Comment investir avec un capital de 100 000 ? Comparaison pratique des cinq principaux produits, trouvez la voie de richesse qui vous convient le mieux

La fin d’année approche, et la flambée des prix est une réalité que chacun peut ressentir — œufs, boissons à emporter, bentos ont tous augmenté de 20 à 30 %, le taux d’intérêt des prêts hypothécaires passant de 1,31 % pendant la pandémie à 2,2 %. Sur un prêt de plusieurs millions, la différence d’intérêts représente à elle seule 89 000 ¥ par an. Dans ce contexte, les revenus passifs et le rendement des investissements deviennent des moyens indispensables pour lutter contre l’inflation.

Beaucoup de gens considèrent leur premier cent mille comme une étape importante, mais la question clé est : après avoir atteint ce montant, que faut-il investir pour accumuler efficacement de la richesse ?

Trois prérequis à connaître avant d’investir cent mille

Les logiques d’investissement varient totalement selon les étapes de la vie. Les salariés stables sont adaptés aux produits à dividendes, les cadres avec des salaires élevés peuvent laisser leur portefeuille d’indices en paix, et les jeunes avec du temps peuvent envisager des opérations à court terme sur des thèmes spécifiques. Mais quelle que soit la voie choisie, il faut d’abord régler trois choses : tenir une comptabilité pour clarifier le flux de trésorerie, trouver des actifs correspondant aux dépenses, donner suffisamment de temps à l’investissement.

L’objectif de la comptabilité est d’identifier l’« argent disponible » — ces fonds qui n’affectent pas la vie quotidienne. Si, lors d’une baisse de la valeur d’un actif, vous avez besoin d’argent, vous devrez le vendre à contrecoeur, ce qui est particulièrement défavorable à la croissance à long terme du patrimoine. En comprenant ses revenus et ses dépenses, on peut estimer combien d’argent « disponible » peut réellement être investi.

Ensuite, il faut « faire correspondre les dépenses aux revenus ». Les frais fixes mensuels comme le téléphone ou l’électricité, ou les projets annuels comme les voyages ou le nouveau smartphone, peuvent être associés à différents types d’investissements. Pour des dépenses mensuelles, des fonds à dividendes ou des ETF à haut rendement conviennent ; pour des dépenses importantes, il faut viser un rendement plus élevé, ce qui détermine si vous adoptez une stratégie conservatrice ou plus agressive.

Performances sur dix ans et perspectives futures de cinq produits

Or : la valeur refuge classique contre l’inflation

L’or a augmenté de 53 % au cours des dix dernières années, avec une moyenne annuelle de 4,4 %, principalement grâce à la différence de prix plutôt qu’aux dividendes. Sa valeur fondamentale réside dans la couverture contre le risque — en période d’instabilité économique ou de volatilité accrue, l’or se renforce nettement. Les hausses de mi-2019 à mi-2020, puis de 2023 à 2024, correspondent à des événements majeurs comme la pandémie, la baisse des taux américains, ou la guerre en Ukraine.

Projection d’un investissement de 100 000 ¥ en or sur dix ans : avec une croissance annuelle de 4,4 %, le capital atteindrait environ 1,53 million ¥. Mais l’or sert principalement d’outil de diversification et de couverture, pas de moyen de s’enrichir rapidement.

Bitcoin : un nouvel actif à forte volatilité et à fort potentiel

Le Bitcoin a connu une croissance spectaculaire ces dix dernières années, mais il faut noter que chaque cycle haussier est motivé par des facteurs différents. La faillite d’échanges, la demande pour les transferts transfrontaliers, l’effet de substitution du dollar, les halvings, le lancement de ETF spot — ce sont des facteurs ponctuels, non reproductibles.

Actuellement, le Bitcoin se négocie à 87 220 $, avec une correction de 8,05 % par rapport à son sommet historique. À court terme, le halving est terminé, le ETF spot est lancé, et la demande géopolitique soutenue est un facteur positif. Mais à long terme, la croissance de 170 fois en dix ans est difficile à reproduire.

Stratégie recommandée : investir à bas prix, réduire modérément lors des hausses, et ne pas dépasser 10-15 % du total du portefeuille. Le Bitcoin est un excellent actif spéculatif, mais pas un actif principal.

0056（ETF à haut dividende taïwanais） : une option stable avec dividende mensuel

0056 mise sur une stratégie à haut rendement, avec 60 % de dividendes et 40 % de hausse du prix en dix ans. La rentabilité du marché taïwanais tourne autour de 4 % depuis longtemps, et on peut s’attendre à un rendement similaire pour les dix prochaines années.

