la demande d'électricité va s'étendre à long terme ? Que ce soit sur le marché intérieur ou à l'étranger, la probabilité est presque nulle. La planification est une chose, mais la situation macroéconomique change, et la planification peut être ajustée à tout moment. Ceux qui ont acheté à des prix élevés les équipements électriques risquent d'être vraiment coincés au sommet cette fois.

En ce qui concerne le secteur de l'énergie de stockage, je reste également baissier. L'argument selon lequel « l'IA entraîne une pénurie d'énergie » est tout simplement un faux problème, et la probabilité qu'il se concrétise à court terme est extrêmement faible. Ne parlons même pas des autres pays, même aux États-Unis, après l'éclatement de la bulle de l'IA, l'électricité continuera à être gravement excédentaire - il n'y a pas d'autre possibilité.

Après tout, dans le monde entier, il n'y a que les États-Unis et la Chine qui se consacrent vraiment à l'IA. Les autres endroits ? Ils ne sont tout simplement pas dans la partie.