Quatre fois par an, le marché "devient fou" : comprenons le mécanisme du "Vendredi des Sorcières".

Avez-vous déjà remarqué qu'à certains jours, les cotations sautent comme des folles ? Ce n'est pas une coïncidence. Chaque trimestre, il existe un phénomène que les traders craignent et que les spéculateurs attendent avec impatience — « Vendredi des sorcières ».

Que se passe-t-il ce jour-là ?

Le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre, les options sur actions, les options sur indices et les contrats à terme sur indices expirent simultanément. Résultat ? Les dernières heures de la session de trading (appelées « Heure de sorcellerie triple ») se transforment en un combat final : les traders ferment d'urgence leurs positions, couvrent leurs positions ou les reportent à la période suivante.

La dernière telle date est le 21 juin 2024. À ces moments-là, le marché danse littéralement au son des contrats arrivant à expiration.

Pourquoi la volatilité s'envole ?

La raison principale est simple : une liquidation massive des positions. Lorsque les contrats expirent, une vague de surenchères et de couverture se produit. Les volumes augmentent brusquement, les prix connaissent des mouvements soudains — parfois complètement inattendus. C'est pourquoi ce jour a reçu son nom mystique : il se passe vraiment quelque chose de surnaturel sur le marché.

Pour les investisseurs, ce sont des jours de risque accru. Pour les traders actifs, c'est une opportunité de profiter de la volatilité.