Guide d'initiation à l'investissement en or 2025 : maîtrisez six méthodes pour commencer facilement

Jusqu’en octobre 2025, le prix international de l’or a franchi la barre des 4 300 dollars l’once, atteignant un nouveau sommet. Dans un contexte de ralentissement de la croissance économique mondiale et d’augmentation de l’incertitude, de plus en plus de jeunes investisseurs commencent à s’intéresser à l’or, cet actif refuge traditionnel. Si vous êtes novice en investissement en or, il est essentiel de comprendre d’abord ses caractéristiques, puis de choisir la méthode d’investissement qui vous convient, et enfin d’élaborer une stratégie de trading scientifique.

Pourquoi allouer des actifs en or ?

Actif tangible pour la préservation de la valeur et la lutte contre l’inflation

Les prix continuent d’augmenter, et la croissance des salaires ne suit souvent pas. Placer de l’argent liquide à la banque voit son pouvoir d’achat diminuer chaque année. L’or, en tant qu’actif physique, possède une caractéristique de conservation de la valeur à long terme. Prenons l’exemple de la pandémie de 2020 : en libérant massivement de la liquidité pour stimuler l’économie, de nombreux pays ont fait grimper le prix de l’or de 1 500 dollars au début de l’année à plus de 4 000 dollars en 2025, soit une hausse de plus de 100 %, ce qui a efficacement résisté aux anticipations d’inflation.

Buffer de risque pour le portefeuille d’investissement

Si votre portefeuille est entièrement concentré sur les actions ou les cryptomonnaies, une forte volatilité du marché pourrait réduire considérablement la valeur de l’ensemble. L’or est différent — il agit comme une assurance. Historiquement, chaque fois que la stabilité politique ou économique est menacée, la population se tourne vers le marché de l’or. En 2022, lors du déclenchement de la guerre russo-ukrainienne, le prix de l’or a connu une hausse importante à court terme ; récemment, avec l’augmentation de l’incertitude due à de nouvelles politiques tarifaires, l’or a de nouveau atteint de nouveaux sommets. Il est conseillé d’allouer entre 5 % et 15 % de ses actifs en or pour se protéger contre les risques tout en maintenant une croissance globale.

Outils de trading variés, accessible aux petits investisseurs

L’investissement traditionnel en or se limitait aux lingots physiques, mais ce n’est plus le cas aujourd’hui. Les livrets d’or, ETF, contrats pour différence (CFD), futures, etc., offrent une multitude d’outils permettant à des investisseurs de toutes tailles de participer. La sortie des ETF or, en particulier, permet aux particuliers de trader l’or aussi facilement que d’acheter des actions. En 2024, le volume quotidien de transactions en or a atteint 227 milliards de dollars, se classant juste après le S&P 500, avec une liquidité très forte.

Confort psychologique

Bien que peu de gens en parlent, cet aspect est également important. Détenir de l’or ou des actifs en or procure un sentiment de sécurité, même si l’on ne prévoit pas de vendre immédiatement. En période d’incertitude économique ou de forte volatilité boursière, l’or peut considérablement atténuer l’anxiété liée à l’investissement.

L’or peut-il vraiment préserver la valeur ?

Théoriquement, l’or, en tant que métal précieux physique reconnu mondialement, ne se dévalue pas en raison de politiques ou de risques bancaires. Cependant, dans la pratique, sa capacité à conserver la valeur n’est pas une croissance linéaire, et il ne garantit pas des gains à court terme.

Certains critiquent le fait que l’or ne génère pas de flux de trésorerie, n’offre pas de dividendes, et que sa valeur dépend entièrement de l’offre et de la demande. Ce point de vue n’est pas totalement erroné. Sur les 50 dernières années, l’or a connu deux cycles haussiers marquants, mais la majorité du temps, il a évolué latéralement, tandis que le marché boursier, malgré des krachs, a généralement offert des rendements supérieurs.

Cependant, si l’on considère une période prolongée, comme un “super cycle” (plusieurs dizaines d’années), la performance de l’or peut devenir plus remarquable. Par exemple, lors de l’essor rapide des marchés émergents ou de la demande mondiale accrue en ressources, l’or pourrait entrer dans une phase haussière à long terme.

