Staking vs. Yield Farming : Quelle méthode fait fructifier vos jetons ?

Le prix des jetons a fortement augmenté cette fois-ci, est-ce un peu gâché de ne pas bouger les jetons que l'on a en main ? Beaucoup de gens commencent à réfléchir à comment faire travailler les jetons pour gagner de l'argent. Il y a principalement deux voies : Staking (stake) et Yield Farming (Minage de liquidité). Les deux peuvent rapporter de l'argent sans effort, mais les stratégies sont complètement différentes.

Qu'est-ce que le Yield Farming ?

En termes simples, il s'agit de prêter vos jetons à des projets DeFi, qui les verrouillent dans des pools de liquidité pour soutenir des fonctions telles que les échanges et les prêts. Vous leur prêtez des jetons et ils vous paient des frais.

Comment gagner de l'argent ? Lorsque quelqu'un effectue des transactions sur un DEX (par exemple, échanger ETH contre DAI), des frais de transaction doivent être payés. Ces frais sont répartis proportionnellement entre tous les fournisseurs de liquidité. Plus vous fournissez de jetons, plus vous recevez de frais. Certains projets offrent également des récompenses en jetons de gouvernance supplémentaires, qui peuvent également prendre de la valeur.

Les projets les plus utilisés sont Compound (COMP) et Aave (AAVE), avec un rendement annuel (APY) allant de 1 % à 1000 %. Cela semble fou ? En effet, s'impliquer tôt dans de nouveaux projets peut rapporter beaucoup d'argent, mais le risque est également élevé.

Qu'est-ce que le staking ?

Le staking est plus simple : il s'agit de verrouiller des jetons sur une blockchain pour aider le réseau à valider les transactions. Le réseau vous récompensera.

Seules les chaînes utilisant le mécanisme de consensus PoS (preuve d'enjeu) peuvent faire du Staking. Ethereum, Polkadot, Cardano sont tous supportés. Vous n'avez pas besoin de configurer votre propre nœud, des échanges comme Binance, Kraken peuvent vous aider à staker, puis à distribuer des récompenses régulièrement. Kraken a déclaré que les actifs stakés par les utilisateurs sur leur plateforme dépassaient 1 milliard de dollars.

Le rendement annuel du staking se situe généralement entre 5 % et 14 %, ce qui est assez stable.

Les principales différences entre les deux

1. Complexité opérationnelle

Stake est très simple : choisissez un projet → verrouillez les jetons → attendez les bénéfices. Opération sans réflexion.

Yield Farming C'est compliqué : il faut choisir des jetons, choisir une plateforme, examiner le mécanisme, et parfois changer de pools pour maximiser les rendements. Les personnes qui effectuent des opérations fréquentes peuvent gagner plus, mais chaque changement entraîne des frais de Gas, ce qui grignote une partie des bénéfices.

2. Niveau de risque

Le risque du Minage de liquidité est plus élevé :

• Rug Pull (fuite par tapis) : des développeurs escrocs emportent directement tous les jetons de la piscine. Cela se produit le plus souvent dans les nouveaux projets.
• Vulnérabilité de contrat : Même les contrats écrits par des influenceurs peuvent avoir des bugs. Une enquête montre que 40 % des mineurs ne comprennent même pas le code des contrats.
• Perte impermanente : Si le jeton que vous avez déposé a pris de la valeur, vous feriez mieux de simplement le conserver pour gagner plus (et vice versa).

Le risque de staking est relativement faible car il s'effectue sur un réseau mature. La perte impermanente n'existe pas.

Mais les deux comportent un risque de baisse des jetons - si le marché est tout en vert, vos gains ne pourront pas compenser les pertes.

3. Comparaison des rendements

Stake : Rendement stable mais généralement, 5%-14% APY.

Yield Farming : vous pouvez gagner plus (1%-1000% APY), mais le risque est élevé. Les projets précoces peuvent être très rentables, mais les chutes de prix peuvent se produire en un instant.

4. Période de verrouillage

Stake : Certains projets nécessitent de verrouiller une période prolongée pour obtenir des rendements plus élevés.

Yield Farming : Pas de période de verrouillage, retrait à tout moment, fonds flexibles.

5. Frais de gaz

Yield Farming : Chaque fois que vous changez de pool, vous devez payer des frais, qui peuvent parfois être assez élevés. Sur Ethereum, des opérations fréquentes peuvent réduire considérablement vos gains en raison des frais de Gas.

Stake : Il n'est généralement pas nécessaire de payer ce type de frais.

6. Sécurité

Nouveau projet DeFi de Yield Farming : facile à être piraté.

Staking de chaînes matures : sécurité garantie, car le mécanisme de consensus du réseau pénalise les malfaiteurs (ils perdent de l'argent).

Comment choisir un investissement à court terme ?

Si vous voulez juste jouer à court terme :

• Stake convient aux personnes cherchant des revenus stables, le Cardano (ADA) Stake est un bon choix.
• Yield Farming convient à ceux qui souhaitent des rendements élevés et qui n'ont pas peur des pertes. Il n'y a pas de période de blocage, vous pouvez retirer à tout moment et poursuivre un APY élevé.

Mais rappelez-vous : plus le rendement est élevé, plus le risque est grand, et la chance est également très importante.

Comment choisir un investissement à long terme ?

Yield Farming a aussi des opportunités à long terme, car vous pouvez constamment changer de plateforme pour trouver le meilleur rendement, puis réinvestir les profits (intérêts composés). Mais à condition de trouver des projets fiables, sinon les pertes peuvent arriver rapidement.

Staking est plus sûr. Tant que vous croyez en l'avenir d'une certaine chaîne, il suffit de HODL. Les rendements ne sont pas aussi élevés que le Farming, mais ils sont stables à long terme et le risque est également faible.

Lequel choisir ?

Si vous êtes un novice → Stake, simple et stable.

Si vous aimez vous amuser et avez le temps de surveiller le marché → Yield Farming, les rendements peuvent être plus élevés, mais ne me blâmez pas si je ne vous ai pas averti des risques.

Si vous souhaitez à la fois sécurité et rendement → essayez les deux, diversifiez vos investissements.

Le Staking et le Yield Farming sont des technologies relativement jeunes, adaptées à différents types d'investisseurs. L'essentiel est de respecter sa propre capacité à gérer le risque.