Trading sur marge Débutant à lire absolument : pourquoi emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies est-il si excitant ?

Comprendre l'effet de levier en une phrase

Le trading sur marge consiste à utiliser un petit montant d'argent pour contrôler de grandes positions. Si vous avez 100U sur votre compte, l'échange vous prête 900U, vous pouvez donc opérer une position de 1000U. Ça a l'air agréable, non ? Les gains peuvent être doublés, mais les pertes peuvent également être doublées.

Comment fonctionne l'effet de levier

Étape 1 : Déposer une garantie

Pour utiliser un effet de levier, vous devez d'abord déposer de l'argent sur votre compte, cet argent est appelé “collatéral” ou “marge”. Par exemple, si vous tradez 1000U de BTC avec un effet de levier de 10x, vous devez déposer 100U sur votre compte. Plus l'effet de levier est élevé, moins la marge requise est importante : avec un effet de levier de 20x, il ne faut que 50U.

Mais voici le piège : plus l'effet de levier est élevé = plus le risque d'appel de marge est élevé.

Étape 2 : L'échange vous prête de l'argent

Vous utilisez 100U de marge + 900U d'emprunt = 1000U de pouvoir d'achat. Si le BTC augmente de 20 %, vous gagnez 2000U (hors frais). Mais si le BTC baisse de 20 %, votre position perd 2000U — et votre marge n'est que de 1000U. Effondrement.

Troisième étape : Maintenir le “taux de maintien” ou vous êtes fini

Avec les pertes, votre marge sera érodée. Lorsque la marge atteint un certain pourcentage, l'échange “liquidation” (vente forcée) se produira automatiquement. Souvent, vous n'avez même pas le temps de réagir, et votre position est déjà clôturée.

Pourquoi les gens jouent-ils toujours avec l'effet de levier

1. Efficacité des fonds : Faire de grosses transactions avec peu d'argent, le reste peut être investi ailleurs.
2. Vouloir gagner de l'argent rapidement : Le marché des cryptomonnaies est très volatile, on peut doubler en 2-3 jours.
3. Vendre à découvert peut aussi rapporter : en prenant une position à la baisse, tant que la monnaie baisse, vous gagnez.

Leçons de sang et de larmes : Cas réels de levier

Faire un profit

Vous avez 1000U, utilisez un effet de levier de 10x pour acheter du BTC, vous avez acheté une position d'une valeur de 10000U.

• Si le BTC augmente de 20% → vous gagnez 2000U (gros bénéfice)
• Si le BTC chute de 10% → liquidation (1000U perdu)
• Si le BTC chute de 5 % → il se peut que vous ayez déjà reçu une notification de “marge supplémentaire” de l'échange.

Vendre à découvert peut aussi entraîner des pertes

Vous empruntez 0,25 BTC (prix à l'époque de 40000 U), vendez pour obtenir 10000 U en espèces, marge de 1000 U.

• Si le BTC tombe à 32000U → vous dépensez 8000U pour racheter 0.25BTC, vous gagnez 2000U
• Si le BTC atteint 48000U → vous devez racheter pour 12000U, mais le compte n'a que 1000U de marge → liquidation

Comment éviter le liquidation

1. Réduire le multiplicateur de levier

Les débutants ne doivent absolument pas toucher aux multiplications supérieures à 10 fois. Une expérience de 3 à 5 fois suffit. Avec des multiplications élevées, une fluctuation de 1 % peut vous faire sortir.

2. Définir un stop-loss

Définissez un niveau de stop-loss avant de “acheter”. Par exemple, “fermez automatiquement la position si le prix atteint ce niveau”. Cette astuce peut sauver des vies.

3. Ne pas tout investir

N'utilisez jamais la totalité de votre marge. Gardez une réserve pour faire face aux fluctuations imprévues du marché.

4. Faites attention aux avertissements de risque

L'échange vous enverra un “avis de marge supplémentaire”, ne faites pas comme si vous ne l'aviez pas vu. C'est le dernier signal de détresse.

5. N'utiliser que de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre

C'est le plus important : l'argent que vous perdez lors d'une liquidation avec effet de levier doit être de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Ne pariez pas votre budget de la vie, votre loyer ou vos frais de scolarité.

La ligne de fond est simple

L'effet de levier est comme un scalpel - bien utilisé, il peut sauver des vies, mal utilisé, il peut en coûter. Dans le monde des cryptomonnaies, la volatilité est si forte qu'un levier élevé peut facilement transformer une fortune d'un million en dettes du jour au lendemain.

Souvenez-vous toujours : vous pouvez gagner autant que vous pouvez perdre.