Pour un débutant, l’essentiel est de comprendre la cyclicité de l’or. L’observation historique montre qu’il y a environ 10 ans de marché haussier suivis de quelques années de correction. Les facteurs clés influençant l’or sont la tendance du dollar américain, les taux d’intérêt, et l’appétit pour la sécurité. Lorsqu’il y a volatilité boursière, inflation ou incertitude économique, l’or est souvent recherché ; à l’inverse, en période de prospérité, il peut rester en sommeil.

Panorama des méthodes d’investissement en or

1. Or physique : la méthode la plus traditionnelle

L’achat direct de lingots ou de pièces d’or est la méthode d’investissement la plus ancienne. Disponible chez les banques, bijoutiers ou prêteurs sur gages. Cette méthode convient surtout aux investisseurs prudents et conscients des risques.

Conseils d’achat : privilégier les lingots et pièces de qualité, vérifier la marque, le poids (99,99 % de pureté), la qualité et le certificat. Éviter d’acheter des bijoux ou des pièces commémoratives destinées à la revente ultérieure, car leur prix baisse souvent.

Avantages : monnaie forte, conservation à long terme
Inconvénients : faible liquidité, absence de rendement, coûts de stockage élevés, barrières à l’entrée

2. Livret d’or : solution papier

Le livret d’or (or papier) remplace la détention physique par une inscription sur un compte, avec un prix lié à celui de l’or spot. L’investisseur ouvre un compte en banque, achète en grammes, et peut ultérieurement échanger contre de l’or physique. La majorité des banques taïwanaises proposent ce service.

Attention : le livret d’or ne rapporte pas d’intérêts, le profit se limite à la différence entre achat et vente, avec des coûts de transaction élevés, ce qui le rend peu adapté à l’investissement à court terme.

Avantages : faible seuil d’entrée (à partir de 1 gramme), pas de frais d’ouverture, pas de souci de stockage
Inconvénients : coûts de transaction élevés, absence de revenus d’intérêts

3. ETF or : trading en actions

Les ETF or sont des fonds cotés en bourse, majoritairement investis en actifs liés à l’or. Ils se négocient comme des actions en temps réel, avec des frais faibles, idéaux pour les débutants. Le SPDR Gold Shares (GLD.US) sur le marché américain est le plus grand au monde dans cette catégorie.

Avantages : faible seuil d’investissement, faibles coûts, simplicité d’utilisation, flexibilité
Inconvénients : négociation limitée dans le temps, gestion par la société de fonds, frais de gestion à payer

4. Actions minières aurifères : participation indirecte

En achetant des actions de sociétés d’extraction d’or, on participe indirectement au marché de l’or. Sur le marché américain, on trouve des acteurs comme Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US). La plupart du temps, ces actions s’achètent via un courtier en valeurs mobilières.

Avertissement : les actions minières sont influencées non seulement par le prix de l’or, mais aussi par la gestion de l’entreprise, la stratégie, etc. Leur suivi est plus dévié du prix de l’or.

Avantages : faible seuil d’entrée, trading facile, faibles frais
Inconvénients : forte déviation par rapport au prix de l’or, risques plus élevés

5. Futures sur l’or : trading à effet de levier élevé

Les futures sont des contrats standardisés, achetés ou vendus via une bourse ou un courtier en futures. Ils ont une date d’expiration précise, et doivent être clôturés ou transférés avant cette date. Le seuil d’entrée est relativement élevé, même si des micro-futures existent, avec un minimum de quelques centaines de dollars.

Caractéristiques : trading T+0, possibilité de trading bidirectionnel, effet de levier. Mais le modèle de contrat est complexe, impliquant clôture ou transfert, ce qui peut être difficile pour un débutant.

