Actions énergétiques thaïlandaises : Étudiez les opportunités avec 8 entreprises leaders qui augmentent les rendements

Pourquoi les actions du secteur des centrales électriques sont-elles un choix principal pour les investisseurs

Ces derniers temps, les actions du secteur des centrales électriques (Power Generation Stocks) ont suscité beaucoup d’intérêt de la part des investisseurs, qu’ils soient anciens ou nouveaux. La principale raison réside dans la stabilité intrinsèque de ce secteur, car l’électricité est un produit dont la demande est présente dans tous les secteurs, allant de l’industrie manufacturière à l’usage domestique de base.

La classification des entreprises électriques selon leur capacité de production comprend :

• Centrales privées majeures (IPP) : capacité supérieure à 90 mégawatts
• Centrales privées de taille moyenne (SPP) : 10-90 mégawatts
• Centrales privées de petite taille (VSPP) : moins de 10 mégawatts

Les investisseurs recherchant des entreprises stables se tournent souvent vers ces actions, car elles sont considérées comme des “actions défensives” ou “Defensive Stocks”, qui offrent des rendements réguliers.

Facteurs clés à considérer avant de choisir des actions du secteur de l’énergie

Politique et stratégie de gestion

La décision d’investissement ne doit pas se baser uniquement sur les résultats actuels, mais aussi étudier la stratégie d’expansion de l’entreprise, comme l’augmentation du nombre de centrales, la création de partenariats d’investissement ou l’investissement à l’étranger.

Tendances du marché de l’énergie national

La demande en électricité du pays dépend de la croissance économique. Lorsque l’économie progresse rapidement, la demande en énergie augmente également, ce qui entraîne une augmentation des investissements dans de nouvelles centrales électriques.

Politique gouvernementale en matière d’énergie

Le gouvernement oriente le secteur à travers :

• Plan de développement de la capacité de production électrique (PDP) : fixation des objectifs de capacité
• Plan de développement des énergies renouvelables (AEDP) : promotion de l’énergie propre

Contrats d’achat d’électricité (Power Purchase Agreement)

Vérifier la durée du contrat, la reconnaissance des revenus et les principaux clients de l’entreprise permet d’évaluer la stabilité des revenus.

Catégories d’actions énergétiques selon la source d’énergie

Le marché actuel offre une variété d’options pour les investisseurs aux intérêts différents :

Actions de centrales solaires : entreprises spécialisées dans la production d’électricité à partir d’énergies renouvelables, représentant un investissement respectueux de l’environnement.

Actions de centrales hydroélectriques : exploitant l’énergie naturelle de l’eau, adaptées aux régions riches en ressources hydriques.

Actions de centrales à gaz naturel : énergie plus propre que le charbon, avec une haute efficacité pour la production d’électricité.

Actions de centrales nucléaires : investissements avancés, complexes, mais avec un potentiel élevé de production d’énergie.

Autres actions dans le secteur des énergies renouvelables : incluant l’éolien, le biomasse, et d’autres sources d’énergie modernes.

Analyse de 8 actions de centrales électriques prometteuses

Résultats des entreprises au premier semestre récent

1. BANPU - Leader régional dans le secteur de l’énergie

บ้านปู เพาเวอร์ est célèbre pour son slogan “Powering Society with Quality Megawatts”, reflétant son engagement à fournir une électricité de qualité. Elle opère 41 projets à travers la région Asie-Pacifique, couvrant 8 pays.

Données clés du premier semestre :

• Revenus : 90 673,73 millions de THB
• Bénéfice net : 2 488,71 millions de THB
• Prix de l’action : 111,50 THB
• Rendement YTD : -5,88%
• Capacité de production totale : 3 656 mégawatts

Le pourcentage d’énergie renouvelable dans le portefeuille est de 11,20 %, indiquant une transition vers une énergie propre. En analysant plusieurs sources, la fourchette de prix est estimée entre 5,00 et 8,00 THB, avec une moyenne de 6,75 THB.

