La demande est le mécanisme qui entraîne le prix des actifs - la clé pour comprendre le mouvement du marché

Dans le monde de l’investissement, rien n’est plus important que de comprendre comment les prix se forment. La demande, ou le désir d’acheter et de vendre, est comme une machine qui entraîne la fluctuation des prix sur les marchés boursiers du monde entier. De nombreux traders expérimentés qui réussissent à générer des profits continus comprennent ce principe fondamental et peuvent l’appliquer efficacement.

Phénomène réel du marché : pourquoi les prix augmentent-ils ou diminuent-ils ?

Avant d’approfondir la théorie, observons ce qui se passe sur le marché boursier. Lorsqu’une bonne nouvelle sort, les investisseurs achètent massivement des actions — c’est le moment où la demande augmente, ce qui fait monter le prix. Inversement, lors d’événements négatifs, les actionnaires vendent rapidement — la demande diminue, la pression de vente augmente, et le prix baisse. C’est ainsi que fonctionne la dynamique de la demande et de l’offre.

La demande est (Demand) - La force d’achat et le désir

La demande est la volonté d’acheter un produit ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette demande sur un graphique, on obtient une courbe de demande qui montre la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent acheter.

Principes fondamentaux : prix bas = forte demande, prix élevé = demande faible.

Les raisons résident dans deux facteurs :

L’effet revenu : lorsque le prix baisse, la valeur réelle de votre argent augmente, vous pouvez acheter plus.

L’effet substitution : lorsque ce produit devient moins cher que d’autres produits similaires, les gens préfèrent acheter celui-ci.

Les facteurs influençant la demande incluent : le prix, le revenu des consommateurs, le prix des produits de substitution, les goûts, le nombre d’acheteurs, et les prévisions de prix futurs. De plus, la saison, la politique gouvernementale et la conscience des consommateurs jouent également un rôle important.

L’offre (Supply) - La force de vente et la volonté de proposer

L’offre désigne la volonté de vendre un produit à différents niveaux de prix. La courbe d’offre montre la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer à chaque niveau de prix.

Principes fondamentaux : prix élevé = forte volonté de vendre, prix bas = faible volonté de vendre.

Pourquoi cela ? Les vendeurs sont disposés à produire et vendre davantage lorsque le prix est élevé, car ils réalisent plus de profit. À l’inverse, lorsque le prix est bas, leur motivation à vendre diminue.

Les facteurs déterminant l’offre comprennent : le coût de production, le prix des produits de substitution, le nombre de vendeurs, la technologie, et les prévisions de prix futurs. Le climat, la politique fiscale et l’accès au capital jouent également un rôle clé.

Équilibre (Equilibrium) - Le point où le marché se stabilise

Ni la demande seule ni l’offre seule ne peuvent déterminer le prix. Lorsque les courbes de demande et d’offre se croisent, c’est le point d’équilibre — le prix et la quantité qui se réalisent réellement sur le marché.

Pourquoi ce point est-il stable ?

Si le prix est supérieur à l’équilibre, les vendeurs produisent plus, mais les acheteurs achètent moins → accumulation de stocks → le prix est poussé à la baisse pour revenir à l’équilibre.

Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande augmente, mais l’offre diminue → pénurie → le prix est poussé à la hausse pour revenir à l’équilibre.

La demande et le mouvement des marchés financiers

Sur les marchés financiers, les facteurs influençant la demande sont plus complexes :

Facteurs macroéconomiques : croissance économique, inflation, taux d’intérêt — tous influencent les décisions d’investissement.

Liquidité : la quantité d’argent dans le système — plus il y a d’argent, plus la demande d’investissement est forte.

Confiance : les prévisions économiques, les résultats des entreprises, la situation politique — tous affectent les décisions d’achat ou de vente.

Pour l’offre sur les marchés financiers :

Politique des entreprises : augmentation de capital, rachats d’actions — qui réduisent ou augmentent l’offre.

Introduction en bourse (IPO) : ajout de nouvelles actions sur le marché.

Réglementation : les exigences peuvent influencer la capacité à émettre des titres.

La demande dans l’analyse fondamentale

Les investisseurs fondamentaux considèrent le prix des actions comme une représentation de la valeur de l’entreprise. Lorsqu’une bonne nouvelle sort, (par exemple, une augmentation des bénéfices ou une expansion), la demande augmente — les acheteurs sont prêts à payer plus ou à acheter en plus grande quantité. Les vendeurs, quant à eux, retardent leurs ventes. Résultat : le prix monte.

