Les cryptomonnaies atteindront-elles un nouveau plus bas historique ? Opportunités et défis lors de la période de correction du marché des cryptomonnaies

Avec la chute du Bitcoin en dessous du seuil psychologique de 100 000 dollars pour la première fois depuis juin 2025, le marché des cryptomonnaies redevient au centre de l’attention des investisseurs.

Dans ce vaste ajustement du marché, le jeton de la plateforme Gate, GT, subit également une pression, avec un prix actuel d’environ 11,12 dollars, en baisse de 7,49 % dans la journée.

Cependant, les données historiques montrent que les « nouveaux plus bas historiques » apparaissant lors des cycles de marché offrent souvent une opportunité d’entrée précieuse pour les investisseurs avisés.

01 Situation du marché : une peur extrême enveloppe le monde crypto

Le marché des cryptomonnaies est actuellement dominé par une émotion de « peur extrême », avec l’indice de peur et de cupidité tombé à environ 21, indiquant un sentiment de marché extrêmement pessimiste.

Cette panique est principalement due à la perte du support psychologique clé par le Bitcoin. Au 5 novembre, le Bitcoin est tombé à un niveau à cinq chiffres, atteignant un minimum d’environ 98 000 dollars.

Ce n’est pas seulement le Bitcoin : l’Ethereum subit également une chute importante, avec une baisse d’environ 7 % dans la journée, passant sous 3 600 dollars, effaçant ainsi toutes ses hausses depuis 2025.

La capitalisation totale du marché a reculé de plus de 20 % par rapport à son pic, entrant officiellement dans une zone de marché baissier. La position en contrats dérivés a augmenté de 10,58 %, ce qui pourrait indiquer une volatilité accrue à venir.

02 Facteurs sous-jacents : une pression multiple provoque la turbulence du marché

La baisse actuelle du marché est alimentée par plusieurs facteurs. D’un point de vue technique, le GT reste en dessous de toutes les moyennes mobiles clés, notamment MA-20 (14,95 dollars), MA-50 (15,90 dollars) et MA-200 (17,74 dollars), indiquant une pression de vente sur toutes les échelles temporelles.

Sur le plan macroéconomique, l’intensification des tensions géopolitiques et la montée de l’aversion au risque sur les marchés mondiaux ont affaibli l’intérêt des investisseurs pour les actifs numériques.

Les données on-chain sont également peu optimistes. Selon les données de WeRate, les détenteurs à long terme ont vendu 400 000 BTC au cours des 30 derniers jours, représentant environ 2 % de l’offre totale de Bitcoin, créant une pression de vente continue.

Par ailleurs, les flux sortants vers les ETF Bitcoin américains persistent, et la prime sur Coinbase reste en territoire négatif, indiquant que les vendeurs américains réduisent également leurs positions.

03 Opportunités cachées dans la crise : les nouveaux plus bas historiques recèlent des opportunités

La panique du marché masque certains fondamentaux positifs. Le rapport récent sur les réserves de la plateforme Gate montre un taux de réserve total de 124 %, couvrant près de 500 types d’actifs utilisateur.

Concrètement, Gate détient 24 833 BTC en réserve, tandis que les actifs des utilisateurs s’élèvent à 18 536 BTC, avec un taux de réserve excédentaire de 33,96 %. Pour l’ETH, la réserve est de 419 096 ETH contre 332 801 ETH en actifs utilisateur, avec un taux de réserve excédentaire de 25,93 %.

Dans un marché globalement en baisse, certains tokens nouvellement lancés se distinguent. Le token MMT (Momentum) a augmenté de 364,35 % en 24 heures, atteignant un sommet de 4,16 dollars.

De même, KITE (Kite) a progressé de 10,75 % en 24 heures, avec une capitalisation en hausse de 13,6 millions de dollars. Ces exemples montrent qu’il est possible, même en période de marché baissier, de voir certains projets inverser la tendance et progresser.

04 Perspective cyclique : le marché est-il coincé entre deux cycles ?

L’analyste crypto renommé Dan Gambardello suggère que nous pourrions être dans un « chapitre oublié » du cycle, où le marché ne se trouve ni au sommet du marché haussier ni au creux du marché baissier, mais dans une zone grise entre les deux.

La situation actuelle rappelle étrangement la période de juillet à septembre 2019, lorsque la Fed a mis fin à la réduction quantitative, et que le marché a connu une période de stagnation avant une forte hausse.

Les données historiques montrent qu’au cours des phases de consolidation à moyen terme, la quantité d’actifs détenus par les investisseurs à long terme tend à augmenter à mesure que les traders spéculatifs se retirent. En 2019, plus de 64 % de l’offre en circulation était détenue par des investisseurs à long terme, un niveau qui se rapproche de celui de 2025.

Les données de Glassnode soutiennent cette tendance, indiquant que la patience est souvent la clé secrète pour les investisseurs calmes durant les périodes de déprime.

Perspectives futures

En regardant l’histoire des cryptomonnaies, chaque « nouveau plus bas historique » a été suivi d’un nouveau « plus haut historique ». Après une période de silence en 2019, le marché a connu une explosion en 2020-2021.

L’hiver du marché n’est jamais une fin, mais plutôt une préface à une prochaine période de prospérité. Les investisseurs patients finiront par récolter des récompenses importantes dans le cycle.

Comme le dit un trader expérimenté : « Le marché baissier est le meilleur cadeau pour les investisseurs à long terme. Il vous donne l’opportunité d’accumuler des actifs de qualité à prix réduit. »