2. GULF - Vainqueur de la croissance en 2567

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ domine le secteur avec :

• Revenus : 64 896,44 millions de THB
• Bénéfice net : 8 239,79 millions de THB (plus élevé dans le tableau)
• Prix de l’action : 66,50 THB
• Rendement YTD : +54,49 % (plus de 50 %)

L’entreprise opère de manière intégrée, de la production d’électricité et de gaz jusqu’aux énergies renouvelables. Récemment, elle a annoncé un plan d’investissement de 90 milliards de THB sur 5 ans, incluant la création d’une nouvelle société (NewCo) pour investir dans les énergies renouvelables, ainsi que des demandes d’acquisition de titres d’ADVANCE et THCOM.

La fourchette de prix prévue est de 49,00 à 68,00 THB, avec une moyenne de 56,92 THB.

3. GPSC - Leader en innovation et durabilité

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด est pionnier dans le développement durable, utilisant la stratégie 4S. La société fournit de l’électricité, de la vapeur, de l’eau industrielle et d’autres utilités.

Situation opérationnelle :

• Revenus : 48 426,98 millions de THB
• Bénéfice net : 2 292,55 millions de THB
• Prix de l’action : 46,25 THB
• Rendement YTD : -3,09 %

Dernière actualité : obtention d’un prêt à long terme de 7 milliards de THB auprès de trois institutions financières, ce qui permet à l’entreprise de poursuivre ses projets d’énergie propre et d’atteindre l’objectif Net Zero.

Fourchette de prix estimée : 43,50 à 61,00 THB, moyenne de 53,46 THB.

4. BGRIM - Expansion dans les énergies renouvelables

บี.กริม เพาเวอร์ a commencé par établir une base dans la production d’électricité thermique, puis s’est étendue aux énergies renouvelables. Elle diversifie aussi ses activités dans la santé, le lifestyle et la technologie numérique.

Données du premier semestre :

• Revenus : 28 344,78 millions de THB
• Bénéfice net : 607,17 millions de THB
• Prix de l’action : 23,40 THB
• Rendement YTD : -12,66 %

Récemment, la société a signé un contrat d’achat d’électricité solaire avec le secteur public. Cette transition pourrait stimuler la croissance à long terme.

Fourchette de prix : 19,60 à 31,06 THB, moyenne de 26,66 THB.

5. EA - Pionnier des technologies d’énergie propre

พลังงานบริสุทธิ์ opère sous la philosophie “Energy for The Future”, en développant des technologies dans les énergies renouvelables, batteries et véhicules électriques. Elle propose des produits et services respectueux de l’environnement, comme des véhicules électriques commerciaux, des navires électriques et des stations de charge.

Données du semestre :

• Revenus : 10 368,81 millions de THB
• Bénéfice net : 1 430,44 millions de THB
• Prix de l’action : 7,80 THB
• Rendement YTD : -81,36% (forte baisse)

Malgré cette chute importante cette année, l’entreprise a un potentiel de croissance avec le lancement de camions électriques fabriqués localement.

Fourchette de prix : 5,00 à 35,00 THB, moyenne de 17,33 THB.

6. SSP - Pionnier de l’énergie renouvelable de taille moyenne

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น connaît une croissance rapide sur le marché thaïlandais de l’énergie, en se concentrant sur les énergies renouvelables telles que les projets de fermes solaires, toitures solaires et autres sources.

Performances du semestre :

• Revenus : 1 709,90 millions de THB
• Bénéfice net : 326,89 millions de THB
• Prix de l’action : 5,90 THB
• Rendement YTD : -25,62%

L’entreprise a constamment étendu ses actifs, dépassant 30 milliards de THB, en investissant principalement en Asie. La notation de crédit (Tris) lui attribue la note BBB+, reflet de sa solidité financière et de son potentiel de croissance.

La fourchette de prix estimée peut atteindre 8,90 THB, soit environ 50,85 % de plus que le prix actuel.

7. CKP - Entreprise de construction diversifiée dans le secteur de l’énergie

ซีเค พาวเวอร์ est issue de l’expansion de Ch. Karnchang, un grand entrepreneur thaïlandais. Elle possède divers projets, notamment des centrales hydroélectriques, cogénération et solaire.

Situation semestrielle :

• Revenus : 5 111,09 millions de THB
• Bénéfice net : -387,05 millions de THB (perte)
• Prix de l’action : 3,70 THB
• Rendement YTD : +19,02 %

Malgré une perte ce trimestre, l’entreprise continue d’investir dans plusieurs centrales électriques à travers ses filiales et partenaires.

