Long contre Short : les deux stratégies de trading en crypto, les maîtrisez-vous vraiment ?

Lorsqu’on effectue des transactions, on entend souvent les termes « faire du long » et « faire du short ». En termes simples, l’un consiste à parier sur la hausse du prix de la crypto-monnaie, l’autre sur sa baisse. Cela peut sembler simple, mais derrière, la logique, les risques et les détails opérationnels sont souvent mal compris en profondeur.

Faire du long vs faire du short : différence essentielle

Faire du long (Position Longue) La méthode la plus directe : acheter à bas prix, vendre à un prix plus élevé, et réaliser un profit sur la différence.

• Par exemple, acheter du BTC à 60 000 dollars, espérer qu’il monte à 65 000 dollars pour le revendre, et gagner 5 000 dollars de profit.
• Ce type de stratégie comporte un risque relativement contrôlable : en cas de chute du prix jusqu’à zéro, vous perdez votre capital initial, mais le potentiel de gain est illimité.

Faire du short (Position Courte) Opération inverse : emprunter des crypto-monnaies sur la plateforme, les vendre à un prix élevé, attendre que le prix baisse, puis racheter à un prix inférieur pour rendre l’emprunt et réaliser un profit.

• Par exemple, emprunter 1 BTC à 60 000 dollars, le vendre, puis racheter lorsque le prix tombe à 55 000 dollars pour le rendre à la plateforme, et ainsi gagner 5 000 dollars.
• Ce type de stratégie comporte un risque plus élevé : le prix peut monter indéfiniment, ce qui signifie que votre perte potentielle est aussi illimitée.

Comparaison des données clés

Le trading avec effet de levier : amplifier gains et risques

De nombreux traders utilisent l’effet de levier pour augmenter leur position. Par exemple, avec 2 000 dollars de fonds propres, emprunter 5 000 dollars, pour un total de 7 000 dollars à trader.

Simulation de données :

• Initial : 2 000 dollars + emprunt de 5 000 dollars = 7 000 dollars de capital
• Scénario A (gain) : le BTC passe de 10 000 à 8 000 dollars, vous vendez à découvert pour 7 000 dollars (0,7 BTC), puis rachetez pour 5 600 dollars, et réalisez un profit net de 1 400 dollars → rendement de 70%
• Scénario B (perte) : le BTC monte de 10 000 à 12 000 dollars, vous devez racheter 0,7 BTC pour 8 400 dollars, ce qui entraîne une perte de 1 400 dollars → perte de 70%

Cela semble très rentable, mais le risque de perte est également énorme, et plus l’effet de levier est élevé, plus le risque extrême.

Comment choisir le marché ?

Marché haussier / tendance à la hausse → faire du long est la stratégie principale

• Surtout avant le sommet des cycles de BTC et ETH, faire du long est la méthode la plus sûre pour gagner
• Opération classique pour les investisseurs : acheter, détenir, attendre la valorisation

Marché baissier / tendance à la baisse → faire du short offre des opportunités

• Seuls les experts peuvent pratiquer cette opération complexe, nécessitant une estimation précise du bottom
• En cas d’erreur de jugement, la perte peut devenir ingérable

Marché latéral / volatilité → stratégie flexible

• Utiliser des contrats à terme pour couvrir le risque
• Ou utiliser des options pour protéger ses positions

Tableau synthétique des risques

Risques du long :

• Chute soudaine du prix (événement « cygne noir »)
• Immobilisation des fonds, opportunités manquées
• En cas d’effet de levier, forte baisse pouvant entraîner une liquidation forcée

Risques du short :

• Montée soudaine du prix (ex : bonnes nouvelles)
• Perte illimitée, pouvant dépasser le capital initial
• Intérêts sur l’emprunt, coûts croissants avec le temps
• La plateforme peut demander un appel de marge à tout moment

Conseils pour les débutants

1. Commencez par faire du long : maîtrisez la logique de base, accumulez de l’expérience.
2. Étudiez en profondeur : comprenez les fondamentaux, l’analyse technique, le sentiment du marché.
3. Gérez les risques : n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, évitez de tout miser.
4. Évitez l’effet de levier élevé : un levier de 2-3x suffit, au-delà, c’est jouer sa vie.
5. Apprenez à couper vos pertes : fixez un niveau de stop-loss pour limiter les pertes.

Que vous choisissiez le long ou le short, le marché crypto fonctionne 24/7, avec une volatilité bien supérieure aux marchés traditionnels. Les actualités, les politiques, le sentiment du marché peuvent inverser la tendance en quelques heures. Faites vos devoirs avant de vous lancer, ne vous laissez pas emporter par la FOMO.