CEX vs DEX : quelle est la différence si vous choisissez mal ?

Récemment, quelqu'un m'a demandé s'il valait mieux trader sur une plateforme d'échange centralisée ou sur un DEX. Pour être honnête, il y a vraiment une grande différence entre les deux, et choisir le mauvais peut être assez problématique.

Différence clé : Qui contrôle

CEX (Plateforme d'échange Centralisée) est comme une plateforme d'échange de stocks traditionnelle, avec un intermédiaire qui fait le lien. Vous déposez vos pièces, la plateforme d'échange s'occupe de mettre en relation les acheteurs et les vendeurs, en prélevant une commission sur chaque transaction. Vous souhaitez utiliser leurs services ? Inscrivez-vous d'abord, vérifiez votre identité, la plateforme d'échange vous aidera à garder vos actifs.

DEX (Décentralisation) est différent. Les transactions sont exécutées automatiquement par des contrats intelligents, les utilisateurs échangent directement depuis le pool de liquidités. Il n'y a pas de compte, pas besoin de vérifier l'identité, il suffit de connecter le portefeuille. Mais le prix à payer est : tout est sous votre propre responsabilité.

Plateforme d'échange Centralisée : stable mais pas libre

Les endroits les plus agréables à utiliser :

• Prise en main rapide - Interface conviviale, prend en charge l'achat de crypto-monnaies par carte de crédit, et propose même des outils de trading professionnels et des ressources pédagogiques.
• Avoir fait une erreur, quelqu'un peut aider - Fonds perdus ? Le service client peut vous aider à les récupérer ; pas besoin de s'inquiéter pour les frais de gas.
• Service Tout-en-un - Trading, prêt, NFT, spot et futures, tout dans une seule application, les transferts sont également faciles.

Mais les risques ne sont pas négligeables :

• Facile à hacker - Tout le monde connaît l'incident Mt. Gox. En tant qu'entité centralisée, la plateforme d'échange centralisée est une proie facile pour les hackers.
• Frais cachés nombreux - Frais de transaction, frais de retrait, frais d'appel API… Une multitude de frais s'accumulent.
• Ce n'est pas votre monnaie, ce n'est pas votre actif - Faillite de la plateforme d'échange ? Votre monnaie pourrait disparaître (certaines personnes ont été piégées ainsi lors de l'effondrement de FTX)

DEX : libre mais éprouvant pour l'homme

Points attrayants :

• 完全 autonome - Les pièces sont dans votre portefeuille, personne ne peut y toucher. Tant que vous maîtrisez bien la clé privée, les actifs vous appartiennent à 100 %.
• Protection de la vie privée - Pas besoin de KYC, les données ne seront pas divulguées ni vendues.
• Barrière à l'entrée faible - Il suffit d'un portefeuille + un peu de crypto, tout le monde dans le monde peut l'utiliser.
• Plus de cryptomonnaies - Nouvelles cryptomonnaies, petites cryptomonnaies, cryptomonnaies mèmes… Ce que la plateforme d'échange centralisée n'a pas encore listé, le DEX l'a peut-être déjà.

Mais les débutants sont particulièrement susceptibles de faire des erreurs :

• Opérations complexes - Frais de Gas, Slippage, pools de liquidité… une tonne de nouveaux concepts à apprendre
• Pas d'entrée en monnaie fiduciaire - La plupart des DEX ne prennent pas en charge l'achat direct de pièces par carte, il faut d'abord acheter sur une plateforme d'échange centralisée puis les transférer.
• Profondeur Insuffisante - Les grosses transactions peuvent facilement faire chuter le marché, le glissement de prix est beaucoup plus important que sur une plateforme d'échange centralisée.
• Un faux pas peut entraîner des regrets éternels - Mauvaise adresse, erreur de manipulation, personne ne peut vous aider. Les pièces sont perdues comme ça.

Comment choisir ? Cela dépend de qui vous êtes

Scénarios d'utilisation de la Plateforme d'échange Centralisée : Nouveau venu → Vouloir de la stabilité → Entrées et sorties fréquentes de devises fiduciaires → Gros volumes de fonds → Paresseux à se débrouiller

Scénario d'utilisation du DEX : Autonomie → Suivre les nouvelles cryptomonnaies → Participer à l'exploitation de liquidités → Comprendre les détails techniques → Rechercher la confidentialité

Honnêtement : La plupart des gens sont mieux adaptés pour commencer par une plateforme d'échange centralisée. Familiarisez-vous d'abord avec les connaissances de base sur les cryptomonnaies, et quand vous aurez vraiment compris des concepts comme la blockchain, les portefeuilles et les contrats intelligents, il ne sera pas trop tard pour s'aventurer sur un DEX. L'utilisation combinée des deux est en fait le meilleur choix : utiliser la plateforme d'échange centralisée pour la gestion des actifs et des dépôts/retraits, et explorer de nouvelles opportunités DeFi sur le DEX.

Dernièrement

Il n'y a pas de bien ou de mal absolu, cela dépend de vos besoins et de votre tolérance au risque. Si vous faites le mauvais choix, le prix de l'apprentissage peut être élevé.