Tutoriel KDJ : maîtrisez cet indicateur « les trois trésors des petits investisseurs » à partir de zéro

En tant que trader, vous avez sûrement entendu parler de l’indicateur KDJ. Cet outil technique, connu comme l’un des « Trois trésors des petits investisseurs », pourquoi est-il si largement répandu parmi les traders ? Cet article commencera par les concepts de base, pour vous faire comprendre en profondeur les points clés de l’enseignement du KDJ, ainsi que comment l’utiliser de manière flexible dans la négociation réelle.

Qu’est-ce que l’indicateur KDJ ?

L’indicateur KDJ, également appelé indicateur stochastique, est un outil puissant en analyse technique utilisé pour détecter les tendances du marché et les meilleurs moments d’entrée.

Sur le graphique KDJ, vous verrez trois lignes représentant :

• Valeur K (ligne rapide) : mesure la relation entre le prix de clôture du jour et la fluctuation des prix sur une période passée
• Valeur D (ligne lente) : lissage de la ligne K, visant à éliminer le bruit du marché
• Valeur J (ligne sensible) : reflète l’écart entre K et D

Les lignes K et D servent à juger si le marché est en surachat ou en survente, tandis que la volatilité de la ligne J indique la sensibilité du marché. Lorsqu’elles se croisent, cela signale généralement une nouvelle opportunité de trading.

Selon la théorie de base de l’enseignement du KDJ : Lorsque la ligne K croise à la hausse la ligne D, cela indique une tendance haussière, envisagez d’acheter ; à l’inverse, si la ligne K croise à la baisse la ligne D, cela indique une tendance baissière, il faut envisager de vendre.

La logique de calcul du KDJ et ses bases

L’indicateur KDJ calcule un « RSV » (valeur stochastique non mature) en utilisant le rapport entre le prix le plus haut, le plus bas et le prix de clôture sur une période spécifique, puis utilise une moyenne mobile lissée pour obtenir les valeurs K, D, J, qui sont ensuite tracées pour analyse.

Résumé des étapes de calcul

Étape 1 : Calcul de la valeur RSV

Prenons l’exemple d’un graphique journalier, la formule de RSV est :

RSVn=（Cn-Ln）÷（Hn-Ln）×100

où :

• Cn = prix de clôture du jour n
• Ln = prix le plus bas des n derniers jours
• Hn = prix le plus haut des n derniers jours

La valeur RSV oscille toujours entre 0 et 100.

Étape 2 : Calcul des valeurs K, D, J

• K du jour = 2/3×K de la veille + 1/3×RSV du jour
• D du jour = 2/3×D de la veille + 1/3×K du jour
• J du jour = 3×K du jour - 2×D du jour

Si aucune donnée du jour précédent n’est disponible, on peut utiliser 50 comme valeur initiale.

Dans la pratique, vous n’avez pas besoin de faire ces calculs manuellement, la plateforme de trading le fera automatiquement. Il suffit d’ajuster la période selon vos besoins.

Paramètres et application pratique de l’enseignement du KDJ

Comment régler les paramètres du KDJ

Les paramètres par défaut du KDJ sont généralement (9,3,3), ce qui signifie qu’il se base sur les données de prix des 9 derniers jours. Plus les paramètres sont élevés, plus l’indicateur est insensible aux fluctuations de prix ; inversement. En règle générale, les paramètres par défaut suffisent pour l’analyse quotidienne.

Méthodes d’application concrète

1. Juger les zones de surachat et de survente

En configurant deux lignes de référence horizontales — 80 et 20 — sur le graphique KDJ, vous pouvez rapidement juger si le marché est en surachat ou en survente :

• Lorsque K et D montent au-dessus de 80, cela indique que le prix est en zone de surachat, avec un risque potentiel de correction
• Lorsque K et D descendent en dessous de 20, cela indique une zone de survente, avec une possibilité de rebond

Vous pouvez également observer la variation de la ligne J. J > 100 indique une surachat, J < 10 une survente.

2. Quatre formes classiques de signaux d’achat/vente

Les quatre principaux signaux de trading dans l’enseignement du KDJ sont :

Croisement doré : lorsque K et D, tous deux en zone de survente (<20), se croisent à la hausse, c’est un « croisement doré en bas » : la force vendeuse s’affaiblit, les acheteurs se préparent à reprendre le contrôle. Après cette formation, le prix a tendance à monter, c’est une opportunité d’achat fiable.

Croisement mort : lorsque K et D, tous deux en zone de surachat (>80), se croisent à la baisse, c’est un « croisement mort en haut » : la force acheteuse s’épuise, les vendeurs prennent le dessus. Cela indique une inversion baissière probable, une bonne occasion de vendre.

