L'achat de platine est-il judicieux ? Pourquoi le métal précieux sous-estimé redeviendra intéressant en 2025

Le marché des métaux précieux montre actuellement son meilleur visage : l’or se négocie à plus de 3 300 USD par once troy, l’argent a dépassé la barre des 38 USD. Mais alors que ces deux poids lourds font la une des journaux, le platine connaît un retour discret – et il pourrait être judicieux d’y regarder de plus près pour déterminer si l’achat de platine est pertinent.

L’histoire à succès de 2025 : pourquoi le platine attire à nouveau

En juillet 2025, le platine se négocie autour de 1 450 USD l’once troy – une hausse impressionnante de plus de 50 % depuis le début de l’année, alors que le prix était encore proche de 900 USD. Ce retour n’est pas le fruit du hasard, mais résulte d’un ensemble de facteurs convergents :

• Rareté physique extrême : Les taux de location sont à un niveau record, signalant des pénuries sur le marché physique
• Déficit structurel d’offre : La production – notamment en Afrique du Sud – ne peut pas suivre la demande croissante
• Incertitude géopolitique : Les tensions affectent l’approvisionnement mondial en matières premières
• Demande étonnamment robuste : Particulièrement en provenance de Chine et du secteur de la joaillerie
• Dollar américain faible : Favorise les investissements dans les matières premières à l’échelle mondiale
• Flux massifs vers les ETF : L’argent institutionnel afflue sur le marché du platine

Ceux qui se demandent si acheter du platine est judicieux devraient prendre cette tendance haussière au sérieux – surtout dans le contexte des dernières années.

L’énigme à long terme : pourquoi le platine est resté en sommeil si longtemps

Pour comprendre pourquoi le retour de 2025 est si significatif, il est utile de regarder dans le passé. Entre 2011 et 2024, le platine s’est systématiquement négocié en dessous du prix de l’or – la plus longue phase négative dans l’histoire moderne de ces deux métaux précieux.

Ce n’a pas toujours été le cas : jusqu’en 2014, le platine se négociait nettement au-dessus de l’or, à plus de 1 500 USD l’once. En mars 2008, il atteignit même son record historique à 2 273 USD, alors que l’or n’a atteint en 2025 qu’un nouveau sommet de plus de 3 500 USD en avril.

La principale raison de cette longue crise du platine était l’industrie automobile en crise. Le platine est principalement utilisé dans les catalyseurs diesel – dont la demande s’est effondrée. Début 2020, le prix du platine est tombé sous 600 USD. Entre 2020 et 2024, il a fluctué autour de la barre des 1 000 USD, tandis que l’or atteignait des records successifs.

Cependant, le rapport historique des prix montre que : le platine est beaucoup plus rare que l’or, mais sa valeur a longtemps été inférieure. Cela pourrait faire du retour de 2025 une opportunité.

Pourquoi acheter du platine en 2025 est différent de par le passé ?

L’importance historique du platine remonte au XIXe siècle, mais en tant que bien d’investissement physique, il est jeune. La première pièce de platine d’État a été frappée en Russie – puis le métal est tombé dans l’oubli, jusqu’à ce que la révolution industrielle crée de nouvelles applications : contacts de commutation dans les télégraphes, filaments dans les lampes, et avec le procédé Ostwald (1902), une avancée majeure dans l’industrie automobile.

Mais c’est aussi là que réside la particularité : le platine n’est pas un simple actif d’investissement comme l’or. C’est aussi une matière consommable. Cela le rend plus intéressant pour les investisseurs qui spéculent sur la conjoncture – mais aussi plus risqué, car un ralentissement économique peut réduire la demande.

Contrairement à l’or, qui sert principalement de protection contre l’inflation, le platine a de multiples usages industriels :

• Industrie automobile (Catalyseurs, mais aussi dans de nouvelles technologies moteur)
• Médecine (Implants)
• Industrie chimique (Engrais, produits chimiques)
• Technologies d’avenir (Pile à combustible, hydrogène vert)

Cette diversité rend l’achat de platine pertinent pour les investisseurs qui ne se limitent pas à parier sur des scénarios de crise, mais visent aussi la croissance.

Demande et offre en 2025 : un déficit avec des opportunités

Pour 2025, le World Platinum Investment Council prévoit le bilan suivant :

• Demande totale : 7 863 koz (Kilounz)
• Offre totale : 7 324 koz
• Déficit : 539 koz

La demande ne baisse que de 1 % – malgré une chute de 9 % dans l’industrie. Cela est compensé par :

• Industrie automobile : +2 % (3 245 koz)
• Joaillerie : +2 % (1 983 koz)
• Investissements : +7 % (420 koz)

Côté offre, la production globale ne croît que de 1 %, mais un espoir subsiste : le marché du recyclage pourrait croître jusqu’à 12 %.

