La tendance du NiuCoin continue de subir une pression, quels facteurs les investisseurs doivent-ils surveiller ?

Analyse de la tendance du dollar néo-zélandais : le destin des monnaies de matières premières

Le dollar néo-zélandais (code monétaire : NZD), c’est-à-dire le dollar de Nouvelle-Zélande, a adopté depuis 1985 un régime de change flexible, ne plus étant lié à un panier de devises pondéré par le commerce. En tant que l’une des monnaies les plus échangées au monde, le NZD/USD se classe neuvième en volume de transactions de paires de devises mondiales. Actuellement, si cette paire se négocie à 1,50, cela signifie qu’il faut 1,5 dollar pour échanger 1 dollar néo-zélandais.

La tendance du dollar néo-zélandais a été faible ces dernières années. Selon les données du marché, le taux de change du NZD contre le dollar américain, depuis son sommet historique de 0,88 en 2014, est tombé au-dessus de 0,5 dollar, avec une dépréciation cumulée de plus de 32 %. Cela est soutenu par des facteurs économiques profonds.

Quatre moteurs principaux derrière la tendance du dollar néo-zélandais

Dépendance aux exportations de matières premières

L’Australie et la Nouvelle-Zélande sont toutes deux des économies orientées vers l’exportation, principalement de charbon, minerai de fer, cuivre, aluminium, laine, etc., avec l’Australie occupant une position dominante dans le commerce international. C’est pourquoi le dollar australien et le dollar néo-zélandais sont appelés « monnaies de matières premières » — c’est-à-dire qu’en dehors de la garantie de crédit gouvernemental, ces monnaies sont soutenues par des actifs physiques. Les monnaies de matières premières typiques modernes incluent le dollar australien, le dollar canadien et le dollar néo-zélandais.

La tendance du dollar néo-zélandais évolue fortement en corrélation avec les prix des matières premières, notamment ceux des produits agricoles, des produits laitiers, de la laine, etc., qui sont les principales exportations de la Nouvelle-Zélande. Plus de deux tiers des revenus d’exportation proviennent de ces secteurs, et la croissance économique dépend fortement de leur fluctuation sur le marché international.

Impact du déclin du secteur touristique

Le tourisme est une autre grande pierre angulaire de l’économie néo-zélandaise. Après la propagation mondiale de la pandémie, le secteur touristique a été fortement frappé, avec une baisse massive des touristes internationaux, réduisant ainsi les revenus en devises étrangères, ce qui a directement pesé sur la tendance du dollar néo-zélandais.

Pression de la Fed sur la hausse des taux

La tendance du dollar néo-zélandais est également influencée par le taux de change du dollar américain. Lorsque la Fed entame un cycle de hausse des taux, le dollar se renforce par rapport aux autres devises, et l’écart de taux d’intérêt entre la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) et la Fed continue de s’accroître. La position forte du dollar face au NZD implique que le taux de change NZD/USD pourrait continuer à subir une pression à la baisse.

Chocs d’événements mondiaux

En tant qu’économie fortement dépendante de l’exportation, la Nouvelle-Zélande est très sensible aux événements mondiaux imprévus. Toute interruption du commerce international ou choc économique peut directement impacter la tendance du dollar néo-zélandais, entraînant une pression continue à la dépréciation.

Prévision de la tendance du dollar néo-zélandais : que réserveront les trois prochaines années ?

Risques de marché baissier

En raison du ralentissement de la croissance économique mondiale, le dollar néo-zélandais pourrait entrer en marché baissier à long terme. Le dollar australien et le dollar néo-zélandais étant tous deux des monnaies de matières premières, ils ont tendance à évoluer de concert à la hausse ou à la baisse, mais le graphique récent montre une dominance de l’attitude baissière, avec une tendance à la baisse à court terme.

Selon les prévisions des principales banques d’investissement, la performance future du NZD/USD sera la suivante :

• Sur six mois : possibilité de tester le niveau de 0,594
• Sur un an : objectif de 0,5934
• Sur deux ans : baisse vers 0,5885
• Sur trois ans : atteinte de 0,5834

Analyse des opportunités de rebond

La hausse du dollar néo-zélandais est principalement alimentée par la croissance économique de la Nouvelle-Zélande, la demande accrue pour ses produits locaux, et l’expansion du PIB. L’expérience historique montre que lorsque la demande pour les actifs risqués est forte, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, les investisseurs déversant des capitaux dans l’or et autres matières premières, tout en vendant le dollar américain à faible rendement, ce qui entraîne une appréciation rapide du dollar néo-zélandais basé sur les matières premières face au dollar refuge.

Actuellement, le dollar américain montre une résilience face à la volatilité du marché. Les traders doivent suivre de près les décisions clés de la Fed et de la RBNZ.

Quatre méthodes d’investissement dans le dollar néo-zélandais : comparatif

Dépôts à terme

Convertir des dollars néo-zélandais dans une banque locale au taux de change affiché pour faire un dépôt à terme, puis reconvertir en monnaie locale à l’échéance. Avantages : risque minimal, opération familière. Inconvénients : rendement limité.

Investissement en fonds

Les fonds en dollars néo-zélandais sont gérés par des gestionnaires professionnels, investissant directement dans la devise néo-zélandaise. En raison de la forte volatilité du taux de change, le risque et le rendement sont plus importants.

Trading à terme

Les contrats à terme sur dollar néo-zélandais, négociés à la Chicago Mercantile Exchange (CME), code produit NE, avec un tick minimum de 0,0001 et une valeur de tick de 10 dollars. Les contrats à terme sont des produits à marge, permettant une opération bidirectionnelle, mais comportent un risque de liquidation forcée ou de perte totale, avec livraison physique à l’échéance.

Contrats pour différence (CFD)

Les CFD sont des accords de différence de prix entre acheteur et vendeur, sans livraison physique. Par rapport aux contrats à terme, ils nécessitent une marge plus faible, une meilleure utilisation du capital, et peuvent être détenus indéfiniment. Les CFD supportent la négociation bidirectionnelle, offrant une grande flexibilité, particulièrement adaptée pour des opérations à court terme sur le dollar néo-zélandais, permettant de profiter des mouvements dans les deux sens.

Principaux paires de devises pour trader le dollar néo-zélandais

Les traders peuvent suivre les principales paires : NZDUSD (dollar néo-zélandais / dollar américain), GBPNZD (livre sterling / dollar néo-zélandais), EURNZD (euro / dollar néo-zélandais), AUDNZD (dollar australien / dollar néo-zélandais), NZDJPY (dollar néo-zélandais / yen japonais), NZDCHF (dollar néo-zélandais / franc suisse), etc.

La tendance du dollar néo-zélandais reste globalement sous pression, et les investisseurs doivent rechercher des opportunités en fonction des politiques de la Fed, des prix des matières premières et des données économiques de la Nouvelle-Zélande.