Projection d’un investissement de 100 000 ¥ dans 0056 sur dix ans : augmentation du capital de 40 000 ¥, avec un dividende annuel moyen de 6 000 ¥. Ce n’est pas énorme, mais si vous investissez 100 000 ¥ chaque année, après dix ans, le dividende annuel pourrait atteindre environ 100 000 ¥, et après 13 ans, il suffirait pour payer une voiture neuve. Après 25 ans, le dividende annuel dépasserait 220 000 ¥. Sur le long terme, le dividende pourrait même dépasser le salaire.

Public concerné : investisseurs conservateurs, avec un travail stable, cherchant un flux de trésorerie et craignant la volatilité. La grande force de cette méthode est un rendement rapide et une simplicité de maintien, mais l’effet de capitalisation est limité.

SPY（ETF de l’indice S&P 500 américain） : la machine à croissance par capitalisation

SPY a augmenté de 116 % en dix ans, passant de 201 $ à 434 $, avec un rendement annuel de 1,1 % en dividendes (environ 0,75 % après 30 % d’impôt). La majorité du rendement provient de l’appréciation du capital.

Projection d’un investissement de 100 000 $ dans SPY sur dix ans : valeur d’environ 216 000 $. Mais la vraie puissance de SPY réside dans la capitalisation à long terme — si vous investissez 30 ans, votre capital initial de 10 000 $ pourrait devenir 1 million $, avec un total de 3 millions $ investis sur 30 ans, et un rendement final de 12,23 millions $.

Warren Buffett a dit que tant que le dollar reste la monnaie de règlement mondiale, les États-Unis ne feront pas faillite, et leurs actifs continueront de croître. Ce mode de capitalisation est presque sans risque, mais il nécessite de ne pas toucher au cash en cours de route, et de compter sur des revenus de travail et la croissance salariale pour soutenir l’investissement.

Public concerné : personnes à hauts revenus, avec une stabilité financière et une vision à long terme.

Berkshire Hathaway (BRK.B) : la solution ultime pour la capitalisation

La logique de profit de Berkshire peut être reproduite : accumuler des fonds via l’assurance, puis utiliser des emprunts à faible taux pour arbitrer. Par exemple, émettre des obligations japonaises à 0,5 % d’intérêt pour acheter des actions japonaises, car le rendement en dividendes est supérieur au coût de l’emprunt, générant ainsi un profit net ; ou émettre des contrats d’épargne aux États-Unis pour financer l’achat d’obligations d’État, profitant de la différence de taux.

Avantage principal : cette stratégie ne changera pas avec la mort de Buffett, tant que la gestion et la stratégie restent inchangées, le profit peut continuer indéfiniment. En d’autres termes, Berkshire a institutionnalisé son mécanisme de capitalisation.

Projection d’un investissement de 100 000 ¥ dans Berkshire sur dix ans : performance stable, avec un rendement annuel moyen de 10-12 %, ce qui ferait passer 100 000 ¥ à 250-300 000 ¥. Mais l’effet de capitalisation accélérée après coup est encore plus attractif.

Cadre pratique pour choisir ses investissements avec 100 000 ¥

La décision clé : Souhaitez-vous retirer immédiatement un flux de trésorerie ou faire fructifier votre argent pour profiter des rendements plus tard ?

Les produits à dividendes mensuels (0056) conviennent à ceux qui veulent voir rapidement des résultats, car ils versent rapidement et sont faciles à maintenir ; les produits indiciels ou d’entreprises (SPY, BRK.B) conviennent à ceux qui peuvent attendre, car la puissance de la capitalisation dépasse largement celle des dividendes.

Le vrai coût de l’investissement : le temps vs la recherche

Beaucoup oublient un point : les opérations à court terme (suivre des tendances comme le tourisme ou l’IA) offrent des gains rapides, mais nécessitent une surveillance constante, une recherche d’actualités, et une compréhension des flux de capitaux. Ce temps peut nuire à votre travail principal, et s’avérer contre-productif.

Plutôt que de passer du temps à décider quand entrer ou sortir du marché, il vaut mieux choisir un produit qui vous convient et le conserver dix ans. Le temps lui-même est le meilleur multiplicateur de rendement.

En résumé : la clé pour transformer 100 000 ¥ en millions

Investir 100 000 ¥ n’est pas le problème, c’est de choisir la méthode adaptée à votre étape de vie. Si vous avez un emploi stable, optez pour les dividendes ; si vous avez un salaire élevé, privilégiez la croissance ; si vous êtes jeune et avez du temps, choisissez le court terme. Quoi qu’il en soit, la clé reste : tenir une comptabilité pour clarifier le flux de trésorerie, trouver des actifs correspondant aux dépenses, donner suffisamment de temps à l’investissement.

En respectant ces trois points, devenir un petit riche ou une petite riche ne sera qu’une question de temps.