3. Application des divergences

Divergence en sommet : lorsque le prix fait des sommets de plus en plus hauts, mais le KDJ affiche des creux de plus en plus bas, cela signale une possible fin de tendance haussière. Le marché pourrait bientôt se retourner, il faut envisager de vendre.

Divergence en creux : lorsque le prix fait des creux de plus en plus bas, mais le KDJ affiche des sommets de plus en plus hauts, cela indique une opportunité de rebond à la baisse, ou une fin de correction, il peut être judicieux d’acheter en bas.

Reconnaissance des figures de sommet et de creux avec le KDJ

En plus des signaux précédents, le KDJ peut aussi aider à repérer des figures importantes de sommet ou de creux.

Double creux (forme W)

Lorsque le KDJ évolue en dessous de 50, et que la courbe forme un W ou un triple creux, cela indique que le marché est sur le point de changer de tendance, passant de faible à fort. Plus cette formation apparaît souvent, plus la hausse future sera importante.

Double sommet (forme M)

Lorsque le KDJ évolue au-dessus de 80, et que la courbe forme un M ou un triple sommet, cela indique que le marché va probablement inverser à la baisse. Plus cette figure apparaît souvent, plus la baisse à venir sera importante.

Cas pratique : application du KDJ sur le Hang Seng 2016

Pour mieux comprendre l’application concrète de l’enseignement du KDJ, analysons un cas réel.

Le 12 février 2016, le Hang Seng a connu une forte chute. Les investisseurs ordinaires étaient déçus, mais certains traders attentifs ont détecté un signal différent — malgré une vague de baisse, le KDJ montrait une divergence haussière en bas, avec un sommet plus haut que le précédent. C’est considéré comme une opportunité d’entrée en position très précieuse selon l’enseignement du KDJ.

Le 19 février, le Hang Seng a ouvert en forte hausse, gagnant 965 points en une seule journée, soit +5,27 %. Ceux qui avaient repéré la divergence haussière ont réussi à saisir le début de la hausse.

Le 26 février, la ligne K a croisé à la hausse D en zone de survente, formation d’un croisement doré en bas. Les traders ont augmenté leurs positions à ce signal, et le marché a ensuite monté de 4,20 %, confirmant l’efficacité du KDJ.

Le 29 avril, la ligne K et D ont formé un croisement mort en zone de surachat (>80). Les traders ont liquidé leurs positions à ce moment, sécurisant leurs profits.

Le 30 décembre, le KDJ a montré une figure de double creux. Les traders ont de nouveau acheté en bas, et le marché haussier a commencé. Malgré la présence de divergences en sommet, le volume de transactions restant solide et D toujours au-dessus de 80 ont permis de maintenir la position et de continuer à réaliser des gains.

Le 2 février 2018, le KDJ a montré simultanément un croisement mort en zone haute et une figure de triple sommet. Les traders ont rapidement liquidé, maximisant leurs profits sur tout le cycle.

Limites de l’indicateur KDJ

Bien que le KDJ soit un outil puissant, il faut connaître ses limites :

Problème d’atonie : en marché très fort ou très faible, le KDJ peut donner des signaux prématurés, entraînant des stops fréquents, ce qui augmente les coûts et la pression psychologique.

Retard dans le signal : basé sur des données historiques, le KDJ ne peut pas prévoir parfaitement les mouvements rapides du marché. Lors d’événements imprévus, il peut réagir avec un certain retard.

Manque d’indépendance : le KDJ ne doit pas être la seule base de décision ; il faut le combiner avec d’autres indicateurs techniques ou fondamentaux pour une analyse plus fiable.

Faux signaux : en période de consolidation ou de faible volatilité, le KDJ peut générer des faux signaux, surtout en phase de faible fluctuation.

Résumé de l’enseignement du KDJ

L’indicateur KDJ est un outil d’analyse technique essentiel, capable d’aider efficacement à repérer les tendances et opportunités. Mais aucun indicateur n’est parfait : l’essentiel est d’exploiter pleinement ses avantages en pratique, tout en étant conscient de ses faiblesses.

La meilleure stratégie consiste à combiner le KDJ avec les graphiques en chandeliers, le volume, et d’autres indicateurs, pour former un cadre d’analyse multidimensionnel. Cela permet de réduire les risques et d’augmenter les chances de succès.

Dans votre parcours de trading, il ne suffit pas d’apprendre à utiliser le KDJ, mais aussi de pratiquer en situation réelle et en simulation pour accumuler de l’expérience. La connaissance de soi et du marché est la clé pour remporter chaque bataille.