Choisir entre APY ou APR pour votre crypto : la différence à connaître

Pour les nouveaux dans le monde de la crypto, les termes APR et APY sont deux expressions qui peuvent souvent faire tourner la tête. Mais en réalité, c’est assez simple à comprendre. La différence entre eux aura un impact sur votre argent cette année et au-delà. Voyons ce que apr signifie et pourquoi c’est important pour nos investissements en crypto.

APY et l’effet de capitalisation “miraculeux”

APY signifie Taux de Rendement Annuel en pourcentage, c’est le chiffre qui vous indique combien vous pouvez réellement gagner en un an, car il inclut la capitalisation des intérêts.

Imaginez ceci : vous déposez des coins sur une plateforme avec un taux de 5% par an. Mais pour être honnête, les intérêts ne sont pas crédités en une seule fois. Ils peuvent s’accumuler quotidiennement ou chaque heure, et chaque fois qu’un nouvel intérêt est ajouté, il sert de base pour le calcul du prochain. C’est ce qu’on appelle “l’intérêt composé” ou “capitalisation des intérêts”.

Par exemple, si vous déposez 1.0 ETH dans un Lending Pool avec un APY de 24%, vous ne recevrez pas simplement 0.24 ETH. Naturellement, la capitalisation des intérêts fait que votre argent croît plus vite. Si l’APY est calculé avec une capitalisation quotidienne, vous pourriez obtenir plus de 0.24 ETH.

APR, sans “illusion”

APR signifie Taux Annuel en pourcentage, c’est une façon simple de calculer les intérêts. Si l’APR est de 5%, cela signifie que vous gagnez 5% du capital en un an. Point final.

Par exemple, si vous empruntez ou investissez 100 unités monétaires avec un APR de 5%, l’année suivante vous devrez rembourser ou recevrez 105 unités. Pas de capitalisation, pas de surprises.

Dans le contexte des cartes de crédit, l’APR indique combien d’intérêts seront facturés si vous ne payez pas en plusieurs mois. Mais attention, l’APR ne comprend pas tous les frais : les frais de service, les pénalités ou autres coûts additionnels ne sont pas inclus.

Pour la crypto, l’APR facilite le calcul, car il n’y a pas de coûts cachés ou de frais supplémentaires. Les intérêts sont calculés sur le capital initial, sans ajouter les intérêts déjà gagnés.

Pourquoi APY diffère de l’APR ?

La différence fondamentale est que l’APY inclut la capitalisation, pas l’APR.

• APY : vous gagnez des intérêts sur le capital + intérêts déjà accumulés = croissance plus rapide
• APR : vous gagnez des intérêts uniquement sur le capital initial = croissance plus lente

Voici les formules pour mieux comprendre :

• APR = (P × r × t) ÷ 100
• APY = ((1 + r/n)^n - 1

où r est le taux, n est le nombre de périodes de capitalisation par an, t est la durée en années.

Staking et Yield Farming : quand utiliser APR ou APY ?

) Staking général

Lorsque vous stakez vos tokens sur une blockchain, par exemple ETH sur Ethereum après la transition Proof-of-Stake, vous verrouillez vos coins et recevez des récompenses. Ici, l’APY est souvent utilisé, car les récompenses sont réinvesties dans le système, créant un effet de capitalisation. Si les récompenses sont distribuées quotidiennement, et que vous ne retirez pas, à la fin de l’année, votre gain sera supérieur à ce que l’APR indique.

Yield Farming

Pour le yield farming, vous déposez des tokens dans un liquidity pool sur une plateforme DeFi et recevez des récompenses. Certaines plateformes indiquent l’APR, d’autres l’APY, selon si les récompenses sont intégrées dans le calcul ou non.

Exemple concret : 10 000 bahts sur 3 ans

Supposons que vous investissez 10 000 bahts à un taux de 5% par an :

En utilisant uniquement l’APR (sans capitalisation) :

• Année 1 : 10 500 bahts
• Année 2 : 11 000 bahts
• Année 3 : 11 500 bahts

En utilisant l’APY ###avec capitalisation( :

• Année 1 : 10 500 bahts
• Année 2 : 11 025 bahts
• Année 3 : 11 576 bahts

Vous voyez ? Sur trois ans, l’APY vous donne environ 76 bahts de plus grâce à la capitalisation. Maintenant, imaginez un taux supérieur à 5%, comme 20% ou 50%, courant dans la crypto. La différence peut atteindre des centaines de milliers de bahts.

APY vs APR : lequel choisir ?

Si vous êtes un investisseur )qui conserve ses coins( : Privilégiez toujours l’APY, car il montre le rendement réel. Ne vous faites pas piéger par l’APR, qui ne reflète pas la croissance réelle.

Si vous empruntez : Regardez l’APR. Plus il est bas, mieux c’est, car l’APY pour l’emprunteur sera souvent plus élevé à cause de la capitalisation.

Le meilleur choix ?

Il faut faire attention. Sur le marché traditionnel, la différence entre APR et APY n’est pas toujours significative. Mais dans la crypto, ces taux peuvent atteindre 20%, 50%, voire 100%. La capitalisation devient alors très importante. Plus la période est longue, plus l’APY montre ses avantages.

De plus, méfiez-vous des taux très élevés. Dans la crypto, plus le taux est élevé, plus le risque l’est aussi. Un APY de 100% peut indiquer un projet très risqué ou une stratégie marketing agressive. Vérifiez toujours.

En résumé, pour clarifier

• APR = Intérêt simple annuel )sans capitalisation(
• APY = Intérêt réel annuel )avec capitalisation(
• Pour le staking et le yield farming en crypto, privilégiez l’APY, car il montre votre vrai profit.
• Plus la capitalisation est rapide )quotidienne plutôt qu’hebdomadaire ou mensuelle(, plus l’APY est élevé.

Comprendre cette différence vous aidera à choisir intelligemment vos plateformes et outils d’investissement, évitant de tomber dans le piège des chiffres flatteurs mais irréels.