Avantages : levier flexible, utilisation efficace du capital, trading bidirectionnel, opération 24/7
Inconvénients : complexité du contrat, seuil d’entrée élevé, nécessité de rollover, risque de levier important

6. CFD or : contrats pour différence flexibles

Les CFD sont des contrats de trading qui suivent le prix spot de l’or, généralement codés XAUUSD. Ces produits sont conçus pour le trading — pas de détention physique, trading T+0, simple à comprendre, avec une taille minimale d’ouverture de 0,01 lot. Contrairement aux futures, ils n’ont pas de date d’expiration obligatoire, ni besoin de rollover.

Par rapport aux futures, les CFD ont un seuil d’entrée plus faible, avec seulement 10 dollars pour commencer. Si vous avez déjà négocié des actions, apprendre à trader les CFD est presque identique. De nombreuses plateformes permettent de trader or, devises, actions, indices avec un seul compte, offrant une grande flexibilité.

Avertissement : l’effet de levier peut amplifier gains et pertes. Les débutants doivent commencer avec de petites sommes et un faible levier, et utiliser des outils de gestion du risque comme stop-loss et take-profit.

Avantages : seuil d’entrée très faible, trading long/short, règles simples, grande flexibilité, pas de limite de temps
Inconvénients : risque de levier, nécessité d’une gestion rigoureuse du risque

Différences clés entre futures et CFD sur l’or

Comment trader l’or en ligne ?

Étape 1 : Choisir une plateforme fiable

Le marché de l’or est nombreux, avec des prix généralement proches. La différence réside principalement dans les frais, les règles de trading, la stabilité de la plateforme et la régulation. Vérifiez que le courtier détient une licence financière officielle (ASIC, FSC, etc.), que les produits sont flexibles, et que les spreads sont compétitifs.

Étape 2 : Analyser la tendance du marché de l’or

Avant de trader, il faut analyser le marché. Même si à court terme il est difficile de prévoir le prix, plusieurs indicateurs permettent une compréhension approfondie :

• Facteurs macroéconomiques : inflation, politique des banques centrales, tendances économiques
• Sentiment du marché : demande de sécurité, force ou faiblesse du dollar
• Indicateurs techniques : indicateurs liés aux actions aurifères, ratio or/argent, or/pétrole

Ces indicateurs aident à déterminer si l’or entre dans une nouvelle phase haussière.

Étape 3 : Passer un ordre

Selon la plateforme, vous pouvez utiliser des ordres au marché, des ordres limités, etc. La majorité offre plusieurs niveaux de levier (ex. 1X, 10X, 20X, 50X, 100X), à adapter selon votre tolérance au risque.

Conseils pratiques pour trader l’or

Comprendre le rythme cyclique de l’or

Si vous surveillez chaque fluctuation du prix de l’or, votre humeur sera influencée par le marché. En réalité, l’or suit un rythme — environ 10 ans de marché haussier, suivis de quelques années de correction. Ce cycle est principalement déterminé par la conjoncture économique, la force du dollar, les taux d’intérêt et l’appétit pour la sécurité.

Saisir le bon moment d’entrée

Lorsque la volatilité boursière s’intensifie, que l’inflation monte ou que les perspectives économiques deviennent incertaines, l’or entre souvent dans une phase ascendante. À l’inverse, en période de prospérité et de marché boursier florissant, l’or peut rester en sommeil. Les débutants n’ont pas besoin de suivre le marché jour et nuit, mais il suffit d’observer ces signaux pour estimer quand l’or mérite d’être surveillé.

Stratégie pour petits investisseurs

Inutile d’investir de grosses sommes dès le départ. Commencez par des livrets d’or, ETF ou comptes démo pour pratiquer, afin de réduire les risques réels. Si vous choisissez de trader l’or via CFD pour faire du swing trading, il est essentiel de :

• Commencer avec de petites sommes (10 dollars suffisent pour ouvrir une position)
• Utiliser un levier modéré
• Définir des objectifs clairs de gain et de perte
• Utiliser des outils avancés comme le trailing stop
• Continuer à accumuler de l’expérience en trading

L’investissement en or n’est pas un jeu de hasard, mais une activité systématique nécessitant des bases théoriques, une compréhension du marché et une discipline de gestion du risque. Maîtriser ces principes fondamentaux permet même aux petits investisseurs de tirer profit de l’or.