Analyse complète des produits ETF de Gate : Saisir les opportunités d'investissement en chiffrement avec levier et diversité.

Dans le domaine traditionnel des investissements, les ETF (fonds négociés en bourse) sont très appréciés pour leur capacité à suivre les indices et à diversifier les risques, et sont considérés comme l'outil de choix pour les investisseurs prudents. Avec l'accélération du rythme du marché, les ETF traditionnels peinent à répondre aux besoins des traders en matière de levier et d'efficacité.

01 Présentation du produit

Gate ETF est un type d'outil d'investissement innovant lancé par la plateforme d'échange Gate, visant à répondre aux besoins des utilisateurs ayant différentes préférences de risque et stratégies d'investissement.

Essentiellement, ces produits permettent aux utilisateurs de participer au marché des cryptomonnaies de manière plus simplifiée et efficace, que ce soit pour rechercher des rendements stables ou pour amplifier les gains à court terme.

Parmi les plus représentatifs se trouve le Gate Leveraged ETF. Ce type de produit gère automatiquement les positions des contrats à terme perpétuels sous-jacents, offrant aux utilisateurs un multiplicateur de levier fixe (comme 3 fois ou 5 fois).

L'utilisateur n'a qu'à agir comme s'il achetait et vendait des jetons au comptant ordinaires pour réaliser un investissement à effet de levier, sans avoir à gérer personnellement la marge, à traiter les emprunts ou à craindre le risque de liquidation forcée dû à un manque de marge.

02 Principales types et caractéristiques

Gate propose une gamme diversifiée de produits ETF pour répondre aux différents besoins, allant de l'accès à un large marché à des investissements dans des secteurs spécifiques.

En plus des produits mentionnés ci-dessus, Gate propose également des outils stratégiques tels que les ETF de dérivés cryptographiques. Par exemple, les ETF de dérivés cryptographiques de Gate ont augmenté de plus de 130 % au cours des cinq dernières années, surpassant la performance de l'indice S&P 500 sur la même période (82 %), mais leur volatilité est également nettement plus élevée.

03 Mécanismes et avantages clés

Comprendre le fonctionnement des ETF Gate, en particulier des ETF à effet de levier, est la clé pour les utiliser efficacement.

Le fonctionnement des ETF à effet de levier repose sur un ensemble de systèmes sophistiqués. Leur base est constituée de positions construites par la détention de contrats perpétuels, le système exécute automatiquement des opérations de “rééquilibrage” chaque jour, ajustant les positions des contrats en fonction des fluctuations du marché, afin de garantir que le multiplicateur de levier reste dans la plage cible définie (par exemple, 3 fois).

Pour maintenir ce mécanisme, la plateforme d'échange facturera des frais de gestion de 0,1 % par jour, afin de couvrir les coûts liés à la réallocation, au paiement des taux de financement des contrats et à la couverture, etc. Cela simplifie considérablement l'expérience opérationnelle des utilisateurs.

Pas besoin de toucher aux contrats, il n'est pas nécessaire de comprendre la logique du prêt et de l'effet de levier, il suffit d'acheter et de vendre des tokens sur le marché au comptant pour obtenir un effet de levier. Dans un marché avec une tendance claire, le multiplicateur de levier vous apporte un avantage clé : amplifier les bénéfices.

Plus important encore, étant donné que toutes les positions de contrat sont gérées de manière centralisée par le système, le produit n'existe pas dans le risque de liquidation traditionnel du trading à effet de levier. Si la tendance se prolonge, le mécanisme de rééquilibrage augmentera également la position dans le sens de la tendance, entraînant un effet positif similaire à un “effet de levier roulé”.

04 Stratégies et avertissements de risque

Tout outil d'investissement est une arme à double tranchant, et le Gate ETF ne fait pas exception. Comprendre ses scénarios d'application et ses risques potentiels est une condition préalable à un investissement rationnel.

Les ETF à effet de levier sont particulièrement adaptés aux tendances claires du marché à court terme. Dans un marché en consolidation ou en fluctuations fréquentes, les opérations de rééquilibrage quotidien peuvent entraîner un “effet d'usure”, érodant la performance des investissements.

De plus, tous les utilisateurs d'ETF à effet de levier doivent être conscients que : leur rendement final ne sera pas entièrement linéairement égal au multiple exact des variations du prix de l'actif sous-jacent. Les frais de gestion, le slippage lors des ajustements, et d'autres facteurs peuvent influencer la performance à long terme.

Pour les ETF thématiques non à effet de levier (comme l'ETF d'innovation DeFi), bien que le potentiel de croissance à long terme soit considérable (avec un rendement annuel moyen supérieur à 18 % au cours des cinq dernières années), sa volatilité est également bien plus élevée que celle du marché. Cela nécessite que les investisseurs disposent d'une vision d'investissement à plus long terme et d'une forte capacité à supporter le risque.

Avant de choisir un ETF Gate, une étape importante est de lire attentivement la composition de ses actifs sous-jacents. Par exemple, certains ETF à rendement élevé peuvent investir dans des actions de qualité douteuse ou situées dans des régions instables pour atteindre un taux de dividende élevé, ce qui peut entraîner des performances médiocres en termes d'appréciation du capital à long terme.

Perspectives d'avenir

Lorsque le Bitcoin retombe sous 90 000 dollars fin 2025, la courbe des actifs d'un utilisateur ayant utilisé un ETF à effet de levier 5x sur Gate monte presque verticalement. Trois semaines avant que le marché ne soit dans une impasse, il avait converti tous ses tokens en ETF du marché crypto total de Gate, et la valeur nette de ses actifs ne fluctue que légèrement, comme la surface calme d'un lac. Ce qu'il a changé, ce n'est pas seulement le produit, mais il est passé d'un chasseur agressif à un gardien prudent.