Inversement, lorsqu’une mauvaise nouvelle apparaît, la demande diminue — les acheteurs retardent leurs achats, et les vendeurs sont prêts à bendre à moindre coût → le prix baisse.

La demande dans l’analyse technique

Les traders utilisent la demande comme indicateur de la force d’achat et de vente, à l’aide de divers outils :

1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)

Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture) = Force d’achat = forte demande → le prix devrait continuer à monter.

Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture) = Force de vente = forte offre → le prix devrait continuer à baisser.

Doji (Ouverture ≈ Fermeture) = Équilibre entre acheteurs et vendeurs = direction incertaine.

2. Analyse des tendances (Market Trend)

Tendance haussière = nouveaux sommets à chaque point = demande toujours forte → le prix devrait continuer à monter.

Tendance baissière = nouveaux creux à chaque point = offre toujours forte → le prix devrait continuer à baisser.

Tendance latérale (dans un range) = équilibre entre acheteurs et vendeurs = attente de nouveaux facteurs.

3. Identifier supports et résistances (Support & Resistance)

Support = point où des acheteurs attendent pour acheter = niveau de prix raisonnable = lorsque le prix atteint ce niveau, il rebondit souvent.

Résistance = point où des vendeurs attendent pour vendre = niveau de prix élevé = lorsque le prix atteint ce niveau, il redescend souvent.

Exemple réel : Zone de demande et d’offre - Technique de trading

De nombreux traders utilisent la technique de la Zone de demande et d’offre pour repérer les moments clés, en cherchant des points où l’équilibre est rompu, puis en attendant le retour à un nouvel équilibre.

Modèle 1 : Rebond à la hausse (DBR - Demand Zone Drop Base Rally)

1. Le prix** chute rapidement** (Drop) = offre excessive
2. Le prix** se stabilise dans une zone** (Base) = début d’entrée d’acheteurs, ralentissement des ventes
3. Le prix** remonte** (Rally) = force d’achat dominante = entrée en position au breakout

Objectif de profit : au niveau de la résistance précédente
Stop-loss : en dessous du support de la zone de stabilisation

Modèle 2 : Rebond à la baisse (RBD - Supply Zone Rally Base Drop)

1. Le prix** monte rapidement** (Rally) = demande excessive
2. Le prix** se stabilise dans une zone** (Base) = début de l’entrée de vendeurs, ralentissement des achats
3. Le prix** chute** (Drop) = force de vente dominante = entrée en position au breakout

Objectif de profit : au niveau du support précédent
Stop-loss : au-dessus de la résistance de la zone de stabilisation

Trading selon la tendance : Rally Base Rally (RBR) — Tendance haussière continue

Lorsque la demande reste forte, le prix ne se contente pas de rebondir dans un range, mais brise la résistance et continue à monter. La raison ? De nouveaux facteurs positifs renforcent la demande.

Ou : Drop Base Drop (DBD) — Tendance baissière continue

Lorsque l’offre reste forte, le prix ne se contente pas de rebondir dans un range, mais brise le support et chute davantage.

Comment utiliser la demande pour prendre des décisions d’investissement

Étape 1 : Observer la tendance et la structure des prix

Analyser le graphique et se demander : où va le prix ? Y a-t-il des zones de stabilisation ?

Étape 2 : Identifier zones de demande et d’offre

Repérer supports et résistances, vérifier leur emplacement.

Étape 3 : Attendre les nouvelles ou le breakout

Attendre des nouvelles positives/négatives ou que le prix rompe ses niveaux.

Étape 4 : Passer à l’action

• Tendance haussière : acheter lors du breakout de la résistance, avec un stop en dessous du support.
• Tendance baissière : vendre lors du breakout du support, avec un stop au-dessus de la résistance.

En résumé

La demande n’est pas seulement une idée économique ; c’est comme le langage du marché. Lorsque vous comprenez pourquoi les gens veulent acheter ou vendre, vous pouvez lire le marché avec plus de précision.

Que vous soyez analyste fondamental, regardant les nouvelles et résultats, ou trader technique, observant les chandeliers et supports/résistances, ce principe de la demande et de l’offre reste fondamental.

Les techniques plus avancées reposent toujours sur cette simplicité. Comprendre la demande est donc la première étape pour apprendre à investir intelligemment.