Comprenez l'offre et la demande pour des investissements plus intelligents

La prise de décision en investissement qui réussit n’est pas une question de chance ou de nationalité, mais une question de compréhension des principes fondamentaux qui animent le marché. L’un des principes les plus importants est l’offre et la demande, qui sont les forces qui déterminent la direction de tous les prix des actifs, des actions aux commodities.

Notions de base : Comment l’offre et la demande entraînent le marché

À chaque seconde où vous ouvrez une application de trading, vous ne regardez pas simplement des chiffres aléatoires sur l’écran, mais vous voyez le résultat de la confrontation entre deux forces : les acheteurs qui veulent acquérir un actif, (l’offre), et les vendeurs qui veulent se défaire de cet actif, (la demande).

Quand la demande des acheteurs augmente, le prix monte. Quand la pression des vendeurs augmente, le prix baisse. Mais le mécanisme qui se cache derrière est plus complexe qu’il n’y paraît.

Signification et rôle : Qu’est-ce que l’offre et la demande ?

Comprendre la demande (Demand)

La demande correspond à la quantité d’actifs que les acheteurs souhaitent obtenir à différents prix. En traçant cette relation sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), qui a une pente descendante, ce qui indique que :

Prix élevé = quantité demandée faible

Prix faible = quantité demandée élevée

Ce phénomène s’appelle la loi de la demande, et il résulte de deux causes principales :

1. Effet revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, vous pouvez acheter plus avec la même somme d’argent, ce qui augmente votre pouvoir d’achat.

2. Effet de substitution (Substitution Effect) : si un actif A devient moins cher par rapport à un actif B, les acheteurs préféreront A.

D’autres facteurs influencent aussi la demande, tels que :

• La conjoncture macroéconomique (PIB, inflation, taux d’intérêt)
• La confiance des consommateurs
• La saisonnalité
• Les anticipations de prix futurs
• La politique gouvernementale

Contrairement à l’offre (Supply)

L’offre correspond à la quantité d’actifs que les vendeurs souhaitent mettre sur le marché à différents prix. La courbe d’offre (Supply Curve) a une pente ascendante, ce qui signifie :

Prix élevé = quantité offerte plus grande

Prix faible = quantité offerte plus faible

C’est la loi de l’offre : les vendeurs veulent vendre davantage lorsque le prix est plus élevé, car cela leur procure plus de profit.

Les facteurs qui influencent l’offre comprennent :

• Le coût de production
• Le prix d’autres biens pouvant être substitués
• Le nombre de producteurs/vendeurs sur le marché
• Les avancées technologiques
• Les anticipations de prix futurs
• Les conditions climatiques et les catastrophes naturelles

Équilibre (Equilibrium) — le point où le marché se stabilise

Si l’offre et la demande sont laissées à elles-mêmes, leurs courbes se croiseront en un point appelé point d’équilibre. À cet endroit :

• La quantité demandée = la quantité offerte
• Le prix est stable, sans pression pour changer

Car :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins → Surplus (excédent) → le prix tend à baisser.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs offrent moins → Manque (pénurie) → le prix tend à monter.

Application dans le marché financier : Facteurs spécifiques

Les marchés actions et actifs financiers ne sont pas des objets physiques. Par conséquent, les facteurs influençant l’offre et la demande ont leurs spécificités :

Pour la demande sur le marché boursier :

• Taux d’intérêt bas = investisseurs recherchent un rendement supérieur = demande accrue
• Bonnes nouvelles d’une entreprise = profits en hausse anticipés = demande accrue
• Crise économique = confiance en baisse = demande en baisse

Pour l’offre sur le marché boursier :

• Augmentation de capital par une entreprise = nouvelles actions émises = offre en hausse
• Rachat d’actions par une société = actions en circulation en baisse = offre en baisse
• IPO (Introduction en bourse) = nouvelles valeurs mobilières = offre en hausse

Analyse technique : Offre et demande sur les graphiques

1. Relation avec le Price Action et les chandeliers

Chandelier vert (Clôture > ouverture) = demande dominante = pression acheteuse

Chandelier rouge (Clôture < ouverture) = offre dominante = pression vendeuse

Doji (Ouverture = clôture) = équilibre = marché neutre

2. Identification des supports et résistances

Support (Support) = zone où la demande est forte = le prix ne descend pas facilement en dessous

Résistance (Resistance) = zone où l’offre est forte = le prix ne monte pas facilement au-dessus

3. Évaluation de la tendance (Trend)

• Tendance haussière : nouveaux sommets successifs = demande forte
• Tendance baissière : nouveaux creux successifs = offre forte
• Range / consolidation : le prix oscille dans une fourchette = forces équilibrées

Exemple pratique : Trading zone de demande et d’offre

La technique Demand Supply Zone utilise le principe de l’offre et de la demande pour repérer des points d’entrée et de sortie précis :

Modèle 1 : Drop-Base-Rally (DBR) — progression

1. Drop ( : prix chute rapidement, forte offre
2. Base ) : prix oscille dans une zone, bataille entre acheteurs et vendeurs
3. Rally ( : bonnes nouvelles arrivent, demande pousse le prix au-dessus de la zone, il monte

Signal de trading : acheter quand le prix dépasse la zone haute, placer un Stop Loss en dessous

) Modèle 2 : Rally-Base-Drop (RBD) — correction

1. Rally ### : prix monte rapidement, forte demande
2. Base ( : oscillation dans une zone, la demande faiblit
3. Drop ) : mauvaises nouvelles, forte offre, prix cassent la zone et chutent

Signal de trading : vendre quand le prix casse en dessous de la zone inférieure, Stop Loss au-dessus

( Modèle 3 : Rally-Base-Rally )RBR( — continuation

Prix monte, pause, puis remonte → tendance haussière à conserver

) Modèle 4 : Drop-Base-Drop (DBD) — continuation baissière

Prix monte, pause, puis baisse → tendance baissière à suivre

Différences entre analyse fondamentale et technique

Analyse fondamentale (Fundamental Analysis)

Les investisseurs de haut niveau se demandent “Pourquoi” le prix change, ils regardent :

• La performance de l’entreprise
• La croissance du secteur
• Les prévisions de bénéfices
• L’environnement macroéconomique

Quand les signaux indiquent que l’entreprise va croître, la demande pour ses actions ###l’offre( augmente, les vendeurs se font plus rares, le prix monte.

) Analyse technique ###Technical Analysis(

Les traders de haut niveau se demandent “Quand” le prix va changer, ils regardent :

• Les patterns de prix
• Les niveaux de volume
• Les supports et résistances
• La vitesse de variation )le momentum(

en utilisant les signaux d’offre et de demande visibles sur le graphique.

Résumé

L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie économique de base, mais aussi un mécanisme de fonctionnement réel du marché. Les analystes fondamentaux comme techniques ont tous conscience de la puissance de l’offre et de la demande.

Si vous pouvez repérer un déséquilibre entre eux, vous pouvez anticiper la direction probable du prix avant tout le monde, que ce soit en étudiant les news de l’entreprise, en analysant les chiffres ou en observant le comportement des valeurs sur le graphique.

Apprendre à appliquer concrètement ces principes demande de la pratique répétée et de l’observation continue. Essayez de les utiliser dans un vrai marché pour mieux comprendre et maîtriser l’offre et la demande.