GBP/EUR : les données clés pour comprendre le meilleur moment pour échanger aujourd'hui

Aperçu rapide de la situation

Au 2 février, le taux de change GBP/EUR est de 1.120€, reflétant une baisse de -1.45% sur le dernier mois et une tendance à la baisse de -2.03% sur trois mois. Sur 52 semaines, GBP/EUR a fluctué entre 1.0786€ et 1.2190€. Pour les traders qui considèrent qu’il s’agit du meilleur moment pour échanger, il est essentiel de comprendre la position actuelle.

Trajectoire historique du GBP/EUR

Avant 2016 : période de surévaluation

Avant le référendum sur le Brexit, GBP/EUR s’était stabilisé au-dessus de 1.30€. Cette période était une période dorée pour les changeurs — la livre était forte, ce qui permettait d’obtenir plus d’euros pour chaque livre.

Depuis 2016 : volatilité et ajustements

Le premier jour après le vote Brexit, la livre a connu sa plus forte chute en une journée en 30 ans. Depuis lors, cette paire de devises oscille longtemps entre 1.06 et 1.21€.

• 2017-2019 : deux baisses importantes, la livre atteignant un nouveau plus bas en août 2019
• Premier semestre 2022 : début dans la partie haute de la fourchette, mais en baisse continue depuis l’été
• Début 2023 : la livre a atteint son niveau le plus bas depuis septembre (1.124€)

Cette courbe historique montre que le taux actuel reste bas par rapport aux dix dernières années. La question est : quand est le meilleur moment pour échanger ? Cela devrait se baser sur les tendances récentes plutôt que sur des données historiques lointaines.

Facteurs clés influençant la volatilité GBP/EUR

Indicateurs macroéconomiques

Le Royaume-Uni et la zone euro représentent tous deux des centres financiers mondiaux de premier plan. La croissance du PIB, le taux d’inflation, les taux d’intérêt, les données sur l’emploi influencent directement l’attractivité de leur monnaie :

• Royaume-Uni : croissance revue à la baisse en 2022, zéro croissance prévu en 2023 ; une récession de cinq trimestres est anticipée, une reprise modérée en 2024
• Zone euro : performance relativement stable, croissance prévue en 2023 meilleure qu’au Royaume-Uni

Divergences de politique monétaire

La Banque d’Angleterre et la BCE suivent actuellement une politique similaire — toutes deux augmentent les taux pour lutter contre l’inflation. Mais dès qu’une divergence apparaît (par exemple, hausse des taux au Royaume-Uni mais pause de la BCE), GBP/EUR sera forcément volatile.

Géopolitique et sentiment du marché

• Impact continu du Brexit : depuis 2016, les inquiétudes sur les frictions commerciales entre le Royaume-Uni et l’UE ont constamment pesé sur la livre
• Guerre Russie-Ukraine : influence différente sur l’inflation et les perspectives économiques des deux régions, entraînant des variations du taux de change
• Appétit pour le risque : en période de hausse de l’aversion au risque, cette paire liquide réagit en premier

Liquidité et spreads

GBP/EUR, en tant que paire majeure, bénéficie d’une forte liquidité, mais EUR/GBP est relativement moins liquide. Lors de fortes volatilités, les spreads s’élargissent — ce qui impacte le coût réel de votre échange.

Quand est le moment idéal pour trader GBP/EUR

Choisir le bon moment pour trader

La session de trading européenne (Londres 08:00-17:00 heure locale) est la période la plus active pour GBP/EUR, représentant environ 35% du volume quotidien de change. Les spreads sont plus faibles, et la volatilité plus fréquente — idéale pour ceux qui cherchent le meilleur taux.

Surveiller le calendrier économique

Les annonces de la Banque d’Angleterre ou de la BCE concernant les taux d’intérêt, l’emploi ou l’inflation provoquent souvent des mouvements importants. Suivre en temps réel les actualités économiques des deux pays est crucial.

Identifier les tendances techniques

Utiliser des indicateurs de tendance pour analyser la direction actuelle. Si la livre est en tendance haussière par rapport à l’euro, cela pourrait être le meilleur moment pour échanger. À l’inverse, si une tendance baissière claire se dessine, il vaut peut-être mieux attendre.

Trading CFD vs change au comptant

En tradant le CFD (Contrat pour la différence) GBP/EUR, vous ne possédez pas réellement des livres ou des euros, mais spéculer sur la direction du prix :

• Long : croire à une hausse de la livre (prix de clôture > prix d’ouverture)
• Short : croire à une baisse de la livre (prix de clôture < prix d’ouverture)

Cette flexibilité permet aux traders de profiter même en période de faiblesse de la livre.

Situation actuelle du marché et perspectives

Pressions à court terme

• La Banque d’Angleterre a récemment adopté une posture prudente, ce qui pèse sur la livre
• Mais des données d’emploi solides peuvent être un signal positif, suggérant un rebond potentiel

Préoccupations à moyen terme

• La récession au Royaume-Uni plane sur le marché
• L’inflation pourrait rester à 11% en 2024

Conseils de trading

La livre est actuellement à un niveau historiquement bas, mais cela ne signifie pas nécessairement qu’il faut acheter. La véritable décision de quand est le meilleur moment pour échanger dépend de la présence ou non de signes de retournement dans la tendance récente.

Points pratiques

1. Surveiller les signaux de la Banque d’Angleterre : en cas de changement de la trajectoire de hausse des taux, réagir immédiatement
2. Comparer les données économiques des deux régions : la stabilité relative de la zone euro peut continuer à soutenir l’euro
3. Éviter les périodes à haut risque : hors des heures de trading européennes, les spreads sont plus larges, ce qui nuit à l’échange
4. Utiliser l’analyse technique : repérer les niveaux de support et de résistance pour déterminer le bon moment d’entrée
5. Gérer le risque : le marché des devises est très volatile, n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre

Dernier conseil

Le GBP/EUR est l’une des paires de devises les plus actives au monde. Pour profiter du change, il ne s’agit pas d’attendre un prix historique parfait, mais de comprendre le cycle économique actuel, la politique des banques centrales et le sentiment du marché. La livre est actuellement à un niveau bas, mais une hausse pourrait être imminente — à condition de suivre en permanence les données et les tendances.