Il y a quelques jours, quelques anciens camarades qui ne s'intéressent pas aux cryptos m'ont demandé : « Ton truc de gestion de patrimoine on-chain, ça gagne de l’argent comment exactement ? Les intérêts bancaires sont misérables, le livret d’épargne en ligne n’est plus intéressant non plus, alors comment tu fais pour obtenir un rendement annuel à deux chiffres ? »

Bonne question. Aujourd’hui, parlons franchement : entre les rendements des stablecoins DeFi et ceux de l’épargne traditionnelle, lequel est vraiment le plus attractif ?

**Côté rendement, l’écart est énorme.**
Compte courant bancaire ? 0,2 % grand maximum. Dépôt à terme sur un an, 1,5 % au mieux. Les livrets d’épargne en ligne dépassent à peine les 2 %, et c’est en baisse constante. Le protocole de dollars synthétiques que j’utilise me rapporte entre 10 % et 20 %. Sur le papier, la finance on-chain bat à plate couture les produits traditionnels.

**Mais l’argent, ça ne se résume pas au rendement.**
Les dépôts bancaires sont assurés : jusqu’à 500 000 RMB, tu peux dormir tranquille. Les fonds monétaires peuvent théoriquement perdre, mais en pratique, il n’y a jamais eu de problème. La DeFi ? Un smart contract peut avoir un bug, l’équipe du projet peut partir avec la caisse, et en cas de marché extrême, tout peut exploser. Le niveau de risque n’a rien à voir.

**La liquidité aussi, c’est important.**
Compte courant et fonds monétaires, tu retires quand tu veux, c’est instantané. Sur un protocole DeFi, ça dépend du design : certains permettent le retrait immédiat, d’autres imposent d’attendre son tour. Pire encore : en cas de panique sur le marché, la liquidité peut s’évaporer d’un coup, impossible de sortir à temps.

**Le niveau de difficulté à l’utilisation décourage aussi.**
L’épargne traditionnelle ? Une carte bancaire suffit, même ta grand-mère sait s’en servir. DeFi ? Comment créer un wallet, changer de blockchain, calculer les frais de gas… Il faut tout apprendre, et l’utilisateur lambda est vite perdu.

En ce qui concerne la protection réglementaire