Ces chiffres indiquent un scénario fondamentalement stable, voire légèrement positif. Les capacités de production limitées en Afrique du Sud – principal pays producteur de platine – ne peuvent pas être rapidement augmentées. Le déficit structurel jusqu’en 2029 est prévu. Si l’industrie connaît une croissance plus forte que prévu (notamment en Chine et aux États-Unis), les cours pourraient augmenter significativement.

Mise à jour juillet 2025 : après les gains massifs depuis le début de l’année, la prudence s’impose toutefois. Une partie de la hausse des prix repose sur la spéculation. La prise de bénéfices pourrait peser sur les cours. La suite dépendra notamment de :

• L’évolution du dollar américain
• La stabilité de la demande (impact des taxes américaines)
• D’éventuelles reprises de l’offre malgré les problèmes structurels

Les taux de location doivent être surveillés de près, car ils indiquent l’état du marché.

Comment acheter du platine : du physique à la spéculation

Ceux qui s’intéressent à l’investissement dans le platine disposent de plusieurs options :

Achat physique de platine Pièces, lingots ou bijoux peuvent être achetés chez des négociants en métaux précieux, banques ou plateformes en ligne. L’avantage : possession réelle. L’inconvénient : stockage sécurisé coûteux, frais de transaction.

ETF et ETC sur le platine Investir sans posséder physiquement du platine – la performance est répliquée. Idéal pour les débutants, facile à intégrer dans un portefeuille existant.

Actions de sociétés minières Les parts de sociétés extractrices offrent un effet de levier, mais comportent des risques liés à l’entreprise.

Trading CFD Intéressant pour les traders actifs : ouvrir de grandes positions avec un faible capital (effet de levier possible). La volatilité du platine le rend attractif, mais le risque est élevé.

Futures et options Pour les professionnels expérimentés : instruments très spéculatifs avec d’importants gains et pertes potentiels.

Acheter du platine : pour qui ? Une stratégie pour différents profils d’investisseurs

Pour les traders actifs

La volatilité du platine est plus élevée que celle de l’or ou de l’argent – cela crée des opportunités. Une stratégie populaire est le suivi de tendance :

• Moyenne mobile rapide (MA 10)
• Moyenne mobile lente (MA 30)
• Signal d’achat : la MA rapide croise la MA lente de bas en haut (exemple avec un effet de levier de 5)
• Signal de vente : la MA rapide croise la MA lente de haut en bas (fermer la position)

La gestion du risque est essentielle :

• Risque maximal par trade : 1-2 % du capital total
• Utiliser un stop-loss (par exemple 2 % en dessous du prix d’entrée)

Exemple pour 10 000 € de capital :

• Risque maximal par trade (1 %): 100 €
• Une baisse de 2 % du prix entraîne une perte de 10 % de la position (avec un effet de levier de 5)
• La position à effet de levier ne doit pas dépasser 1 000 €
• La perte maximale est donc limitée à 100 €

Pour les investisseurs conservateurs

Le platine en diversification dans un portefeuille existant (5-15 %) peut être pertinent :

• Dynamique propre d’offre/demande
• Partiellement contrebalancé par les actions
• Couverture à long terme pour les portefeuilles d’actions américaines
• À combiner avec d’autres métaux précieux, avec un rééquilibrage régulier recommandé

Les meilleurs instruments : ETF/ETC sur le platine, platine physique ou actions minières.

La conclusion : acheter du platine en 2025, pertinent ?

Oui – mais avec des nuances :

Pour les traders : La volatilité et la rareté structurelle rendent le platine attractif. Avec une gestion rigoureuse du risque, il est possible de profiter des fluctuations.

Pour les investisseurs de portefeuille : Le platine peut servir de diversification, surtout si l’on mise sur une relance économique à long terme et la demande industrielle. La rareté du métal et ses usages industriels variés soutiennent cette thèse.

L’avertissement : après un gain de 50 % depuis janvier, une correction pourrait survenir. Ceux qui souhaitent acheter du platine maintenant ne devraient pas constituer leur position en une seule fois, mais investir de façon échelonnée (Dollar-Cost Averaging). Les taux de location et l’évolution du dollar restent des indicateurs clés.

La longue période durant laquelle le platine s’est négocié en dessous de l’or pourrait être considérée comme une anomalie historique. 2025 pourrait marquer un tournant – pour les investisseurs qui choisissent la bonne stratégie.