Fourchette de prix : 4,35 à 5,20 THB, moyenne de 4,70 THB.

8. GUNKUL - Plateforme innovante dans le commerce d’énergie

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง est une société qui a grandi à partir d’un capital initial de 1 million de THB pour devenir un groupe valorisé à plus de 30 milliards de THB. Son atout : la production et la vente d’électricité renouvelable, ainsi qu’une plateforme de trading Peer-to-Peer Energy Trading.

Résultats semestriels :

• Revenus : 5 002,69 millions de THB
• Bénéfice net : 761,43 millions de THB
• Prix de l’action : 2,80 THB
• Rendement YTD : +2,86%

L’entreprise vise à renforcer le rôle de sa plateforme Volt, à développer davantage de services B2C et à créer de nouvelles marketplaces, tout en développant 9-10 produits énergétiques.

Fourchette de prix : 2,70 à 5,00 THB, moyenne de 3,76 THB.

Raisons pour lesquelles les investisseurs devraient considérer les actions du secteur de l’énergie

Risque et rendement appropriés

Bien que ce secteur comporte des risques, il offre généralement des rendements supérieurs à ceux des dépôts bancaires traditionnels. La diversification dans plusieurs entreprises peut aider à réduire la volatilité.

Continuité des revenus

Les entreprises du secteur électrique génèrent des revenus réguliers, car la demande en électricité ne cesse jamais. La croissance économique stimule cette demande, permettant d’envisager de nouveaux investissements.

Opportunités d’expansion

Les entreprises énergétiques peuvent croître en lançant de nouveaux projets ou en augmentant leur capacité de production. Les politiques gouvernementales telles que le PDP et l’AEDP continuent de soutenir les énergies renouvelables.

Soutien des politiques publiques

Dans certains cas, le gouvernement accorde des avantages fiscaux ou autres incitations aux entreprises investissant dans des centrales électriques, renforçant ainsi le secteur énergétique national.

Comment investir dans les actions du secteur de l’énergie

Option 1 : Acheter des actions via la bourse thaïlandaise

Pour les actions locales comme GULF, BGRIM, BANPU, etc., vous pouvez :

1. Choisir un courtier en valeurs mobilières : par exemple, Bualuang Securities, Kasikorn Securities ou Maybank Kim Eng, selon vos besoins et frais.
2. Utiliser une plateforme de trading : comme STREAMINGPRO ou ASPEN.
3. Montant minimum d’achat : 100 actions, par exemple, acheter 100 actions GULF à 50 THB = 5 000 THB.
4. Calculer le profit : si le prix monte à 55 THB, le profit sera de 100 × (55 - 50) = 500 THB.

( Option 2 : Acheter des actions via un courtier étranger )CFD###

Une autre option est de trader des CFD (Contract for Difference), qui présente des avantages tels que :

• Trading dans les deux sens : hausse ou baisse
• Utilisation de l’effet de levier : permettant de maximiser les gains avec moins de capital
• Diversité de produits : au-delà des actions

Des courtiers comme MiTrade proposent ce service, avec :

• Dépôt initial (seulement)
• Commissions nulles, spreads faibles
• Compte démo gratuit de 50 000 $
• Ouverture en 3 minutes

Remarque : tout investissement comporte des risques et n’est pas adapté à tous.

Résumé et points à considérer

Les actions du secteur des centrales électriques sont en réalité des “actions sûres” ou “Defensive Stocks” avec une valeur intrinsèque, car l’électricité est essentielle dans la production et la vie quotidienne. La stabilité de la chaîne d’approvisionnement énergétique est cruciale pour l’économie.

Investir dans ce secteur revient à diversifier votre portefeuille, particulièrement si vous avez une tolérance limitée au risque ou si vous cherchez un revenu supplémentaire régulier.

Avant de prendre une décision finale, rappelez-vous de :

• Étudier la stratégie à long terme de chaque entreprise
• Analyser la qualité des contrats d’achat d’électricité
• Suivre les politiques énergétiques du gouvernement
• Considérer la capacité de production et la composition énergétique
• Comparer les données financières de plusieurs sociétés

Une compréhension approfondie vous permettra de prendre des décisions d’investissement plus rationnelles et alignées avec vos objectifs financiers.